溫州金改已行至半程 不少民企仍身陷擔(dān)保鏈難以自拔

溫州金改行至半程

在爭(zhēng)議中尋求突破

溫州金改兩年半：

有一種極端輿論認(rèn)為，溫州金改基本上是失敗了。

溫州市市長(zhǎng)陳金彪這樣評(píng)價(jià)：業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)高于業(yè)外評(píng)價(jià)，銀行評(píng)價(jià)高于企業(yè)評(píng)價(jià)，省外影響高于省內(nèi)影響，自主創(chuàng)新突破程度高于審批型的創(chuàng)新

溫州金融改革在諸多爭(zhēng)議中行至半程。

5年，是溫州金改的大致時(shí)間表。距2012年3月28日國(guó)務(wù)院第197次常務(wù)會(huì)議啟動(dòng)溫州金改至今正好約2年半時(shí)間。在總計(jì)14個(gè)區(qū)域性金融改革試驗(yàn)區(qū)中，溫州金融改革一直以來(lái)為外界所關(guān)注。

眼下，溫州銀行業(yè)不良率超過(guò)4%，不少民企仍身陷擔(dān)保鏈而難以自拔，去杠桿的過(guò)程仍在持續(xù)。有一種極端輿論認(rèn)為，溫州金改基本上是失敗了。

記者近日在溫州發(fā)現(xiàn)，去杠桿的過(guò)程固然痛苦，但兩年多的金改工作夯實(shí)了過(guò)去經(jīng)濟(jì)高歌猛進(jìn)時(shí)所忽略的金融基礎(chǔ)工作，借貸危機(jī)已基本平穩(wěn)落地，民間信用正在緩慢復(fù)蘇。

溫州經(jīng)濟(jì)具有“早發(fā)先發(fā)”的特征，目前中西部多個(gè)地區(qū)爆發(fā)了民間借貸困局，總結(jié)溫州金改經(jīng)驗(yàn)或是正當(dāng)其時(shí)。

10月30日，溫州金融改革與發(fā)展20人論壇在溫州召開。與會(huì)人士總結(jié)認(rèn)為，設(shè)立了一些無(wú)需上級(jí)審批、卻有益于解決“兩多兩難”問(wèn)題（中小企業(yè)多融資難，民間資本多投資難）的新型市場(chǎng)主體，再有探索地方金融監(jiān)管體系，是迄今最值得其他地方總結(jié)推廣的溫州解法。對(duì)于重大政策突破較少、實(shí)體經(jīng)濟(jì)未走出低谷等爭(zhēng)議，與會(huì)人士也認(rèn)為要在自主創(chuàng)新和政策紅利、短期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)之間找到平衡。

論壇主持人和召集人是溫州人謝平，現(xiàn)任中投公司副總經(jīng)理，兼任溫州金融研究院院長(zhǎng)。謝平一向以其犀利的觀點(diǎn)而被視為金融界市場(chǎng)化改革的代表人物之一。

自主創(chuàng)新多于審批型創(chuàng)新

回頭看，溫州金融改革行至半程，不乏一些“全國(guó)第一”，一些模式也在全國(guó)其他地方得到了復(fù)制和推廣，產(chǎn)生了溢出效應(yīng)。

與其他區(qū)域性金融改革相比，溫州金改的首要任務(wù)和最大特色是一個(gè)“民”字，即民間融資的規(guī)范化和陽(yáng)光化。去年11月，浙江省人大常委會(huì)審議通過(guò)了我國(guó)首部地方金融法規(guī)、也是第一部規(guī)范民間融資的法規(guī)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》，首開大額民間借貸備案制，截至10月底已有76億民間借貸備案。

民間借貸登記服務(wù)中心也為溫州首創(chuàng)，據(jù)央行研究局的統(tǒng)計(jì)，截至今年6月全國(guó)共有15個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)）設(shè)立了77家民間借貸服務(wù)中心。民間資本管理公司也是如此，在溫州率先試點(diǎn)后，目前已在浙江省11個(gè)縣（市、區(qū)）鋪開，在山東更是全省推廣，截至8月底已設(shè)立了531家。

