東旭光電定增80億謀液晶面板上下游

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 孫衛(wèi)濤 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 孫衛(wèi)濤 發(fā)自北京

停牌兩個(gè)月之后，東旭光電終于發(fā)出一記“大招”。

日前，東旭光電（000413，SZ）發(fā)布多項(xiàng)公告，擬不低于每股6.84元非公開發(fā)行不超過11.7億股，募集資金不超過80億元，用于第5代TFT-LCD用彩色濾光片生產(chǎn)線項(xiàng)目、收購旭飛光電和旭新光電100%股權(quán)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，東旭光電此次募集除了將上下游“小伙伴”龍騰光電、京東方拉進(jìn)來之外，還計(jì)劃將募集資金中30億元用于第5代TFT-LCD用彩色濾光片生產(chǎn)線，即彩膜項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)人士分析稱，東旭光電此舉除了能繼續(xù)筑固在中小尺寸玻璃基板優(yōu)勢(shì)外，還向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，圖謀全產(chǎn)業(yè)鏈和全產(chǎn)品線。

公司定增80億元

1月27日晚間，停牌兩個(gè)月之久的東旭光電公告了 《2015年度非公開發(fā)行股票預(yù)案》，擬以6.84元/股的價(jià)格，向大股東東旭集團(tuán)、長江證券擬設(shè)立的長江興利2號(hào)定向計(jì)劃、長江興利3號(hào)定向計(jì)劃、昆山開發(fā)區(qū)國投以及英飛海林投資中心（以下簡(jiǎn)稱英飛海林）在內(nèi)的不超過10名（含10名）特定對(duì)象非公開發(fā)行不超過1169590643股，募集資金不超過80億元。

按照公告，在此次定向增發(fā)預(yù)案中，東旭光電用超過37.1億元將購買大股東東旭集團(tuán)旗下兩家公司——旭飛光電和旭新光電100%股權(quán)，將把旭飛光電和旭新光電共計(jì)7條第5代液晶玻璃基板生產(chǎn)線注入東旭光電中，形成G5、G6玻璃基板產(chǎn)業(yè)集群。

本次東旭光電推出員工持股計(jì)劃參與定向增發(fā)。按照員工持股計(jì)劃草案顯示，員工持股計(jì)劃擬通過參與長江證券興利2號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購本公司2015年A股非公開發(fā)行股票的金額不超過5億元。

東旭光電定增80億元中將投入30億元進(jìn)軍彩膜行業(yè)，在液晶面板上下游產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)布局棋子。據(jù)公告顯示，第五代TFT-LCD用彩色濾光片（CF）生產(chǎn)線項(xiàng)目總投資額將達(dá)311550萬元，其中建設(shè)投資292600萬元，鋪底流動(dòng)資金為18950萬元。

群智咨詢研究總監(jiān)李亞琴對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，東旭光電進(jìn)軍彩膜是一個(gè)正確的舉動(dòng)，加上日本DNT提供支持，從技術(shù)上來說并沒有太多技術(shù)瓶頸，但是可以擴(kuò)大與客戶的合作范圍，因?yàn)橐郧笆菃为?dú)賣玻璃基板，現(xiàn)在是玻璃基板加上貼膜一起出售，提高了合作金額。

拉攏合作伙伴

東旭光電大手筆定增和收購引發(fā)了資本市場(chǎng)關(guān)注，1月28日復(fù)盤之后馬上漲停。國內(nèi)最大面板廠商京東方下屬的專業(yè)投資平臺(tái)企業(yè)——英飛海林，出現(xiàn)在此次定增對(duì)象中。雖然東旭光電在5代線和6代線的國內(nèi)玻璃基板供應(yīng)上處于隱形霸主地位，但東旭光電還在繼續(xù)鞏固優(yōu)勢(shì)地位。

2014年5月，東旭光電與京東方簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方同意在符合合作前提的前提下，京東方每年采購東旭光電液晶玻璃基板量不低于京東方當(dāng)年國產(chǎn)化液晶玻璃基板使用量的80%。

除了京東方，東旭光電還與另一家下游客戶龍騰光電簽署的合作協(xié)議，龍騰光電將會(huì)在采購東旭光電玻璃基板同時(shí)，優(yōu)先選擇與東旭光電存在業(yè)務(wù)合作關(guān)系的彩膜配套廠商進(jìn)行彩膜采購。

不過李亞琴表示，目前玻璃基板往高世代轉(zhuǎn)移，5代線和6代線產(chǎn)能充足，主力產(chǎn)品將是8.5代線玻璃基板，因?yàn)閲鴥?nèi)8.5代線面板生產(chǎn)線明年增加，因此玻璃基板供應(yīng)將略微緊張，因此國內(nèi)企業(yè)需要加強(qiáng)技術(shù)和資金積累。

東旭光電在短期內(nèi)跨度到更高的世代線難度較大，因在高世代上專利技術(shù)壁壘更高，目前是美國康寧公司、日本旭硝子等企業(yè)在8.5代線玻璃基板上占據(jù)主導(dǎo)地位。東旭光電也在尋求與康寧公司的技術(shù)合作，2013年底，東旭集團(tuán)與康寧公司經(jīng)過友好協(xié)商簽署相關(guān)協(xié)議，康寧公司將向東旭集團(tuán)提供某些技術(shù)授權(quán)，東旭集團(tuán)將支付部分相關(guān)費(fèi)用以用于第六代及以下平板顯示器玻璃制造。

奧維云網(wǎng)黑電事業(yè)部總經(jīng)理董敏表示，東旭光電目前受制于技術(shù)和資金實(shí)力，先從中小尺寸切入，通過不斷積累和提升技術(shù)實(shí)力，未來一定是等時(shí)機(jī)成熟再圖謀更高的世代線。