揭秘三季度機(jī)構(gòu)動(dòng)向：險(xiǎn)資、QFII鐘情銀行股 券商集合理財(cái)逆勢(shì)減倉(cāng)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙    

每經(jīng)記者 宋雙

上期《每日經(jīng)濟(jì)新聞》基金周刊介紹了三季度公募基金的布局和加倉(cāng)路徑，本期接著梳理其他機(jī)構(gòu)投資者三季度的投資動(dòng)向。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)之間投資略有分歧，券商集合理財(cái)三季度大幅減倉(cāng)，而其余機(jī)構(gòu)如社保基金、QFII、險(xiǎn)資等均大幅加倉(cāng)。加倉(cāng)方向上，金融業(yè)成為主要加倉(cāng)對(duì)象，尤其是QFII和險(xiǎn)資熱衷加倉(cāng)銀行股。

機(jī)構(gòu)投資現(xiàn)分歧

機(jī)構(gòu)投資者一直是A股“主力”，包括社?；稹⑷碳侠碡?cái)、保險(xiǎn)公司、企業(yè)年金等近12種分類。此處公募基金暫不納入統(tǒng)計(jì)范圍。

根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，從機(jī)構(gòu)三季度的重倉(cāng)行業(yè)來(lái)看，社?；鸬谝淮笾貍}(cāng)行業(yè)為制造業(yè)，而金融業(yè)是QFII的第一大重倉(cāng)行業(yè)，同時(shí)也是QFII和險(xiǎn)資第一大增持行業(yè)，券商集合理財(cái)產(chǎn)品則大幅減倉(cāng)。

梳理各機(jī)構(gòu)三季度第一大增持個(gè)股則可以看到，社保基金為中國(guó)南車，QFII為北京銀行，企業(yè)年金為烽火通信，券商集合理財(cái)為萬(wàn)科A，保險(xiǎn)資金為平安銀行。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，最近因?yàn)樯蓉愒庥鎏鞛?zāi)導(dǎo)致8億元巨虧而在市場(chǎng)上鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的獐子島，也令機(jī)構(gòu)投資者栽了跟頭。其中，社保三大組合也持有該股，分別是414組合、108組合和110組合；其中110組合更是加倉(cāng)119.99萬(wàn)股。慶幸的是，有兩只券商資產(chǎn)管理計(jì)劃則在三季度賣出該股。

社?；穑涸龀帜宪嚋p持北車/

根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，截至三季度末，社?；鹎拔宕笾貍}(cāng)行業(yè)分別為制造業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)。而各大行業(yè)中唯一被減持的就是采礦業(yè)，其他行業(yè)持有市值均有不同程度上升。

其中，社保基金持有的制造業(yè)個(gè)股有：美的集團(tuán)、歐菲光、三安光電、陽(yáng)光電源、上海家化等；信息技術(shù)業(yè)重點(diǎn)持有國(guó)電南瑞、科大訊飛、用友軟件、恒生電子、萬(wàn)達(dá)信息等；金融行業(yè)僅有5家公司被社保基金相中，分別是農(nóng)業(yè)銀行、平安銀行、中信銀行、方正證券和中國(guó)太保。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，社?；鹨还铂F(xiàn)身574家上市公司前十大流通股股東行列。若按持有市值排序，前十大重倉(cāng)股分別是伊利股份、中國(guó)建筑、中國(guó)石油、大秦鐵路、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)神華、美的集團(tuán)、華僑城A、中國(guó)北車和中國(guó)南車。

574只個(gè)股中被社?；鹪龀值倪_(dá)到355只。按持股數(shù)量排序，前十大加倉(cāng)股分別是中國(guó)南車、保利地產(chǎn)、方正證券、伊利股份、華僑城A、平安銀行、海瀾之家、湖北能源、滬電股份和東方財(cái)富。

實(shí)際上，社保503組合已經(jīng)在今年三季度退出中國(guó)南車前十大流通股東席位，不過(guò)社保理事會(huì)轉(zhuǎn)持二戶則新進(jìn)，持有3億股。

355只社?；鹪龀謧€(gè)股中，56只屬于創(chuàng)業(yè)板，重點(diǎn)增持的是東方財(cái)富、長(zhǎng)信科技、探路者、萬(wàn)達(dá)信息、同花順、陽(yáng)光電纜、東方日升、和佳股份、朗源股份、湯臣倍健。而社保基金重點(diǎn)減持的個(gè)股是中國(guó)北車、美的集團(tuán)、中國(guó)化學(xué)、新興鑄管、浙江龍盛、亞盛集團(tuán)、國(guó)機(jī)汽車、金螳螂、華天科技和銅陵有色。

