公募市場(chǎng)部總監(jiān)轉(zhuǎn)型私募合伙人 奔私潮蔓延至“投研外”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海

忙于公司第一只陽(yáng)光私募基金發(fā)行工作的小陳正從北京趕回深圳，他最近剛剛完成自身職業(yè)生涯轉(zhuǎn)換：從基金公司市場(chǎng)部人員轉(zhuǎn)型為私募基金主管渠道的副總。

私募基金小而靈活，缺少類似公募基金渠道部“團(tuán)隊(duì)式”的配合，小陳也用私募業(yè)內(nèi)笑話調(diào)侃自己，私募基金分管渠道的副總就是“不管部負(fù)責(zé)人”——主抓投資的總經(jīng)理不管的所有事情都需要自己負(fù)責(zé)。

這只是公募基金奔私浪潮中的一個(gè)縮影，基金公司奔私隊(duì)伍正從投研部門向非投資部門蔓延。北京某基金公司前首席市場(chǎng)官最新的角色是某大型私募基金合伙人，另一位原基金公司分管渠道的副總已經(jīng)成立私募基金，考慮做私募基金市場(chǎng)外包的嘗試。

面對(duì)同行新動(dòng)向，基金公司市場(chǎng)部人士看法各異，有人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下創(chuàng)業(yè)機(jī)遇興奮不已，也有人稱資產(chǎn)管理公司主角始終是投資人士，市場(chǎng)部人士前往私募擔(dān)任高管只是小概率事件。

市場(chǎng)部人士奔私

離開公募基金前往私募的非投研人士不多，小陳是行業(yè)里做出積極嘗試的一個(gè)。小陳對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“公司首只產(chǎn)品2月份要通過(guò)券商渠道發(fā)行，現(xiàn)在做產(chǎn)品預(yù)熱準(zhǔn)備，包括交易開戶、設(shè)計(jì)產(chǎn)品合同，總經(jīng)理在重點(diǎn)營(yíng)業(yè)部路演等?！?/p>

小陳前往私募任職，與此前其任職的原公募基金公司投研人員奔私創(chuàng)業(yè)不無(wú)關(guān)系。公司前投資總監(jiān)2014年下半年離職后成立了自己的私募基金，盡管公司處于起步階段，員工人數(shù)也只有4人，不過(guò)出于多年市場(chǎng)部工作對(duì)投資總監(jiān)投資風(fēng)格以及相關(guān)渠道業(yè)務(wù)的了解，小陳受邀前往新設(shè)立的私募基金擔(dān)任公司分管市場(chǎng)的副總兼風(fēng)控總監(jiān)職務(wù)?！八侥紝?duì)綜合能力要求更高，不像公募，出去做一場(chǎng)培訓(xùn)，后方有一整個(gè)團(tuán)隊(duì)配合做PPT等工作，現(xiàn)在這些都得獨(dú)立完成，此外私募需要的高凈值客戶，也需要自己去挖私人銀行級(jí)客戶?！毙￡惾绱嗣枋鍪袌?chǎng)部工作在公募、私募基金的區(qū)別。

多年公募基金市場(chǎng)部營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)，促使小陳決定前往私募做另一類財(cái)富管理嘗試。“公募基金營(yíng)銷鏈條很長(zhǎng)，從基金經(jīng)理到市場(chǎng)部渠道經(jīng)理再到銀行客戶經(jīng)理，基金凈值出現(xiàn)調(diào)整，銀行客戶經(jīng)理第一反應(yīng)是止損以防追責(zé)，而不是詢問(wèn)基金公司真實(shí)狀況以及基金經(jīng)理想法，長(zhǎng)此以往，可能出現(xiàn)基金賺錢，客戶卻因信息不對(duì)稱難以賺錢的尷尬局面，相比之下，私募和客戶溝通更順暢。”

無(wú)獨(dú)有偶，行業(yè)里一位原公募基金首席市場(chǎng)官新近加盟上海某大型私募基金，最新的職務(wù)是公司副總經(jīng)理，也是十五位合伙人之一。不過(guò)，她更愿意從“合伙人”，而不是奔私的角度看待自己此次跳槽。

