證監(jiān)會將處罰涉“老鼠倉”基金公司 暫停新業(yè)務影響或有限

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陸慧婧 王瑞 發(fā)自上海、北京    

每經(jīng)記者 陸慧婧 王瑞 發(fā)自上海、北京

1月22日，據(jù)經(jīng)濟觀察網(wǎng)報道，證監(jiān)會即將因老鼠倉事件處罰幾家基金公司：華夏基金公司被暫停6個月新業(yè)務，嘉實基金、匯添富基金、海富通基金三家公司被暫停3個月新業(yè)務。

傳言涉及的四家基金公司均對《每日經(jīng)濟新聞》表示，目前尚未接到證監(jiān)會通知，對此無法置評。今日下午，證監(jiān)會即將召開新聞通氣會，通報各資產(chǎn)管理機構監(jiān)管審批最新進展。

影響因公司而異

昨日，多家基金公司因此前涉及老鼠倉案被監(jiān)管層暫停3~6個月新業(yè)務的消息在基金圈迅速流傳。

由于股權結構不合規(guī)，自2010年1月1日以來，華夏基金新品發(fā)行全面叫停，開公募基金因違規(guī)被暫停新業(yè)務“先河”。此后，南方基金、博時基金均先后被處以新業(yè)務暫停的措施。若上述消息成真，多家基金公司同時被暫停業(yè)務將成先例。

回顧過去幾年基金公司暫停新業(yè)務后發(fā)展情況，或可一窺上述懲罰力度的影響面。

“現(xiàn)在市場行情火熱，權益類基金發(fā)行風生水起，若在這一時機暫停新業(yè)務，無論是對基金公司規(guī)模增長，還是公司聲譽，團隊士氣均會產(chǎn)生消極影響。”上海某基金公司市場部人士如此分析四家基金公司新業(yè)務或被叫停的消息。

華夏基將近20個月停發(fā)產(chǎn)品，管理費收入下滑也可看作基金公司發(fā)展受新業(yè)務暫停沖擊的另一案例。在華夏缺席新品發(fā)行兩年時間后，華夏基金產(chǎn)品數(shù)量下降到第4位，資產(chǎn)規(guī)模與其他公司差距漸漸縮小。2011年中信證券半年報顯示，華夏基金資產(chǎn)規(guī)模2217億元，比2009年的資產(chǎn)規(guī)?？s水了7%以上。

不過，也有多位業(yè)內(nèi)人士從如今基金公司既有產(chǎn)品線齊全等角度看淡暫停新業(yè)務對基金公司的影響。

華夏基金相關人士透露，倘若消息屬實，被暫停6個月新業(yè)務僅為公募業(yè)務，對公司影響不大。非公募業(yè)務也不受影響。

“影響或因公司而異，若是大型基金公司產(chǎn)品線齊全，即使不發(fā)新基金，完全可以通過老基金做持續(xù)營銷。”上海某中型基金公司市場部人士稱，另一方面，自新基金審批改為備案制之后，基金公司新產(chǎn)品儲備增加，例如博時基金因馬樂老鼠倉暫停新業(yè)務6個月，其之前已獲批的基金仍陸續(xù)發(fā)行。

監(jiān)管層多管齊下治理老鼠倉

2013年，因前任博時精選基金經(jīng)理馬樂涉嫌利用職務便利獲利1000多萬，鑒于博時基金相關制度不能有效執(zhí)行，證監(jiān)會決定對博時基金采取責令整改6個月的監(jiān)管措施，一改多年老鼠倉涉案基金公司置身事外的局面。

“去年陸續(xù)爆發(fā)的基金公司老鼠倉案有一個新的特點，涉案基金經(jīng)理已由個人上升至同一基金公司多名基金經(jīng)理參與未公開信息交易。”某基金行業(yè)研究人士稱，這一現(xiàn)象多少反映了基金公司內(nèi)控制度流程方面缺失，對存在相關問題的基金公司也予以處罰符合情理。

不過，多位業(yè)內(nèi)人士也認同處罰基金公司或難對老鼠倉案起到震懾作用的現(xiàn)實。“公司層面的威懾作用的確是有，但基金公司都已在公司里布滿攝像頭，除了加大宣傳教育，沒有更多辦法。”上述上?；鸸臼袌霾咳耸糠Q。

上述上?；鸸緦⒒鸸究醋隼鲜髠}案中的“受害者”。“老鼠倉多是個別基金經(jīng)理個人行為，公司也對其無法24小時監(jiān)控。涉事之后，基金公司聲譽連同損害。”

事實上，除了對存在內(nèi)控缺失的基金公司處以連帶懲罰之外，懲治老鼠倉，監(jiān)管層也是多管齊下。

2013年的馬樂案開啟了“老鼠倉”稽查新變化，該案線索來源于上海證券交易所日常監(jiān)控，其通過海量數(shù)據(jù)篩查比對并及時發(fā)現(xiàn)了該案線索。

早在2013年4月份，證監(jiān)會便特別提出要著力強化稽查執(zhí)法監(jiān)測預警機制建設。證監(jiān)會指出，監(jiān)管部門著重加強自身對市場違法違規(guī)行為監(jiān)測預警和執(zhí)法綜合管理平臺建設，開始籌劃和分步實施以“一個平臺、四個系統(tǒng)”為核心的稽查執(zhí)法綜合管理平臺建設工程。該系統(tǒng)著眼于緊盯資本市場違法違規(guī)行為，實行精準嚴厲打擊，規(guī)劃建設監(jiān)測預警與線索發(fā)現(xiàn)、案件管理、調(diào)查分析、復核審理等四個信息系統(tǒng)。

鏈接

當事4大基金公司老鼠倉事件回顧

華夏基金： 2009年以來，華夏基金原基金經(jīng)理羅澤萍利用擔任基金經(jīng)理的便利，將基金持倉或準備買入賣出的股票信息透露給家人，借助未公開信息交易股票并非法獲利1300余萬元。日前，業(yè)內(nèi)盛傳華夏基金在任和離任的基金經(jīng)理、研究員等六七人或涉案“老鼠倉”。

嘉實基金：2013年11月，證監(jiān)會對嘉實基金、上投摩根基金原基金經(jīng)理歐寶林涉嫌利用未公開信息交易股票案件啟動初步調(diào)查，同年12月正式立案稽查。經(jīng)調(diào)查初步查明，歐寶林案涉及交易金額達1.06億元，賬面獲利260余萬元。

匯添富：匯添富原基金經(jīng)理蘇競違規(guī)操作涉案金額達7.33億元，以此牟利3650余萬元，上海市一中院正式判處蘇競“利用未公開信息交易罪”成立，判處有期徒刑2年半，罰金3700萬。

海富通：去年證監(jiān)會通報，2014年3月證監(jiān)會對蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠、黃春雨5名海富通基金原任或時任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易股票案立案調(diào)查，調(diào)查發(fā)現(xiàn)上述5人相關行為涉嫌構成犯罪，目前該案件已由公安部門進一步偵辦。