此外，“溫州指數(shù)”作為民間融資價(jià)格的風(fēng)向標(biāo)，做到每日更新，并通過(guò)湯森路透向全球發(fā)布。金融仲裁院、金融犯罪偵查支隊(duì)、金融法庭也建立了起來(lái)。

“界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”，是十八屆三中全會(huì)列出的336項(xiàng)改革舉措之一。發(fā)生在2011年的溫州局部金融風(fēng)波證明，金融機(jī)構(gòu)垂直管理與地方政府救助之間存在很大的矛盾，地方政府在金融監(jiān)管上“話語(yǔ)權(quán)”很少，導(dǎo)致“看得見、管不著，管得著、看不見”的現(xiàn)象。

為此，溫州開全國(guó)之先，成立了地方金融管理局，承擔(dān)對(duì)地方新型金融組織的管理、監(jiān)測(cè)和檢查工作。地方金融管理局為事業(yè)單位，運(yùn)營(yíng)經(jīng)費(fèi)由財(cái)政全額撥款。目前，這一模式已經(jīng)在泉州和山東等地得到了推廣。尤其是山東，在省長(zhǎng)郭樹清的大力推動(dòng)下，縣以上的政府均單設(shè)金融管理局。

用溫州市市長(zhǎng)陳金彪的話說(shuō)，溫州是“一座極具個(gè)性的城市”。溫州人歷來(lái)敢為人先，而爭(zhēng)議也一直伴隨左右，溫州金融改革也不例外。相比其他區(qū)域性金融改革，當(dāng)?shù)卣賳T坦言溫州金改的輿論壓力是最大的。

針對(duì)外界褒貶不一的評(píng)價(jià)，溫州市市長(zhǎng)陳金彪做了精辟而有趣的概括：業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)高于業(yè)外評(píng)價(jià)，銀行評(píng)價(jià)高于企業(yè)評(píng)價(jià)，省外影響高于省內(nèi)影響，自主創(chuàng)新突破程度高于審批型的創(chuàng)新。

上述這些溫州金改到目前為止的些許成績(jī)，都是無(wú)需上級(jí)審批的。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，目前為止溫州金改的重大政策突破不足，改革沒(méi)有進(jìn)展。誠(chéng)然，溫州關(guān)于利率市場(chǎng)化先行先試的申請(qǐng)最終沒(méi)有寫入方案，QDII2（個(gè)人境外直投）由于涉及資本項(xiàng)目開放目前也未獲批。民營(yíng)銀行牌照算是唯一的政策突破，但風(fēng)頭也不及浙江網(wǎng)商銀行和前海微眾銀行。

還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，溫州金改當(dāng)初的目標(biāo)是緩解“兩多兩難”問(wèn)題，但目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)尚未走出低谷，銀行不良貸款余額還有300多億，關(guān)注類貸款余額超過(guò)400億，不良率仍在4%以上的高位徘徊，不少企業(yè)仍深陷資金鏈、擔(dān)保鏈困境，因此金融改革收效甚微，甚至有人斷言已經(jīng)失敗。

金改鋪了管道但還關(guān)著閘門

爭(zhēng)議和各種眼花繚亂的改革，容易讓人迷失方向。陳金彪強(qiáng)調(diào)，關(guān)鍵是不能在爭(zhēng)議中迷失自我。

央行杭州中心支行行長(zhǎng)張健華認(rèn)為，評(píng)價(jià)金融改革的成效關(guān)鍵不在設(shè)立了多少機(jī)構(gòu)，而是體制機(jī)制的完善。此外，客觀地說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)處置也不是短期內(nèi)能通過(guò)金融改革解決的。他不久前曾撰文指出，相對(duì)“短期輸血”，金融改革更應(yīng)注重“調(diào)理”作用。“調(diào)理”見效慢，但更可持續(xù)，金融改革理應(yīng)更注重長(zhǎng)期效果。

