華銳風(fēng)電通過債券解決方案 業(yè)績難扭虧年底或退市

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 師燁東 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 師燁東 發(fā)自北京

12月16日，華銳風(fēng)電發(fā)布公告，宣稱前一日下午舉行的股東大會審議通過了《關(guān)于啟動公司應(yīng)收賬款快速處置的議案》以及《關(guān)于以資本公積金轉(zhuǎn)增股本的議案》兩項議案。議案通過后如果能夠順利實施，華銳風(fēng)電將解決即將到期的公司債券的兌付問題。

盡管兩個議案將可以解決即將到期的債券兌付問題救急，但是華銳風(fēng)電目前仍然面臨多重問題，而今年業(yè)務(wù)難以扭虧，則讓華銳風(fēng)電面臨退市的風(fēng)險。

兩方案解燃眉之急

12月26日，華銳風(fēng)電數(shù)額高達(dá)26億元的債券即將到期?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，上述債券是*ST銳電三年前所發(fā)。2011年12月27日，*ST銳電發(fā)行了2011年第一期公司債券，發(fā)行規(guī)模28億元。其中，品種一為5年期，附第3年末（2014年12月26日前）發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)（0-100個基點）及投資者回售選擇權(quán)，發(fā)行規(guī)模為26億元。

華銳風(fēng)電在此前公布的公告中指出，若債券持有人在?2014?年?12?月?26日全部行使回售選擇權(quán)，公司屆時需償付的債券本金及利息將達(dá)到27.68?億元。截至2014年11月27日，公司實際可用于償還債券的資金僅6.53億元。

此次股東會議的兩個議案，便是為了償還2011年發(fā)行的債券。第一項議案《關(guān)于啟動公司應(yīng)收賬款快速處置的議案》的主要內(nèi)容為，如果公司不得已的情形下，可以授權(quán)董事會在公司章程規(guī)定的權(quán)限內(nèi)決定應(yīng)收賬款快速處置的一切相關(guān)事宜。資料顯示，公司截至10月31日，應(yīng)收賬款余額為107.81億元。

議案《關(guān)于以資本公積金轉(zhuǎn)增股本的議案》的具體內(nèi)容則為通過深圳東方富海投資管理公司擬聯(lián)合大連匯能投資控股集團(tuán)有限公司等，通過設(shè)立基金公司的形式，投入17.8億元人民幣，收購公司部分應(yīng)收賬款，解決債務(wù)兌付危機。作為危機救助的一部分，公司啟動公積金轉(zhuǎn)增股本方式，每10股轉(zhuǎn)增5股，除社?；鸷蜕鐣姽赏?，放棄轉(zhuǎn)增股份并讓渡給基金。

據(jù)公司代理董事長陶剛表示，公司的兩個議案中，議案2要優(yōu)于議案1。如果議案2得以順利施行，新基金獲得相應(yīng)的股份后，將成為公司最大的股東；而馬上就要到期的公司債券兌付問題也將可以解決。

業(yè)績難扭虧年底或退市

盡管謀求通過兩項議案解決即將到來的債券問題，但是，擺在華銳面前的仍然有資金緊張、適應(yīng)新帥、年前謀求扭虧等多方難題待解。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前華銳風(fēng)電扭虧可能性已經(jīng)不大，這導(dǎo)致公司在年底退市。

2013年5月，華銳風(fēng)電披露因涉嫌違反證券法律法規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。此前一個月，華銳風(fēng)電發(fā)布《會計差錯更正的專項說明》，決定對2011年度財務(wù)報表有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行更正。今年1月12日，公司收到證監(jiān)會《立案調(diào)查通知書》，因“其他涉嫌違反證券法律法規(guī)的行為”被調(diào)查。

公開資料顯示，2010年華銳風(fēng)電實現(xiàn)凈利潤28.56億元，2011年下滑至5 .98億元，此后接連下滑，2012年華銳風(fēng)電凈利潤虧損6.57億元，2013年虧損34.46億元。今年三季報顯示，華銳風(fēng)電前三季度歸屬于上市股東的凈利潤虧損仍高達(dá)4.357億元，與國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)第一陣列企業(yè)相去甚遠(yuǎn)。

此前華銳發(fā)布的三季報則對外宣稱，受到凈利潤連續(xù)兩年虧損、被中國證監(jiān)會連續(xù)立案調(diào)查尚未產(chǎn)生結(jié)果以及 2013 年度財務(wù)報告被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見等重大不確定性因素影響，公司融資工作異常艱難，銷售回款也十分困難。公司資金緊張，對外支付困難，進(jìn)而導(dǎo)致現(xiàn)場服務(wù)、設(shè)備運行甚至生產(chǎn)組織所需的物資采購均受到影響，出現(xiàn)問題后，客戶付款意愿進(jìn)一步降低，種種不利因素反復(fù)作用，形成惡性循環(huán)。

對此業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在第四季度里，資金流轉(zhuǎn)不暢的華銳風(fēng)電繼續(xù)保持虧損已經(jīng)是板上釘釘之事。除去連續(xù)虧損會使得華銳風(fēng)電有退市的風(fēng)險，證監(jiān)會對華銳風(fēng)電的調(diào)查也進(jìn)一步增加了其退市的可能性。

15日，華銳風(fēng)電曾發(fā)布公告《華瑞風(fēng)電科技（集團(tuán)）股份有限公司股票存在暫停上市風(fēng)險的提示公告》稱，公司因涉嫌違反證券法律法規(guī)，目前正在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。公司如存在欺詐發(fā)行或重大信息披露違法行為，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2014 年修訂）》的有關(guān)規(guī)定，公司股票將被上海證券交易所暫停上市，請廣大投資者注意投資風(fēng)險。