銀行比拼存款招標

銀行業(yè)內(nèi)人士指出，不僅僅是財政存款，今年以來銀行存款“搬家”趨勢愈演愈烈。

“就在前不久，我們整個部門突擊了一個通宵，測算來測算去、討論來討論去，最后是咬碎牙、狠了心，才決定在基準利率的基礎(chǔ)上，上浮20%。結(jié)果第二天到了招標現(xiàn)場，我們直接傻眼了：某地方城商行直接在基準利率的基礎(chǔ)上加兩個百分點。這叫我們怎么玩？”王剛(化名)是某股份制銀行長三角地區(qū)一家分行的負責人，他告訴中國證券報記者，每一次的財政存款招標，對于他來說都是一次“生死煎熬”。

銀行業(yè)內(nèi)人士指出，不僅僅是財政存款，今年以來銀行存款“搬家”趨勢愈演愈烈。尤其是近期央行非對稱降息進一步收窄了銀行利差，對商業(yè)銀行的盈利增長形成較大挑戰(zhàn)。長期來看，利差收窄將倒逼銀行業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，并主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。

財政存款招標“突擊”

結(jié)果自然是王剛壯烈“犧牲”了，他只能眼睜睜看著數(shù)額不菲的財政存款落入別家銀行的“囊中”，而彼時央行規(guī)定的存款利率上限還是基準利率的1.1倍。就在招標結(jié)束后不久，央行第二次調(diào)整存款利率浮動區(qū)間，由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍。

王剛無奈地向記者表示：“這都不算什么，在銀行存款最為緊張的時候，有些同行給出7%、8%的利率都很正常。”他透露，各地地方政府的財政存款招標存在差異，但近幾年來，在一些財政收入較為充裕的地方，財政存款幾乎是一年一招標，而且一年比一年激烈。“最開始的時候也不搞招標，就是和哪家銀行熟就存哪家。后來開始招標，也是幾年才搞一次，到現(xiàn)在是年年都招標了。”

談及為何“還年年去”，包括王剛在內(nèi)的多位銀行業(yè)內(nèi)人士向記者透露，盡管存款結(jié)構(gòu)各有不同，但財政存款可以說是各銀行對公存款業(yè)務(wù)的“主力選手”，在多數(shù)商業(yè)銀行的占比都較高。數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，我國政府機關(guān)團體(不包括國有企業(yè))共持有約18.3萬億元的銀行存款，約相當于GDP的30%。而央行公布的9月末人民幣存款余額為112.66萬億元。這樣一看，各家商業(yè)銀行對財政存款趨之若鶩也屬情理之中了。

盡管才11月份，王剛又不由得擔心起了明年的財政存款招標：上浮20%肯定是拿不到“標”了，到時候各銀行之間的“廝殺”肯定比今年還要慘烈。而想到即便央行降息，銀行為了財政存款還要給出7%、8%甚至更高的利息，王剛就覺得“肉疼”。

存款“搬家”愈演愈烈

更為重要的是，在當前利率市場化提速、銀行存款大面積“搬家”的情況下，財政存款更是“王剛們”丟不起的“陣地”。王剛說，“相比于其他存款來說，財政存款較為穩(wěn)定且維護成本也相對低，最關(guān)鍵的是資金量大、期限較長。個人活期存款的流失，短期來看沒什么影響，但是銀行必須未雨綢繆、早作打算。”

今年以來，銀行存款流失趨勢愈發(fā)明顯。央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，10月末，人民幣存款余額112.47萬億元，同比增長9.5%，增速比上月末高0.2個百分點，比去年同期低5.0個百分點。當月人民幣存款減少1866億元，同比少減2161億元。另外，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至報告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較今年中報時的77.13萬億元，減少了1.5萬億元，降幅達1.97%。

銀行證券分析人士指出，存款的稀缺性日漸上升。上市銀行日均存貸比不斷抬升，上半年上市銀行日均存貸比達到73%。存款的稀缺一是受信用供給放緩，存款派生減少的影響，二是理財?shù)荣Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展使得存款不斷分流。其次，日均考核較時點考核壓力更大，存款競爭的持續(xù)性和烈度將會提升。為了確保存款偏離度符合要求，銀行需要盡早開始、并持續(xù)發(fā)展、維護存款。上市銀行的日均存貸比中樞不斷抬升，日均存貸比和時點存貸比的缺口在擴大。

專家表示，財政存款采取市場化的招標手段無可厚非。長期來看，商業(yè)銀行必須加快發(fā)展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高定價水平、大力發(fā)展輕資產(chǎn)型業(yè)務(wù)。對此，中信銀行杭州分行小企業(yè)金融部總經(jīng)理俞偉成就提出自己的希望，“財政存款的招標是否能不僅僅考慮價格，也將各銀行小微、三農(nóng)等貸款余額、社會責任等因素考慮進去？”

上海銀監(jiān)局局長廖岷此前就建議，建立公共性存款配比機制，統(tǒng)一規(guī)范財政資金賬戶歸集管理。“我們的政府應(yīng)該建立一套類似美國《社會再投資法案》的評估指標體系，根據(jù)商業(yè)銀行對區(qū)域的貢獻度，配比公共性存款。”這也意味著，改變存款招標模式，由“報價高者得”改為“貢獻高者得”，通過調(diào)整指標和權(quán)重，影響銀行信貸行為。

明年盈利增長較悲觀

一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融等機構(gòu)的“搶錢動作”來勢洶洶，另一方面是利率市場化不斷提速。多數(shù)券商分析人士認為，銀行業(yè)明年的盈利增長愈加悲觀，“尤其是此次非對稱性降息對于銀行業(yè)的影響其實超出了預(yù)期。”

華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責人楊馳認為，從16家上市銀行的三季度報來看，受互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和金融脫媒影響，存款增長乏力已經(jīng)成為目前銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理的最大難題。同時，非對稱降息縮小了銀行利差，不可避免地將影響銀行業(yè)的盈利能力。

根據(jù)平安證券的測算，此次降息疊加存款上浮區(qū)間打開，，僅考慮存貸款因素在靜態(tài)情況下將對銀行14/15年凈息差造成0.5至23bp的負面影響；將對凈利潤造成0.3至12個百分點的負面影響。申銀萬國預(yù)計，上市銀行2015年存貸利差收窄19bp，凈息差收窄9bp，凈利潤增速下降3.33%。同時假設(shè)在極端場景下，若所有銀行全部期限存款利率上浮到頂，則2015年上市銀行存貸利差將收窄25bp，凈息差收窄19bp，凈利潤增速下降幅度則高達9.88%。

值得注意的是，也有專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認為，息差不斷收窄，短期而言的確會對銀行未來一段時間的盈利有負面影響。但從長遠看，利差收窄對銀行業(yè)發(fā)展形成有力的倒逼，有利于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式從粗放的經(jīng)營模式向集約化經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)自身的長遠健康發(fā)展。