“同是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，不必把公私募對(duì)立分析?！鄙鲜龃笮退侥蓟鸷匣锶朔Q，以前公募基金有民營(yíng)資本持股不能超過(guò)20%等所有制層面上的限制，隨著諸多限制打破，公私募之間界限不再明顯，具體到業(yè)務(wù)層面，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都有投資、市場(chǎng)、后臺(tái)業(yè)務(wù)需求，相關(guān)人員流動(dòng)也在情理之中。

所有制層面上的利益共享，是奔私后在私募基金工作更深的體會(huì)。“私募自創(chuàng)立起就是人和，不是資和文化，所有者和經(jīng)營(yíng)者之間利益一致，作為一個(gè)條線負(fù)責(zé)人，也需具備全局視角，只有公司業(yè)務(wù)全面增長(zhǎng)，作為合伙人才能受益。”

在上述大型私募基金合伙人看來(lái)，監(jiān)管層釋放的制度紅利催生了當(dāng)下私募基金創(chuàng)業(yè)浪潮?！?007年大牛市也沒有如此多人奔私，更多還是制度原因。從前出來(lái)創(chuàng)業(yè)，只能做投資顧問(wèn)沒有管理人身份，渠道也不順暢，私募基金正名之后，首先在制度上得到保障。此外，PB業(yè)務(wù)外包之后，創(chuàng)業(yè)成本降低，以前沒1億都不敢涉足公募業(yè)務(wù)。相比之下，行情好轉(zhuǎn)只是一個(gè)催化劑?！?/p>

華南某基金公司市場(chǎng)部人士表示，“私募制度更為靈活，可以實(shí)現(xiàn)管理層很多想法。例如北京一個(gè)擬創(chuàng)業(yè)私募，只接受自己信得過(guò)的資金，不會(huì)考核規(guī)模等要求；在自購(gòu)基金上，會(huì)要求基金經(jīng)理購(gòu)買自己基金的同時(shí)，還購(gòu)買其他基金經(jīng)理基金，實(shí)現(xiàn)利益捆綁?！?/p>

挖掘細(xì)分市場(chǎng)機(jī)會(huì)

“未來(lái)打算在資產(chǎn)管理公司旗下再成立一個(gè)財(cái)富管理公司?！毙￡愅嘎蹲约焊娱L(zhǎng)遠(yuǎn)的職業(yè)規(guī)劃，“公司成立之后會(huì)逐漸積累直銷客戶和渠道客戶，財(cái)富管理中心不僅可以賣自己的產(chǎn)品，還可以賣其他私募的產(chǎn)品?！?/p>

“或者還可以兩條腿走路?！毙￡惙Q，“同時(shí)賣其他公司產(chǎn)品是一條路，另外一條路是，以目前的平臺(tái)吸引其他優(yōu)秀的投資經(jīng)理進(jìn)行股權(quán)合作，在此基礎(chǔ)上擴(kuò)大市場(chǎng)部工作，這樣就不純粹類似目前市場(chǎng)上賣產(chǎn)品的第三方財(cái)富管理公司?！?/p>

一位基金公司分管渠道業(yè)務(wù)的副總?cè)ツ觌x職后成立了私募基金，目前還在仔細(xì)思考公司未來(lái)的商業(yè)模式。

“之前聽說(shuō)（上述副總）打算從事私募基金市場(chǎng)外包業(yè)務(wù)，但目前介入私募基金市場(chǎng)外包業(yè)務(wù)可能存在幾點(diǎn)困難?！鄙虾Ｄ郴鸸臼袌?chǎng)部人士如此描述，市場(chǎng)部除了幫公司樹立品牌之外，還要制定整體營(yíng)銷策略，涉及費(fèi)率談判等諸多商業(yè)決策行為?，F(xiàn)在券商開展私募基金PB業(yè)務(wù)外包服務(wù)，但也沒能把市場(chǎng)部外包下來(lái)。

“客戶數(shù)據(jù)比較敏感也是目前私募基金猶豫市場(chǎng)外包的原因?！比A南某基金公司市場(chǎng)部人士分析指出，把客戶扔出去就只能靠業(yè)績(jī)或特色產(chǎn)品留人。

另一位前基金公司首席市場(chǎng)官，現(xiàn)在的大型私募基金合伙人，則被外界解讀為私募基金開展公募業(yè)務(wù)前期儲(chǔ)備高管的信號(hào)。