有趣的是，目前市場(chǎng)認(rèn)定中國(guó)南車和中國(guó)北車的合并事宜已經(jīng)八九不離十，但社保組合在三季度對(duì)其操作卻是截然相反：中國(guó)南車為第一大增持股，而中國(guó)北車是第一大減持股。社保413組合或?qū)?020.97萬(wàn)股中國(guó)北車盡數(shù)賣出，目前只剩下社保理事會(huì)轉(zhuǎn)持三戶持有中國(guó)北車3.09億股。

此外，企業(yè)年金三季度前十大重倉(cāng)股為烽火通信、大地傳媒、雪迪龍、豫能控股、新世紀(jì)、中視傳媒、京運(yùn)通、樂(lè)凱膠片、東睦股份、北巴傳媒。

QFII：大力增持銀行股/

三季度QFII大力增持銀行股。北京銀行不僅成為第一大增持股，QFII還重點(diǎn)增持了工商銀行、中信銀行等。若按持股市值排序，分行業(yè)來(lái)看，金融業(yè)是QFII第一大重倉(cāng)行業(yè)，也是第一大增持行業(yè)，其余加倉(cāng)行業(yè)是制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和供水供氣；其余重倉(cāng)行業(yè)分別是制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、采礦業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，QFII一共持有12只金融股，而恒生銀行、荷蘭安智銀行、德意志銀行、法國(guó)巴黎銀行、華僑銀行有限公司作為單只股票持有市值最高的5家QFII，持有最多的均是銀行股，分別持有興業(yè)銀行、北京銀行、華夏銀行、南京銀行、寧波銀行。

整體來(lái)看，QFII三季度末前十大重倉(cāng)股為興業(yè)銀行、北京銀行、格力電器、中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、華夏銀行、海螺水泥、上汽集團(tuán)、寧波銀行和南京銀行。

美的集團(tuán)是QFII基金第一大減持股，減持?jǐn)?shù)量為5749.82萬(wàn)股；此外被減持的還有燕京啤酒、中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中國(guó)北車、安徽合力、雙匯發(fā)展，減持?jǐn)?shù)量均超過(guò)1000萬(wàn)股。

券商集合理財(cái)：持股市值全面下降/

與其他機(jī)構(gòu)投資者思路不同的是，三季度券商集合理財(cái)產(chǎn)品大幅減倉(cāng)。單從行業(yè)上看，將其持有市值與上期相比，除交通運(yùn)輸業(yè)和住宿餐飲業(yè)之外均有不同程度的下降。券商集合理財(cái)重點(diǎn)減持的前五大重倉(cāng)行業(yè)分別為金融業(yè)、制造業(yè)、信息技術(shù)業(yè)、供水供氣和房地產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，券商集合理財(cái)三季度重點(diǎn)減持的兩只股票分別是國(guó)投電力和東旭光電，減持?jǐn)?shù)量均超過(guò)9000萬(wàn)股。目前國(guó)投電力只剩下海通海匯共贏1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃持有7333.78萬(wàn)股；東旭光電還剩華融證券-工行-華融定增1號(hào)限額特定資產(chǎn)管理計(jì)劃持有3.7億股。

萬(wàn)科A是券商集合理財(cái)三季度第一大增持個(gè)股，共增持1.15億股。此外增持過(guò)千萬(wàn)股的還有三安光電、太龍藥業(yè)、新洋豐、張化機(jī)和東山精密。

整體來(lái)看，券商集合理財(cái)三季度重倉(cāng)股包括萬(wàn)科A、東旭光電、智飛生物、三安光電等。

保險(xiǎn)公司：增持金融地產(chǎn)行業(yè)/

險(xiǎn)資三季度第一大增持行業(yè)也是金融業(yè)，其次是房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、租賃業(yè)和信息技術(shù)業(yè)。平安銀行是其第一大增持個(gè)股，增持?jǐn)?shù)量超過(guò)31.45億股。此外，光大銀行、中信證券、招商銀行、萬(wàn)科A、金地集團(tuán)、保利地產(chǎn)、中國(guó)聯(lián)通、太平洋、中國(guó)平安也受到險(xiǎn)資青睞。

根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，金融業(yè)也是險(xiǎn)資第一大持有行業(yè)，其次是制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃業(yè)和交通運(yùn)輸行業(yè)。因此險(xiǎn)資前十大重倉(cāng)股為中國(guó)人壽、平安銀行、招商銀行、金地集團(tuán)、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、中信證券、建設(shè)銀行和云南白藥。

中國(guó)建筑則是險(xiǎn)資三季度第一大減持股，減持?jǐn)?shù)量為8414.21萬(wàn)股。