蘋果舊愛勝華科技落寞史：觸控新技術(shù)引發(fā)行業(yè)洗牌

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡飛軍 查道坤 黃晟發(fā)自廣州、蘇州    

每經(jīng)記者 胡飛軍 查道坤 黃晟發(fā)自廣州、蘇州

曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的蘋果供應(yīng)商勝華科技在大陸三座工廠停產(chǎn)，并宣布退出觸控面板制造，轉(zhuǎn)型生技食品、LED照明等新事業(yè)，背后折射的是觸控行業(yè)進(jìn)入寒冬的困境。

深圳旭日移動(dòng)終端產(chǎn)業(yè)研究所所長(zhǎng)孫燕飚對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于前期運(yùn)營(yíng)商減少手機(jī)補(bǔ)貼，手機(jī)廠商3G手機(jī)庫(kù)存高達(dá)2億部，占用大量資金，從而給供應(yīng)商產(chǎn)生較大資金壓力，整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入“白條時(shí)代”，資金鏈緊張。

與此同時(shí)，由于技術(shù)革新的變化，以iPhone5為代表的中高端手機(jī)開始采用新型內(nèi)嵌式觸控屏幕技術(shù)（In-cell），國(guó)內(nèi)大型手機(jī)廠商華為、聯(lián)想等逐漸跟風(fēng)，而作為全球最重要觸控屏生產(chǎn)基地的大陸及臺(tái)灣企業(yè)卻不能生產(chǎn)In-cell觸控屏。

孫燕飚認(rèn)為，勝華科技在蘋果觸控技術(shù)轉(zhuǎn)向In-cell的過(guò)程中沒有積極跟進(jìn)是一個(gè)大策略失誤，后面再重資產(chǎn)投資擴(kuò)建生產(chǎn)線，背上沉重債務(wù)負(fù)擔(dān)，在整個(gè)觸控顯示屏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重時(shí)，率先倒下。

3G手機(jī)庫(kù)存拖累手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈

今年上半年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委要求中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信三大運(yùn)營(yíng)商在未來(lái)3年內(nèi)每年降低20%的營(yíng)銷費(fèi)用，并減少終端補(bǔ)貼。在此情形之下，三大運(yùn)營(yíng)商開始大幅減少購(gòu)買手機(jī)的3G補(bǔ)貼和4G補(bǔ)貼。

實(shí)際上，酷派手機(jī)母公司中國(guó)無(wú)線（02369，HK）曾在上半年財(cái)報(bào)中指出，在國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商降低智能手機(jī)補(bǔ)貼的情況下，公司預(yù)計(jì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)面臨巨大挑戰(zhàn)，且可能產(chǎn)生重大不利影響。

“隨著邁入4G時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商要求資金鏈不寬松的手機(jī)廠家生產(chǎn)4G手機(jī)。”孫燕飚稱。

在此情形之下，手機(jī)廠商要求供應(yīng)商如勝華科技等企業(yè)在貨款周期延長(zhǎng)之下，生產(chǎn)相應(yīng)的觸控屏等部件。勝華科技則要求上游原料供應(yīng)商延長(zhǎng)貨款結(jié)算周期，原料供應(yīng)商要求其上游設(shè)備廠家延期貨款結(jié)算周期，環(huán)環(huán)相扣，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入資金周轉(zhuǎn)緊繃的鏈條之中。

在調(diào)查中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，此次停產(chǎn)的勝華科技幾家大陸工廠與多家供應(yīng)商的貨款結(jié)算周期都在150天，并要求供應(yīng)商繼續(xù)延長(zhǎng)貨款結(jié)算周期至180天，因而出現(xiàn)了勝華科技倒下牽連數(shù)百家供應(yīng)商局面。

據(jù)了解，由于前期資本支出太大，加上面臨大陸企業(yè)之間激烈競(jìng)爭(zhēng)，勝華科技自2011年來(lái)連續(xù)3年陷入虧損，其中2011年凈虧損18.7億元新臺(tái)幣，2012年虧損28.39億元新臺(tái)幣，2013年虧損達(dá)102.4億元新臺(tái)幣，三年合計(jì)虧損額達(dá)到約30億元人民幣。

“進(jìn)入‘白條時(shí)代’的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，一旦哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈就受到牽連，像多米諾骨牌一樣倒下。”孫燕飚稱，勝華科技原本在擴(kuò)建方面就支付了大量資金，背上了債務(wù)負(fù)擔(dān)，加上行業(yè)資金鏈緊繃，公司雪上加霜。

