2025年中國民航租賃市場達(dá)千億美元 人才瓶頸待破

每經(jīng)記者孫宇婷袁東 “中國航空運輸市場正在發(fā)生巨大變化。”在上個月北京舉行的發(fā)布會上，波音民用飛機集團市場營銷副總裁蘭迪·廷塞斯指出，“航空租賃公司等新興商業(yè)模式、新一代高效飛機的涌現(xiàn)以及消費者不斷演進(jìn)的消費方式正在驅(qū)動新的增長以及未來的航空發(fā)展趨勢?！? 航空咨詢機構(gòu)航升的亞洲咨詢總監(jiān)陸佳佳在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，未來航線的大幅增加以及航空公司網(wǎng)絡(luò)的擴張，勢必會提升飛機租賃市場的總體需求，因此競爭也會更加激烈。 另外，記者了解到，在政策的引領(lǐng)下，目前我國租賃行業(yè)正處在高速發(fā)展中，各類資本紛紛進(jìn)入。由于飛機租賃所涉標(biāo)的大、時間長，且橫跨金融、會計、國際貿(mào)易、保險、法律、航空等領(lǐng)域，因此，設(shè)立時的各項政策與人才供給是首先要考慮的因素，而天津東疆保稅港區(qū)的經(jīng)驗或能提供一些借鑒。 據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院航空租賃行業(yè)研究小組預(yù)測，到2025年，中國民航機隊規(guī)模將增加3000架，按60%的租賃率測算，意味著將有大約1600架額外租賃飛機進(jìn)入中國市場，屆時中國民航租賃市場金額將達(dá)到1300多億美元。 飛機租賃業(yè)井噴可期/ 在過去的十年中，中國的飛機租賃數(shù)量出現(xiàn)顯著增長，年均復(fù)合增長率達(dá)到17%。 空中客車公司預(yù)測，在2020年，中國使用航空方式出行的人數(shù)會達(dá)到每年7.7億人次?！霸谌驓v史上，這個數(shù)字是任何國家沒有達(dá)到過的?！睎|疆保稅港區(qū)國際航運和金融發(fā)展促進(jìn)中心副主任李暉向記者感嘆，“國內(nèi)的航空市場未來將呈現(xiàn)迅猛增長。” 另一個潛在的飛機租賃需求則是由日益繁榮的貨運業(yè)帶來的。近幾年來，電商的蓬勃發(fā)展催熱了產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)——快遞業(yè)務(wù)。國內(nèi)電商企業(yè)從早期的“價格戰(zhàn)”逐漸過渡到了比拼服務(wù)和速度的時代。速度至上的貨運業(yè)也為飛機租賃市場注入了活水。 在原有包機和機腹艙資源已不能滿足快遞運輸需求的形勢下，國內(nèi)業(yè)務(wù)量最大的民營速運企業(yè)——順豐集團，于2009年主導(dǎo)成立了順豐航空公司，目前順豐航空機隊規(guī)模已擴充至36架，其中20架貨機來源于租賃。 商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年中國跨境電子商務(wù)交易額突破3.1萬億元，到2016年將增至6.5萬億元，年均增幅接近30%。伴隨跨境電商交易的穩(wěn)定增長，“順豐們”未來勢必需要更多的飛機。 陸佳佳在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，未來航線的大幅增加以及航空公司網(wǎng)絡(luò)的擴張，必然會影響飛機租賃市場的總體需求，進(jìn)而給這個領(lǐng)域帶來越來越激烈的競爭。 “尤其是中國，競爭會更多，因為這個市場實在是太大，當(dāng)前飛機租賃市場也呈供不應(yīng)求的局面?！标懠鸭驯硎?，“一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，雖然我們談?wù)摰氖侵袊淖赓U公司，但其實大部分租賃公司的飛機來自世界各地，租賃對象也是世界各地的航空公司，所以，應(yīng)該看到的是，中國的租賃公司不僅服務(wù)中國的航空公司?！? 李暉告訴記者，“美國目前約有27800多個機場（其中90%是通航機場），中國現(xiàn)在（不算軍用機場）大約有700多個機場，差距很大，這帶來了很大的發(fā)展空間。未來的航空租賃市場，特別是在低空領(lǐng)域開放后，會是一個井噴式的發(fā)展。” 蘭迪·廷塞斯近期在北京表示，未來20年，中國民航市場將以6.6%的年增長率增長，北美增速約為2.3%，到2033年，中國將超過北美，成為最大民用航空市場。 中資出租人占有率加大/ 談及目前中國市場的格局，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院資深行業(yè)分析師吳修乾告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“目前我國的航空租賃市場上，內(nèi)資主要以航空公司、傳統(tǒng)租賃企業(yè)以及銀行系為主。整體來看，外資航空租賃企業(yè)在市場上占主導(dǎo)地位。