同業(yè)變局推動(dòng)差異化定價(jià) 光大銀行調(diào)低短期存款利率

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

商業(yè)銀行存款利率市場化定價(jià)的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在光大銀行官網(wǎng)上看到，該行宣布自2月5日起，三個(gè)月定期存款年利率調(diào)整至2.7%，半年期利率調(diào)整至2.93%，一年期利率調(diào)整至3.16%，較人行基準(zhǔn)利率的上浮幅度均由此前的20%下調(diào)至14.9%。

昨日（2月9日），記者了解到，該行上述幾個(gè)期限產(chǎn)品存款利率調(diào)整主要是受到同業(yè)資金面的實(shí)際情況影響。

值得注意的是，隨著央行近期降準(zhǔn)，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）連續(xù)走低，銀行業(yè)是否會(huì)降低存款利率引發(fā)關(guān)注。對(duì)此，有銀行人士認(rèn)為，銀行業(yè)整體存款利率短期內(nèi)降低的可能性并不大。

同業(yè)資金面影響存款利率/

2014年11月21日，央行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%。同時(shí)調(diào)高存款利率上浮區(qū)間上限至1.2倍后，商業(yè)銀行在存款利率定價(jià)方面有了更大的自主空間。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次光大銀行除了對(duì)三個(gè)月定期存款年利率等進(jìn)行調(diào)整之外，其1天期通知存款利率也經(jīng)歷了由0.88%升至0.96%又回落至原有水平的過程，而7天期通知存款也如此，2014年11月22日到24日期間為1.485%，11月25日至2月4日為1.62%，2月5日起又降至原水平。

昨日，據(jù)記者了解，光大銀行此次降低幾個(gè)期限產(chǎn)品的存款利率，主要是受近期同業(yè)資金利率價(jià)格變化影響所致。

某銀行資金部人士向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，同業(yè)利率水平與存款利率水平成正相關(guān)關(guān)系。而銀行降低或者提高存款利率主要取決于自身的資金鏈松緊，如果資金鏈松就會(huì)降低存款利率，反之就會(huì)提高存款利率。

行業(yè)存款利率短期難降低/

2月4日，央行在農(nóng)歷立春當(dāng)天宣布降準(zhǔn)，華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳曾向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，據(jù)初步測(cè)算，此次普遍降準(zhǔn)和定向降準(zhǔn)大約能釋放資金6200億元左右。

記者注意到，進(jìn)入2015年以來，Shibor多個(gè)品種出現(xiàn)小波下跌后走勢(shì)趨于平穩(wěn)，2月5日出現(xiàn)微跌。昨日，Shibor所有品種繼續(xù)整體下滑。其中，隔夜品種下跌4.4個(gè)基點(diǎn)至2.812%；1周期限產(chǎn)品利率下跌2.4個(gè)基點(diǎn)至4.3350%；而3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年期產(chǎn)品利率相對(duì)平穩(wěn)。

某股份行資產(chǎn)管理部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，雖然降準(zhǔn)也在一定程度影響Shibor利率，但目前交易所的資金成本并不低，說明市場資金需求仍然比較旺盛，所以，銀行業(yè)整體存款利率短期內(nèi)降低的可能性不大。

上述某銀行資金部人士表示，銀行降低存款利率還是在央行控制的基準(zhǔn)利率范圍內(nèi)進(jìn)行上下浮動(dòng)，此次央行降準(zhǔn)只是投放資金。按照日常規(guī)律，春節(jié)本是資金偏緊的時(shí)間點(diǎn)，此次降準(zhǔn)也沒有放太多的“水”，Shibor短期品種走跌主要是此前上漲了一些，而Shibor中長期品種一直比較平穩(wěn)，所以，商業(yè)銀行降低存款利率的可能性非常小。

存款利率定價(jià)市場化日漸提高/

自2014年央行非對(duì)稱降息后，部分商業(yè)銀行相繼跟隨下調(diào)存款利率，但也有多家股份行全面上浮存款利率至1.2倍。與此同時(shí)，有門檻上浮、分期限上浮、先下調(diào)后上浮等定價(jià)方式也紛紛出現(xiàn)，商業(yè)銀行在政策允許區(qū)間內(nèi)對(duì)存款利率定價(jià)差異化日趨明顯。

市場人士預(yù)計(jì)，在未來利率市場化加速推進(jìn)的進(jìn)程中，央行將逐步放開存款利率，銀行的自主定價(jià)權(quán)將進(jìn)一步擴(kuò)大，各銀行存款利率的調(diào)整方式也會(huì)更加頻繁多變。

上述股份行資產(chǎn)管理部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，一般性存款定價(jià)現(xiàn)在可以1.2倍自由浮動(dòng)，如果利率市場化完全放開，銀行存款利率跟市場利率浮動(dòng)肯定是正相關(guān)的關(guān)系，存款利率也會(huì)隨著資金面的寬松、緊張而調(diào)整，未來銀行存款利率差異化定價(jià)程度會(huì)越來越高。不過，存款利率定價(jià)差異化近期不會(huì)太過快速，畢竟各銀行對(duì)存款的爭奪還是比較激烈的。