央企首只退市股 ST長油破產(chǎn)重整完成

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤 發(fā)自南京    

每經(jīng)記者 查道坤 發(fā)自南京

作為央企退市第一股的長江航運集團南京油運股份有限公司（原ST長油，從上證所退市后的證券簡稱為長油3，代碼400061；以下簡稱長航油運），在1月19日完成了破產(chǎn)重整工作。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，截至2014年12月31日，長航油運重整方案執(zhí)行完畢，破產(chǎn)重整完成。

江蘇省金融辦銀行二處副處長史先誠在關于長航油運破產(chǎn)重整工作協(xié)調小組會議上曾表示，長航油運210億元債務通過3+1模式得以妥善處置，債務全部償還完畢。

對此，證券行業(yè)分析師宋璽對記者表示，“長航油運破產(chǎn)重整工作有別于其他公司的破產(chǎn)重整，因為是央企，長油破產(chǎn)重整工作是由江蘇省級主管部門主導，在債務重整工作中發(fā)揮了政府的協(xié)調和推動能力，并且重整方案也說明了要全部償還債務，這對于破產(chǎn)重整小組來說并無太大阻力，破產(chǎn)重整方案完成是必然的結果。”

從2010年開始，長油航運連續(xù)4年出現(xiàn)虧損，根據(jù)上證所規(guī)定，ST長油在2014年6月5日正式從A股摘牌，長油航運因此成為央企退市第一股。

2014年11月20日長航油運召開了第二次債權人會議，參加此次會議的是債權受償方、出資人權益調整及未來經(jīng)營方案三部分人員。會議審議了《重整計劃草案》公布的清償方案顯示，長油的債務包括，有財產(chǎn)擔保債權組，并且獲得優(yōu)先清償?shù)膫鶛嘟痤~為44.68億元，這部分債權將按照100%的比例進行清償。此外，拖欠普通債權人資金高達70.83億元，涉及94家債權人。

根據(jù)會議上清償方案顯示，長航油運大股東南京油運將讓渡其50%持股，其他中小股東讓渡其持股總數(shù)的10%，全體股東合計讓渡股份規(guī)模約10.85億股；此外，公司還將以每10股轉增4.8股的比例實施資本公積金轉增，共計轉增16.29億股，但該股份并不向股東分配，全部用于此次重整。

長航油運財務報表顯示，南京長江油運公司為長航油運第一大股東，持股18.64億股，占長航油運總股本的54.92%。

此外，史先誠還表示，在法院涉及的115.47億元破產(chǎn)重整債務中，通過剝離虧損資產(chǎn)23.7億元，以股抵債61.95億元，現(xiàn)金清償0.19億元，留存?zhèn)鶆?9.63億元。重整方案出臺，債權清償率達到100%，特別是普通投資者投票贊成率達到99.78%。

雖然通過剝離虧損資產(chǎn)、以股抵債等形式償還了債務，但是留存的債務高達29.63億元如何解決，也是投資者關注的焦點。對此，1月19日長航油運發(fā)布公告稱，在2014年12月29日，公司與中國建設銀行股份有限公司南京鼓樓支行等10家債權人簽訂了《重整銀團協(xié)議》。

同時，在2014年12月29日至31日，公司與中國建設銀行股份有限公司南京鼓樓支行等10家債權人簽訂了 《銀團貸款協(xié)議》及相應的《抵押協(xié)議》和《質押協(xié)議》，與中國長城資產(chǎn)管理公司南京辦事處和南京長江油運公司分別簽訂了 《債務重組協(xié)議》，與中國建設銀行股份有限公司南京鼓樓支行簽訂了《監(jiān)管協(xié)議》。

通過這一系列的協(xié)議，高達29.63億元的留存?zhèn)鶆?，債權人將通過向借款人提供本金金額總計約為25.47億元的貸款額度，其中貸款人民幣為22.65億元，美元為4572.54萬元，債務重組的期限為10年，自2015年1月1日起計至2024年12月28日。

此外，《債務重組協(xié)議》還顯示，根據(jù)重整計劃確定的留債金額，中國長城資產(chǎn)管理公司南京辦事處對長油3享有的剩余需以現(xiàn)金方式分期清償?shù)膫鶛嗫傤~為3.93億元，其中有財產(chǎn)擔保債權留債金額為人民幣3.48億元，普通債權留債金額為人民幣4541.02萬元。

對此，宋璽對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“往往公司破產(chǎn)重整，最大的債權人都是銀行，如何解決銀行的債務問題都是公司破產(chǎn)重整的重點。那么政府主導破產(chǎn)重整的最大優(yōu)勢是可以妥善處理銀行債務問題，29.63億元留存?zhèn)鶆帐倾y行債務，與銀行達成協(xié)議，10年償還這筆債務，這也是破產(chǎn)重整成功最關鍵的一步?！?/p>