基金密集調研垂直互聯網企業(yè)

無論是2013年的TMT、還是2014年大藍籌和軍工，A股市場的投資者一直盛行尋找風口，眼下生意寶、怡亞通、銀之杰等垂直互聯網企業(yè)成了基金調研的“香餑餑”。

上市公司調研記錄顯示，近期基金調研垂直互聯網企業(yè)比較密集。其中，1月23日，銀華、匯添富、交銀施羅德、農銀匯理、長信、易方達、新華、興業(yè)全球等基金公司和私募調研了生意寶。1月21日，信誠、寶盈、金鷹、招商、華寶興業(yè)等基金公司調研了怡亞通。同一天，華商、信誠、鵬華、華寶興業(yè)等基金公司還調研了騰邦國際。

除上述中小公司，蘇寧云商也一直是基金等機構投資者關注的焦點公司。2015年1月21日下午，華夏、廣發(fā)、嘉實、光大保德信、天弘、中歐、匯豐晉信等基金公司還調研了蘇寧云商。

從上述公司業(yè)務模式看，生意寶是網上B2B交易平臺建設，包括網絡交易資金結算平臺、寧波網盛大宗平臺現貨交易系統、網上融資擔保系統等，生意寶旗下的生意社涵蓋能源、化工、紡織、有色、鋼鐵、橡塑、建材、農副等八大領域數百個大宗商品的權威數據庫群；騰邦國際講的是互聯網在線旅游加互聯網金融的故事；怡亞通也是講B2B的故事，怡亞通想通過其旗下的深度分銷380平臺打造一個集商流、物流、資金流、信息流四流合一的一站式供應鏈整合服務平臺；蘇寧云商也一直在圍繞O2O做大做強。

寶盈基金投資總監(jiān)、寶盈資源優(yōu)選基金經理彭敢也比較看好垂直互聯網企業(yè)，他表示，2015年的互聯網投資機會在兩方面，一是農業(yè)互聯網化，這個行業(yè)呈現“大行業(yè)+大趨勢+小公司”格局，蘊含巨大想象空間。中國是傳統農業(yè)大國，原有的種植、養(yǎng)殖模式正迅速發(fā)生著改變，在農業(yè)集中化經營的大趨勢下，利用互聯網提升農業(yè)效率、降低成本已成必然，具有廣闊的發(fā)展空間和前景，農資電商平臺實質上是B2B電商平臺的典型范例。

二是互聯網醫(yī)療，醫(yī)療行業(yè)由于其專業(yè)性強、行業(yè)空間巨大等特點，在未來數年都將是重點配置行業(yè)。首先，2015年是醫(yī)療行業(yè)最大政策紅利年，A股上市公司將大概率出現互聯網醫(yī)療并購潮。其次，對于未來的行業(yè)趨勢，“重度垂直”的閉環(huán)最可能成為絕佳切入點。而在行業(yè)催化劑方面，建議持續(xù)關注社保和商業(yè)保險對醫(yī)療控費管理的需求以及網售處方藥政策。