華潤(rùn)元大新手上任 兩年從研究員到基金經(jīng)理

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海

基金經(jīng)理大規(guī)模離職和新基金公司快速擴(kuò)容，造成了基金行業(yè)人才缺口，新基金經(jīng)理上任呈現(xiàn)“速成化”趨勢(shì)。

近日，華潤(rùn)元大基金發(fā)布了一則基金經(jīng)理上任公告，新任股票基金經(jīng)理在任職四年交易員、兩年研究員之后迅速上崗，引發(fā)業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。

事實(shí)上，華潤(rùn)元大基金經(jīng)理并非孤例，隨著近年來(lái)固定收益產(chǎn)品擴(kuò)容，在債券基金領(lǐng)域，基金經(jīng)理證券從業(yè)年限僅在三年左右已成常態(tài)。

新任基金經(jīng)理從業(yè)年限不長(zhǎng)

近期，華潤(rùn)元大基金一則基金經(jīng)理變更公告頗為引人關(guān)注。11月4日，華潤(rùn)元大醫(yī)療保健量化股票基金公告稱，增聘朱艷為新基金經(jīng)理，與原基金經(jīng)理李湘杰共同管理該基金。據(jù)基金經(jīng)理變更公告介紹，朱艷曾在2008年7月~2012年8月之間在景順長(zhǎng)城基金擔(dān)任交易員職務(wù)，此后于2012年8月加入華潤(rùn)元大參與籌備工作，并于2013年1月起從事投資管理部研究員工作。更早之前，朱艷歷任匯豐銀行大連分行私人理財(cái)經(jīng)理、英孚英語(yǔ)培訓(xùn)學(xué)校教師。

從華潤(rùn)元大基金官方網(wǎng)站上的介紹中，可以看出基金公司重用朱艷的緣由。在基金經(jīng)理介紹中，華潤(rùn)元大如此描述朱艷——“市場(chǎng)感覺敏銳，并能把對(duì)行業(yè)的理解轉(zhuǎn)換為量化策略作用于實(shí)際投資，擅長(zhǎng)量化選股。”華潤(rùn)元大基金股東方元大寶來(lái)投信成立于中國(guó)臺(tái)灣，為臺(tái)灣最大基金公司，臺(tái)灣地區(qū)ETF最大發(fā)行商，進(jìn)入大陸后從事公募基金業(yè)務(wù)，亦將量化投資作為自身優(yōu)勢(shì)，期望打造成新基金公司的特色，而朱艷擔(dān)任基金經(jīng)理的華潤(rùn)元大醫(yī)療保健基金也是一只量化產(chǎn)品。

與多數(shù)次新基金公司類似，華潤(rùn)元大基金起步時(shí)的團(tuán)隊(duì)也是依靠股東方的投研隊(duì)伍而建，相比起大股東華潤(rùn)深國(guó)投深耕信托市場(chǎng)，二股東元大寶來(lái)投信更具公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，因此，華潤(rùn)元大投研核心成員基本為元大寶來(lái)投信調(diào)任。

華潤(rùn)元大基金固定收益部總經(jīng)理兼投資管理部總經(jīng)理?xiàng)顒P瑋，曾在臺(tái)灣宏泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司擔(dān)任固定收益部科長(zhǎng)職務(wù)；華潤(rùn)元大信息傳媒科技股票基金經(jīng)理張仲維，曾經(jīng)擔(dān)任臺(tái)灣元大寶來(lái)投信元大寶來(lái)新興消費(fèi)商機(jī)基金基金經(jīng)理；醫(yī)療保健量化股票另一位基金經(jīng)理李湘杰，曾在臺(tái)灣元大寶來(lái)證券投資信托股份有限公司擔(dān)任助理副總裁職務(wù)；投資管理部投資總監(jiān)陳品橋現(xiàn)為公司指數(shù)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人。

華潤(rùn)元大基金成立之初，總經(jīng)理林冠和多次提及欲通過(guò)IT系統(tǒng)量化投資，打破基金經(jīng)理“一拖多”疑慮，大幅降低基金經(jīng)理的工作負(fù)荷，降低投資人力不穩(wěn)定、頻繁流動(dòng)帶來(lái)的負(fù)面影響。截至目前，除了華潤(rùn)元大醫(yī)療股票李湘杰、朱艷兩位基金經(jīng)理之外，楊凱瑋、張仲維均同時(shí)管理兩只基金。