但中國航空租賃企業(yè)的實力也在逐漸增強，市場競爭力得到提升?！? 記者了解到，我國國內(nèi)的租賃公司的飛機租賃業(yè)務(wù)起步較晚，很長一段時期以來，國內(nèi)租賃市場幾乎被國外飛機租賃公司所壟斷。 這一局面從2007年起被逐漸打破。2007年1月，銀監(jiān)會放寬了對租賃業(yè)的規(guī)管，根據(jù)當(dāng)時頒布的《金融融資租賃公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》），以下幾類人可為金融租賃公司出資人，包括中國境內(nèi)外注冊的具有獨立法人資格的商業(yè)銀行、中國境內(nèi)外注冊的租賃公司、在中國境內(nèi)注冊的、主營業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)，以及銀監(jiān)會認(rèn)可的可擔(dān)任主要出資人的其他金融機構(gòu)。 其中，對商業(yè)銀行的最低注冊資本要求由人民幣5億元降至1億元，資本充足率不得低于8%，最近1年末資產(chǎn)最少達(dá)到人民幣800億元，且需要連續(xù)兩年錄得盈利。 對租賃公司和主業(yè)為制造的大型企業(yè)的資產(chǎn)要求，分別是最近1年末資產(chǎn)不低于100億元和50億元，連續(xù)兩年盈利，對于后者特別要求其最近1年年末凈資產(chǎn)率不低于30%，主營業(yè)務(wù)銷售收入占全部營業(yè)收入的80%以上。 在政策紅利下，符合條件的各大資本紛紛開設(shè)租賃公司。截至今年第二季度，中國接受銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司已達(dá)到24家，資產(chǎn)總額超過11000億元，作為金融租賃業(yè)一塊必爭的蛋糕，飛機租賃業(yè)也迎來快速發(fā)展。 航空咨詢機構(gòu)航升的數(shù)據(jù)顯示，2007年~2013年，中資出租人大幅增加，市場占有率由9.1%擴大至37.8%。以機隊規(guī)模計算，截至去年末，9家中資出租人已經(jīng)進(jìn)入中國20大飛機租賃公司之列，工銀租賃、長江租賃、國銀租賃、交銀租賃等多家租賃企業(yè)成為國內(nèi)飛機租賃業(yè)排頭兵。據(jù)航升預(yù)測，未來中資出租人的市場占有率將繼續(xù)擴大，于2018年達(dá)到55%。 去年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布的國辦發(fā)（2013）108號文——《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快飛機租賃業(yè)發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》）被視為我國飛機租賃行業(yè)的重大利好。《意見》稱，今后10年到20年是我國大飛機市場開拓和航空制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，也是我國飛機租賃發(fā)展的黃金時期。 租賃企業(yè)掀落戶潮/ 為了進(jìn)一步發(fā)展中國的飛機租賃業(yè)務(wù)，盡快實現(xiàn)在2030年前，使我國成為全球飛機租賃業(yè)重要聚集地的戰(zhàn)略，國家出臺了一系列優(yōu)惠政策。如中資租賃公司可以通過成立SPV（特殊目的公司，可以是法人實體，也可以是空殼公司），支持飛機租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。 天津、上海等城市可向在當(dāng)?shù)刈猿闪⒌娘w機租賃公司提供優(yōu)惠政策，包括稅務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和簡化外幣結(jié)算手續(xù)，此舉令中資租賃公司較之外資租賃公司更具競爭力。 “中國的租賃公司通過保稅結(jié)構(gòu)做飛機租賃，跟國際大型租賃公司，比如GECAS和ILFC在愛爾蘭為中國航空公司做的業(yè)務(wù)相比，成本因為稅務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化能夠降低7%~11%?！崩顣熢诮邮堋睹咳战?jīng)濟新聞》記者采訪時表示。 飛機租賃是非常個性化的產(chǎn)品，一架飛機租賃年限一般是8年~12年，這期間可能涉及境外購買、國內(nèi)收租金再還境外的本金利息，要規(guī)避很多的匯率和利率風(fēng)險，有時也會有資產(chǎn)證券化、保理和交易的需求。“當(dāng)租賃提出上述設(shè)想時，東疆的專業(yè)化平臺能夠幫助做一些政府協(xié)調(diào)以及政策功能突破的工作?！崩顣煼Q。 在東疆，大量的飛機租賃公司使用了SPV的模式，如民生租賃有150家SPV，工銀租賃和國銀租賃也有60~70家SPV?！