孫燕飚透露，為變現(xiàn)資金，一些手機(jī)廠商將大量3G手機(jī)在東南亞等地低價(jià)甩賣，“有些3G手機(jī)甚至低于成本價(jià)出售”。

觸控新技術(shù)面臨挑戰(zhàn)

勝華科技放棄觸控產(chǎn)業(yè)，與其在新技術(shù)變革中，沒有及時(shí)跟進(jìn)，喪失蘋果手機(jī)大額訂單有較大關(guān)系。

公開資料顯示，勝華科技主要生產(chǎn)單片式觸控面板（OGS），應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦和觸控筆記本電腦等設(shè)備中，其中觸控面板業(yè)務(wù)占其營(yíng)收的90%以上。

正是因?yàn)樘O果手機(jī)從iPhone5開始逐漸采用內(nèi)嵌式觸控屏技術(shù) （In-cell），而勝華科技因未掌握該技術(shù)而失去訂單，且面臨大陸企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，最終失去大量市場(chǎng)份額。

“目前，給蘋果做供應(yīng)商的日本顯示（JDI）已經(jīng)和華為簽訂了In-cell觸摸顯示屏供貨保障協(xié)議，將從2015年開始供貨，LG手機(jī)明年也會(huì)大規(guī)模推廣采用In-cell觸摸顯示屏的智能手機(jī)。”孫燕飚透露，中興、聯(lián)想手機(jī)可能也會(huì)跟風(fēng)上馬In-cell觸控顯示屏手機(jī)，這也意味著，還在大規(guī)模推廣G+G、GFF（薄膜式觸控技術(shù)）及OGS等結(jié)構(gòu)的大陸及臺(tái)灣觸摸屏廠家將遭受前所未有的市場(chǎng)轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)。

目前國(guó)內(nèi)觸控屏生產(chǎn)廠家如歐菲光（002456，SZ）等主要以GFF結(jié)構(gòu)觸摸顯示屏為主，來(lái)自華為手機(jī)的營(yíng)收約占?xì)W菲光銷售總收入的20%。

“據(jù)我了解，華為明年中高端手機(jī)七成要用到In-cell觸摸顯示屏，也是由日本顯示供貨，以前華為的觸摸屏主要是歐菲光等國(guó)內(nèi)的大廠，如果一下子切掉了這么大的市場(chǎng)份額，將會(huì)是國(guó)內(nèi)觸控行業(yè)冬天。”孫燕飚說(shuō)。

據(jù)了解，國(guó)內(nèi)觸摸屏廠家的訂單主要來(lái)自中興、華為、酷派、聯(lián)想和小米，而中國(guó)的大型觸摸屏廠家還不具備生產(chǎn)In-cell觸摸屏的技術(shù)。

“生產(chǎn)In-cell觸控顯示屏需要有面板液晶生產(chǎn)線，必須是京東方這種有面板審查過(guò)線的才能做，但京東方目前也還沒有量產(chǎn)。”孫燕飚稱。

歐菲光觸摸屏目前以GFF為主，歐菲光證券事務(wù)部人士對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“今年上半年In-cell技術(shù)在行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)占有率有所提高，但目前In-cell在成本和良品率方面還是存在比較大的劣勢(shì)，良品率比較低。”

“我們所用的GFF技術(shù)也在不斷升級(jí)和技術(shù)更新，成本也在持續(xù)壓低，良品率也在不斷提高。各種技術(shù)在競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，每一種技術(shù)都在進(jìn)步。未來(lái)可能幾種流派都占有市場(chǎng)，最終誰(shuí)來(lái)一統(tǒng)江湖還不好判斷。”歐菲光上述人士表示。

產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重

“勝華的倒下，受到整個(gè)觸摸屏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩大環(huán)境的影響，同時(shí)也有自身財(cái)務(wù)狀況的原因。”DisplaySearch分析師于寧寧表示。

眾所周知，近年來(lái)隨著智能手機(jī)、平板電腦等的快速發(fā)展，觸控面板市場(chǎng)需求量日益擴(kuò)大。其中，華星光電、京東方、天馬電子、中電熊貓等面板商在全國(guó)多地開發(fā)面板產(chǎn)業(yè)線，重金投資面板產(chǎn)業(yè)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)有超過(guò)1000家大大小小的觸摸屏廠商，年收入達(dá)到1億元的廠商有80余家。其中，珠三角區(qū)域目前的觸控產(chǎn)業(yè)相對(duì)集中，雖然需求量不斷擴(kuò)大，但是隨著眾多企業(yè)的不斷加入，行業(yè)面臨產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的局面。

