解碼最牛新股蘭石重裝 五大基因催生22漲停

每經記者唐強 22個交易日連續(xù)漲停、上市以來的累計漲幅接近10倍，蘭石重裝（603169，收盤價19.70元）上市后的表現(xiàn)，令人不少投資者和券商分析師瞠目結舌。 對于蘭石重裝的走勢，專業(yè)投資人士也難以尋覓出暴漲的根本原因，《每日經濟新聞》記者通過梳理相關信息發(fā)現(xiàn)，超低的發(fā)行價格、涉足核電概念、第三季度凈利潤同比增50%等因素共同作用，催生了蘭石重裝這只大牛股。 發(fā)行價創(chuàng)A股12年最低/ 時間回溯到9月23日，經路演、詢價的等待后，蘭石重裝終于在當天公布了最新的發(fā)行情況，公司擬發(fā)行新股數(shù)量為1億股。 《每日經濟新聞》記者注意到，蘭石重裝的初步詢價吸引了眾多機構的關注，9月19日（T~3日）共計有123個網下投資者及其管理的299個配售對象在規(guī)定的時間內參與初步詢價報價。根據(jù)初步詢價情況并綜合考慮公司基本面等因素，蘭石重裝新股發(fā)行價最終定格為1.68元/股。 同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，1.68元的發(fā)行價創(chuàng)下A股2002年以來IPO最低值，2002年5月登陸A股市場的小商品城（600415，收盤價7.02元）首發(fā)價格為1.6元/股；此后，與蘭石重裝定價最為接近的是吉林高速（601518，收盤價3.25元），后者2010年曾以1.79元/股的價格成功發(fā)行上市。 從歷史情況來看，資金歷來就有炒作低價新股的慣例，2012年11月，浙江世寶（002703，收盤價27.99元）曾趕在IPO暫停前夕上市，與蘭石重裝類似的是，浙江世寶同樣以2.58元/股超低價格發(fā)行，上市首日該股暴漲627%，股價一舉沖高至18.75元/股。 第三季度凈利同比增50%/ 近年來，由于下游石油、化工及鋼鐵等行業(yè)受宏觀經濟周期影響，新增投資需求下降，加劇了相關設備行業(yè)的市場競爭。 這也導致了蘭石重裝產品價格下降、銷售費用及新產品研發(fā)試制費用大幅上升和凈利同比下降。據(jù)招股書披露，蘭石重裝2013年營收為13.05億元，同比上升12.57%；凈利潤為4937.35萬元，同比下降26.54%。 今年10月29日，蘭石重裝發(fā)布2014年第三季度報告，公司前三季度凈利潤達到4757.48萬元，同比增長46.05%；扣除非經常性損益的凈利潤達4547.08萬元，同比增長50.22%。截至2014年9月19日，中證指數(shù)公司發(fā)布的專用設備制造業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率為35.47倍，蘭石重裝發(fā)行價對應2013年攤薄后市盈率為21.73倍。安信證券曾發(fā)布研報認為，蘭石重裝合理價值區(qū)間為17.92元~21.96元。 需要注意的是，2014年12月，蘭石重裝將與蘭石集團簽訂搬遷補償協(xié)議，確認搬遷補償取得的營業(yè)外收入預計5.15億元，同時，結轉所涉及資產的成本確認營業(yè)外支出1.36億元，營業(yè)外收支凈額3.79億元。 新股炒作風潮再起/ 除低價發(fā)行的優(yōu)勢，蘭石重裝還趕上了本輪新股炒作風潮。 據(jù)《每日經濟新聞》記者統(tǒng)計，自今年1月IPO開閘以來，100余只新股上市首日幾乎全部頂格上漲；到了8月上旬，大盤強勢反彈，新股卻一度陷入人氣危機，比如8月5日上市的川儀股份（603100，收盤價17.47元），在迎來第5個漲停后，8月13日遭遇跌停；禾豐牧業(yè)（603609，收盤價14.87元）的連續(xù)漲停也僅持續(xù)4個交易日。 