“實(shí)繳資本或者實(shí)際繳付出資不低于1000萬(wàn)元人民幣；為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員；凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣”是證監(jiān)會(huì)規(guī)定陽(yáng)光私募開展公募基金業(yè)務(wù)的硬性指標(biāo)。基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前備案的私募基金管理人已超過(guò)6000家，私募基金也超過(guò)了2000只。據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)，截至2014年12月，陽(yáng)光私募行業(yè)所管理的總資產(chǎn)規(guī)模約為4000億元，公開產(chǎn)品管理規(guī)模超過(guò)100億的私募有7家，分別是朱雀、景林、重陽(yáng)、澤熙、樂(lè)瑞、青騅與混沌。而上述大型私募之中，星石投資已明確表示將開展公募基金業(yè)務(wù)。

“即使暫時(shí)不開展公募業(yè)務(wù)，上百億資產(chǎn)規(guī)模的大型私募基金也有市場(chǎng)部業(yè)務(wù)需求?！比A南某基金公司市場(chǎng)部人士稱?！肮竟侥紭I(yè)務(wù)市場(chǎng)部工作不會(huì)分隔?！鄙鲜鏊侥蓟鸷匣锶说谋硎?，也暗示著未來(lái)職業(yè)空間。

市場(chǎng)人員未來(lái)的創(chuàng)業(yè)方向

財(cái)富管理行業(yè)的蓬勃發(fā)展，開啟了資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)條線人員的創(chuàng)業(yè)空間，未來(lái)是留守公募，或奔走私募，還是有其他更好的去處，業(yè)內(nèi)人士各有看法。

上述剛?cè)温毸侥蓟鸷匣锶说母笨倢?duì)市場(chǎng)部人員發(fā)展機(jī)遇比較樂(lè)觀，“私募基金發(fā)展歷史不算太長(zhǎng)，特別是經(jīng)歷了2007年后的幾年熊市，大家更多是考慮如何生存，練好內(nèi)功，如今時(shí)機(jī)成熟，再考慮如何把品牌做出去。”

從更廣闊的空間來(lái)看，不僅私募基金，保險(xiǎn)資管、券商資管，之前各類業(yè)務(wù)范圍分隔的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，如今紛紛介入公募基金業(yè)務(wù)，也給在公募基金歷練多年的市場(chǎng)部人員大展拳腳之地。

不過(guò)，在深圳某基金公司市場(chǎng)部總監(jiān)看來(lái)，公募基金市場(chǎng)部人員前往私募擔(dān)任高管只是個(gè)例，不具有普遍意義。從品牌宣傳來(lái)看，公募基金可以公開宣傳，公司也有相應(yīng)成本，這一套玩法在私募基金會(huì)受限制。另外，從零售、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)兩個(gè)渠道銷售分析，公募基金銷售人員之前很難接觸到終端客戶，機(jī)構(gòu)客戶也較難成為創(chuàng)業(yè)階段私募基金購(gòu)買對(duì)象，“私募基金會(huì)吸納部分公募基金市場(chǎng)部人士，但人數(shù)配備或遠(yuǎn)低于公募，在一個(gè)公募基金市場(chǎng)部總?cè)藬?shù)可能和投研部門不相上下，私募也許兩三個(gè)人足以?！?/p>

也有基金公司市場(chǎng)部人士向往互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的營(yíng)銷機(jī)遇?！肮蓟鹱鍪袌?chǎng)的人員未來(lái)更好的去處可能不是私募基金，而是大型的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。”上述華南基金公司市場(chǎng)部人士這樣分析，“互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)有先天的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，可以通過(guò)摸索客戶喜好進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷，此外，互聯(lián)網(wǎng)有低廉的營(yíng)銷成本，這樣就可以將全國(guó)所有公私募基金聚合，不收取渠道費(fèi)用，與客戶一起分享私募基金業(yè)績(jī)提成，實(shí)現(xiàn)渠道與私募基金利益一致?！?/p>

“以后再選擇職業(yè)，我不會(huì)留在公募基金行業(yè)，而是去互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)自己的想法，成為真正的基金分析師?！鄙鲜鋈A南基金公司市場(chǎng)部人士說(shuō)。