一哄而上造成產(chǎn)能過(guò)剩后，就會(huì)出現(xiàn)“一哄而下”的局面，近年來(lái)陸續(xù)有多家觸摸屏企業(yè)倒閉或被并購(gòu)。“隨著京東方、友達(dá)等面板業(yè)巨頭殺入觸摸屏行業(yè)，這些企業(yè)憑借垂直整合的一體化優(yōu)勢(shì)，吸引著品牌廠商的訂單，而勝華科技在這一輪競(jìng)爭(zhēng)中就敗下陣來(lái)。”宋璽說(shuō)。

在長(zhǎng)期關(guān)注控制面板行業(yè)的專家宋璽看來(lái)，勝華科技旗下三家子公司的倒下，只是觸屏面板企業(yè)倒閉的開始，整個(gè)行業(yè)面臨重新洗牌，“洗牌到最后應(yīng)該只會(huì)剩下幾家實(shí)力雄厚的公司控制95%的市場(chǎng)份額。龍頭企業(yè)的規(guī)模日益強(qiáng)大，應(yīng)該抓住核心競(jìng)爭(zhēng)力和核心技術(shù)，逐漸擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，使行業(yè)進(jìn)入發(fā)展快車道。”

企業(yè)紛紛尋求過(guò)冬“棉襖”

面對(duì)觸控行業(yè)冬天的考驗(yàn)，國(guó)內(nèi)觸控企業(yè)紛紛祭出過(guò)冬的招數(shù)。

以歐菲光為例，面對(duì)觸控顯示屏業(yè)務(wù)的下滑，在保住觸控顯示屏業(yè)務(wù)的同時(shí)，逐漸向攝像頭業(yè)務(wù)拓展。歐菲光三季報(bào)顯示，第三季度歐菲光收入56.75億元，同比增長(zhǎng)129%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.09億元，同比增長(zhǎng)34%。不過(guò)，第三季度綜合毛利率降至11.68%，環(huán)比上半年12.08%的水平，再次下滑0.4個(gè)百分點(diǎn)。歐菲光前三季度收入139.85億元，同比增長(zhǎng)142%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.24億元，同比增長(zhǎng)39%。

歐菲光方面表示，攝像頭模組產(chǎn)銷量持續(xù)增長(zhǎng)，毛利率在提高；觸控顯示全貼合產(chǎn)品及觸摸屏業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司規(guī)模效益已經(jīng)體現(xiàn)。歐菲光還預(yù)計(jì)2014年全年凈利潤(rùn)為6.8億元至8億元，同比增長(zhǎng)幅度在20%~40%之間。

“歐菲光第三季度攝像頭模組的收入占總收入比重，已經(jīng)從上半年的13.8%上升到15%，前三季度攝像頭模組的收入接近或超過(guò)20億元，全年攝像頭模組收入有望達(dá)到30億元內(nèi)部目標(biāo)。”孫燕飚分析稱，面對(duì)激烈的觸摸屏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，歐菲光開始向多元化發(fā)力。

“除了拓展多元化，有些沿海觸控企業(yè)開始向內(nèi)陸省份撤離，尋求需要產(chǎn)業(yè)招商引資的地方政府補(bǔ)貼，以及謀求上市或成為上市公司定增項(xiàng)目，從資本市場(chǎng)解決融資問題。”孫燕飚對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者補(bǔ)充道。

例如，江西新余高新區(qū)吸引了大量的沿海企業(yè)遷往設(shè)廠投資，包括此前在東莞生產(chǎn)的朗尚電子、偉恒數(shù)碼科技有限公司等，當(dāng)?shù)匾渤雠_(tái)了租金補(bǔ)貼等一系列的扶持觸控產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策。

另外，為解決融資問題，今年以來(lái)觸控行業(yè)闖登資本市場(chǎng)的企業(yè)也不在少數(shù)。今年3月，江西合力泰借殼山東上市企業(yè)聯(lián)合化工，成功登入深交所，證券更名為*ST合泰（002217，SZ）；6月，深圳市駿達(dá)光電擬在深交所上市募資8.3億元；7月，深圳市匯頂科技擬在上海證券交易所上市，擬募資13.53億元；10月，深圳市同興達(dá)科技擬在深交所上市，擬募資6.4億元。