不過，8月下旬以來，市場炒新熱情再次升溫。長白山（603099，收盤價19.22元）8月22日上市，8月23日起連現(xiàn)10個漲停；會稽山（601579，收盤價14.45元）8月25日上市，8月26日起連現(xiàn)8個漲停；9月以來上市的福斯特（603806，收盤價46.64元）和亞邦股份（603188，收盤價47.68元）強勢依舊。尤其是9月份以來，天和防務（300397，收盤價98.66元）、京天利（300399，收盤價58.20元）、寶色股份（300402，收盤價25.63元）等五只新股連續(xù)漲停達10次，相關個股均已實現(xiàn)股價翻番。 基于這樣的背景，蘭石重裝自然有了支撐其大漲的市場環(huán)境，憑借著12年以來的最低價新股，上市后，蘭石重裝發(fā)行首日毫無懸念地以約44%的漲幅“秒停”，并連續(xù)送出14個“一”字漲停板。 近日核電概念股走強/ 11月4日，國家核安全局召開電話專題解讀會，國家核安全局副局長、環(huán)保部核設施安全監(jiān)管司司長郭承站在解讀會上指出，核能作為目前唯一可大規(guī)模利用的替代能源，已成為我國能源戰(zhàn)略的必然選擇。 受此消息刺激，核電核能板塊異軍突起，江蘇神通（002438，收盤價23.56元）、中核科技（000777，收盤價27.28元）、沃爾核材（002130，收盤價14.35元）等相關概念股股價均表現(xiàn)強勢?！睹咳战洕侣劇酚浾甙l(fā)現(xiàn)，實際上，蘭石重裝也涉及核電及新能源裝備的研發(fā)、設計和制造。 蘭石重裝招股書顯示，2012年、2013年和2014年上半年，公司的核電設備收入僅有171.2萬元、809.57萬元和139.36萬元，在主營業(yè)務中的比重不足1%。不過，蘭石重裝特別強調，公司將積極開拓煤化工及核電領域市場，抵御石油化工及鋼鐵行業(yè)不景氣對公司造成的不利影響。 記者查閱相關資料發(fā)現(xiàn)，蘭石重裝青島公司已取得民用核安全設備制造許可證，為提高青島公司核電裝備制造能力和水平，青島公司擬投資建設專業(yè)核電裝備生產廠房設施，預計投資額為1.5億元。 多地游資接棒炒作/ 連續(xù)漲停的背后，《每日經濟新聞》記者注意到，10月9日上市以來，蘭石重裝累計16次現(xiàn)身龍虎榜，多地游資展開一波又一波的搶籌大戰(zhàn)。 特別是在11月5日交易中，蘭石重裝股價早盤曾一度下挫逾4%，這是該股上市以來首次出現(xiàn)盤中下跌，但最終還是在游資的力挺下完成漲停。 從11月5日龍虎榜數(shù)據(jù)看，銀河證券紹興路、光大證券惠州麥地路、華泰證券上海天鑰橋路等五路游資齊聚一堂，合計買進1.19億元；此外，賣方席位也全部被游資所占據(jù)，國元證券北京東直門外大街、財通證券溫嶺東輝北路等“游資敢死隊”交易席位合計拋售4426萬元。 記者發(fā)現(xiàn)，其中，國元證券北京東直門外大街、財通證券溫嶺東輝北路等賣方游資均是11月4日追漲買入者，而11月4日賣出方又大多來自11月3日的買方。實際上，資金對蘭石重裝的炒作也都是如此，多地游資相互接棒拉升。 其中，財通證券溫嶺東輝北路營業(yè)部走的是典型的“短平快”路線，這路游資11月4日買進1097萬元，次日便拋售1136萬元；相比之下，光大證券寧波中山西路營業(yè)部，11月4日買進1431萬元，次日僅賣出632萬元。 需要提醒的是，今日（11月11日），換熱器裝備生產商寧波精達（603088）也將登陸A股市場。據(jù)悉，該股發(fā)行價格為8.57元/股，發(fā)行市盈率為22.91倍，擬使用募集資金1.37億元投入“年產240臺高速精密壓力機生產線建設”等項目。