公募業(yè)務(wù)擴(kuò)張較快

事實(shí)上，相比同期開業(yè)的基金公司而言，“70后”華潤(rùn)元大基金在公募基金業(yè)務(wù)上發(fā)展較快，投研團(tuán)隊(duì)擴(kuò)容跟不上產(chǎn)品發(fā)行速度，可能也是基金經(jīng)理從業(yè)年限較短的部分原因。截至11月10日，華潤(rùn)元大繼信息傳媒科技股票、醫(yī)療保健量化股票基金之外，正在發(fā)行今年以來(lái)第三只基金——華潤(rùn)元大富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)基金，目前旗下四只基金產(chǎn)品線已經(jīng)涉獵貨幣、股票、混合三大領(lǐng)域。

其余“70后”公司中，除了前海開源、德邦基金分別已發(fā)七只、四只基金之外，中原英石、江信基金今年剛成立旗下首只基金；紅塔紅土、華宸未來(lái)基金成立以來(lái)專注于基金子公司業(yè)務(wù)，華宸未來(lái)今年以來(lái)仍無(wú)新基金問世，紅塔紅土則是在兩年零兩個(gè)月后終發(fā)公募產(chǎn)品。

次新基金公司中的投研團(tuán)隊(duì)搭建也兩級(jí)分化嚴(yán)重，此前前往小基金公司的成熟投研人員部分選擇離去。今年9月，德邦基金分管投研的副總白仲光離職，公司僅余三名基金經(jīng)理管理旗下基金，而開啟事業(yè)部改革的前海開源基金則吸引了中信證券、長(zhǎng)盛基金、南方基金等投研人員跳槽。

今年年中，華潤(rùn)元大資產(chǎn)規(guī)模為13.02億元，位列基金公司第69名，“70后”基金公司中排名第二的德邦基金則以9.83億元資產(chǎn)規(guī)模排名第79位。

行業(yè)面臨人手困境

盡管華潤(rùn)元大基金經(jīng)理資歷尚淺，只是小基金公司人手緊缺的一個(gè)特例，但投研隊(duì)伍從業(yè)年限短期化現(xiàn)象逐漸浮現(xiàn)。

華夏基金新上任基金經(jīng)理羅遠(yuǎn)航，2011年7月加入華夏基金后，歷任固定收益部研究員、交易管理部交易員、現(xiàn)金管理部研究員等職務(wù)，證券從業(yè)年限三年，今年8月同時(shí)接管華夏理財(cái)21天債券、華夏理財(cái)30天債券、華夏保證金貨幣等三只基金。作為基金業(yè)投研團(tuán)隊(duì)儲(chǔ)備最多的基金公司，今年以來(lái)，華夏基金共有9名基金經(jīng)理離職。

不僅華夏基金，一些中型基金公司也出現(xiàn)基金經(jīng)理“速成”的跡象。民生加銀紅利回報(bào)、民生加銀策略精選靈活配置混合基金經(jīng)理孫偉，證券從業(yè)3年，2012年2月加入民生加銀基金管理有限公司，曾任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理。光大保德信信用添益?zhèn)?、光大保德信增利收益?zhèn)鸾?jīng)理陳曉，證券從業(yè)年限3.5年，于2010年7月加入光大保德信基金管理有限公司，先后擔(dān)任投資部研究助理、固定收益研究員、固定收益高級(jí)研究員。

債券基金則是“速培”基金經(jīng)理集中上任的領(lǐng)域，新債券基金經(jīng)理證券從業(yè)年限平均在3至4年之間。交銀施羅德純債基金經(jīng)理孫超自中信建投證券跳槽，只有3年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，光大保德信王慧杰、華安基金孫麗娜情況也類似。

“這幾年固定收益產(chǎn)品擴(kuò)容速度比權(quán)益類快，因此債券基金經(jīng)理缺口更大，不過(guò)基金經(jīng)理證券從業(yè)年限并不是能否勝任崗位的唯一因素，還需要看個(gè)人的努力程度、公司平臺(tái)等?！比A南某大型基金公司固定收益總監(jiān)表示。