陳金彪則認(rèn)為：“我們已經(jīng)通過(guò)金改鋪了管道，但水庫(kù)的閘門還關(guān)著，小微企業(yè)仍然有饑渴之感。金融改革是建立體制、機(jī)制和管道，但水源需要社會(huì)各界來(lái)爭(zhēng)取和提供，金改不是一帖包治百病的良藥。”

如何權(quán)衡政策突破和自主創(chuàng)新的關(guān)系？誠(chéng)然，溫州市方面希望獲得政策紅利，例如目前仍在申請(qǐng)包含證券投資在內(nèi)的個(gè)人境外直投、利率市場(chǎng)化產(chǎn)品和市政債的試點(diǎn)。但另一方面，參與其中的人士又強(qiáng)調(diào)金融改革不僅限于“要政策”、“戴帽子”和“放幾顆衛(wèi)星”，政策紅利也僅僅是實(shí)現(xiàn)改革目標(biāo)的措施，并非目標(biāo)。

目前為止，在溫州之外得到推廣復(fù)制的模式基本都屬自主創(chuàng)新的范疇，如民間借貸登記服務(wù)中心、民間資本管理公司、地方金融管理局、溫州指數(shù)等，這些都對(duì)民間融資的陽(yáng)光化、規(guī)范化大有裨益。甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為，溫州所積極爭(zhēng)取的民營(yíng)銀行、個(gè)人境外直投等試點(diǎn)，其象征意義大于實(shí)質(zhì)意義。

張健華所強(qiáng)調(diào)的，是現(xiàn)有政策下的集成創(chuàng)新。他認(rèn)為：“向上申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)，需動(dòng)員各方力量，且就算申請(qǐng)下來(lái)也不一定有多大的實(shí)質(zhì)意義。地方自主做一些無(wú)需審批的事，用好現(xiàn)有政策，打好組合拳，同樣能實(shí)現(xiàn)改革目標(biāo)。”

他舉例稱，早在2004年初，福建省永安市就試水了首單林權(quán)抵押貸款100萬(wàn)元，麗水的林權(quán)抵押貸款則是起步于2006年，但后來(lái)卻形成了林權(quán)抵押貸款的“麗水模式”。此外，在目前的風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)程中，如能總結(jié)出一套能協(xié)調(diào)地方政府、銀行、企業(yè)和個(gè)人的市場(chǎng)化機(jī)制，對(duì)其他地方也是有借鑒意義的。

總結(jié)起來(lái)，張健華認(rèn)為溫州在民間資本管理和地方金融監(jiān)管上走在了前面。謝平也認(rèn)為，從信息搜集、危機(jī)處理、監(jiān)管難度和財(cái)政等角度看，一行三會(huì)的金融監(jiān)管不可能做到全覆蓋，地方金融監(jiān)管體系的建立目前看來(lái)很有必要。這方面溫州和山東已經(jīng)制度化，做出了有益的探索。

下一步金改去哪兒

下一步，溫州金改朝哪個(gè)方向去？陳金彪強(qiáng)調(diào)要進(jìn)一步促進(jìn)金融要素與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)接，進(jìn)一步打破民間資本投資的“玻璃門”、“彈簧門”，繼續(xù)緩解企業(yè)融資難、融資貴，完善地方金融監(jiān)管體系。為打造誠(chéng)信社會(huì)，要提升民間融資管理?xiàng)l例、溫州指數(shù)和央行征信分中心的效果。此外，力求在互聯(lián)網(wǎng)金融上取得突破。

市政債、民營(yíng)銀行順利開業(yè)、QDII2、同業(yè)存單和稅收配套政策等，都是溫州下一步要爭(zhēng)取的。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)處置，也是短期內(nèi)的當(dāng)務(wù)之急。（記者 高翔 凌云峰）

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