暗覈鴽]有SPV的立法，每一個SPV都是一個獨立法人，意味著每一個SPV都要獨立在工商、稅務(wù)繳稅、申報等，東疆則會幫助企業(yè)打理大量繁瑣事務(wù)，解決企業(yè)的后顧之憂。”談到東疆扮演的角色時，李暉坦言。 截至2014年9月底，天津東疆保稅港區(qū)已累計注冊各類租賃公司771家，其中飛機租賃公司已超過500家，累計交付各類飛機達(dá)415架。據(jù)統(tǒng)計，自2013年起，東疆保稅港區(qū)交付的飛機數(shù)量占到我國以租賃貿(mào)易引進(jìn)的飛機數(shù)量的90%，東疆保稅港區(qū)已成為名副其實的中國飛機租賃中心。 通過專家式+管家式服務(wù)，東疆已形成了一個扶持創(chuàng)新性租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良性環(huán)境。除天津外，借助飛機租賃相關(guān)支持政策，上海自貿(mào)區(qū)也有望成為新的飛機租賃企業(yè)聚集地。 交銀租賃董事長陳敏此前公開表示，“交銀租賃已與中國國際航空公司簽訂意向，將通過上海自貿(mào)區(qū)為國航引進(jìn)2架波音777飛機，成為上海自貿(mào)區(qū)首個飛機經(jīng)營租賃項目。” 據(jù)悉，除國內(nèi)知名飛機租賃公司、發(fā)動機租賃公司的總部落戶上海外，上海還吸引了數(shù)十家國際性的大型飛機租賃、航空器材租賃項目公司落戶。有機構(gòu)報告指出，受益于自貿(mào)區(qū)的優(yōu)惠政策，飛機租賃業(yè)務(wù)量將有望得到極大提升。 向經(jīng)營性租賃轉(zhuǎn)變/ 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院資深行業(yè)分析師吳修乾向記者表示，我國航空租賃起步于1980年初，雖經(jīng)過30多年的發(fā)展，但航空租賃的法律、稅收、監(jiān)管及會計四大支柱尚不夠完善，配套制度也不夠健全。與國際化水平較高的飛機租賃市場和企業(yè)規(guī)模相比，還有較大的差距。從市場增長率、需求、競爭狀況及用戶特點等方面分析，我國航空租賃還處于發(fā)展階段。 長期以來，國內(nèi)金融租賃公司在飛機租賃等大型資產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)中，更多采取的是融資租賃方式，類似于房屋按揭貸款，造成租賃公司與銀行存在一定程度的同質(zhì)化競爭。近年來，各大航空公司正在極力改變這一現(xiàn)狀。 目前有將近160家租賃公司的總部設(shè)在東疆，李暉稱，“我們看到的情況是，國內(nèi)做不動產(chǎn)租賃，以融資租賃為主，但對于流動性比較強的租賃標(biāo)的物，隨著中國租賃公司經(jīng)營水平的提高，正在從融資租賃向經(jīng)營性租賃過渡。就飛機租賃而言，比如2009年、2010年時，工銀租賃、國銀租賃、中飛租都在做融資租賃。隨著自身水平的提高，以及從航空公司引進(jìn)人才，一些公司占到更多數(shù)量的標(biāo)的，甚至是越來越多的公司，采用的是經(jīng)營性租賃方式?！? 對此，陸佳佳告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“中國市場相對來說是一個比較新的市場，現(xiàn)在整個租賃市場環(huán)境日益改善，會有越來越多的租賃公司進(jìn)入。未來經(jīng)營性租賃在中國會呈不斷增長的態(tài)勢。從全球來看，大部分航空公司也更愿意使用經(jīng)營性租賃?！? 飛機租賃市場蛋糕雖大，由于所涉標(biāo)的大，租賃時間長，且橫跨金融、會計、國際貿(mào)易、保險、法律、航空等領(lǐng)域，要求從業(yè)人員對資產(chǎn)有著專業(yè)化的管理和準(zhǔn)確的趨勢判斷，對相關(guān)人員的專業(yè)性要求非常高。 伴隨金融形式不斷創(chuàng)新，飛機租賃形式也將不斷豐富。在我國為數(shù)不多的飛機租賃從業(yè)人員中，具備各方面素質(zhì)的復(fù)合型人才更是屈指可數(shù)，目前國內(nèi)僅南開大學(xué)開設(shè)了租賃專業(yè)，這也拉大了與國內(nèi)外飛機租賃企業(yè)間的差距。 陸佳佳坦言，國內(nèi)的飛機租賃業(yè)的前景固然是很好的，不過還需要更多專業(yè)人士，才能保證與國外的行業(yè)巨頭展開競爭時不會處于弱勢。 “國內(nèi)現(xiàn)在租賃行業(yè)專業(yè)和高級人才的缺口將近50萬。目前我們每月新注冊的總部型租賃企業(yè)就達(dá)3~5家，需要大量的行業(yè)內(nèi)財務(wù)、風(fēng)控、規(guī)劃等人員，從而很好地把控住風(fēng)險點和收益點。”李暉表示，“人才庫的設(shè)立，也將為企業(yè)帶來人才支持，進(jìn)一步促進(jìn)整個租賃行業(yè)健康有序發(fā)展?！?