海外投資潮涌 信托、第三方機(jī)構(gòu)瞄上房地產(chǎn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 周雅玨 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 周雅玨 發(fā)自北京

時(shí)下，高凈值人群全球配置資產(chǎn)已漸成趨勢(shì)，為其服務(wù)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在海外投資的市場(chǎng)布局也在加速。

近日，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)諾亞財(cái)富在香港注冊(cè)成立的獨(dú)資子公司方舟信托（香港）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱方舟信托）正式掛牌營(yíng)業(yè)，這是內(nèi)地第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的首個(gè)海外信托牌照。

事實(shí)上，布局海外市場(chǎng)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)絕不止諾亞財(cái)富一家，還有宜信財(cái)富等。此外，信托公司也在積極申請(qǐng)QDII牌照布局海外理財(cái)市場(chǎng)，繼興業(yè)信托正式獲批開辦受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)（QDII）資格之后，建信信托也獲得QDII業(yè)務(wù)資格。

目前，中國(guó)人在海外投資房地產(chǎn)不斷增多，不過，有信托公司人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，投資人身在國(guó)內(nèi)，很難了解海外投資品的實(shí)際情況，海外投資對(duì)投資人的專業(yè)要求極高。

海外房地產(chǎn)投資受青睞/

一位興業(yè)信托人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成為專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，為高凈值客戶進(jìn)行海外投資和資產(chǎn)配置，使國(guó)內(nèi)投資者能夠在全球范圍內(nèi)配置資本投向、分散投資組合風(fēng)險(xiǎn)，并分享全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的收益；而獲得QDII業(yè)務(wù)資格，開展相關(guān)業(yè)務(wù)也是未來財(cái)富管理的大趨勢(shì)。”

有統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，僅今年上半年，中國(guó)海外房地產(chǎn)投資總額較去年同期增長(zhǎng)17%，達(dá)54億美元。

某央企背景信托公司研究員向記者表示：“高凈值人群此前通過QDII投資海外，主要是集中在中國(guó)香港及美國(guó)市場(chǎng)。隨著國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境變化，海外房地產(chǎn)市場(chǎng)獲得穩(wěn)定的收益逐漸受收到客戶青睞。”

目前，國(guó)內(nèi)投資人的境外投資渠道僅有QDII、商業(yè)銀行發(fā)行的外幣理財(cái)產(chǎn)品等類別，選擇非常有限。不過，市面上的海外投資產(chǎn)品種類正逐漸趨于多元化。

上述央企背景信托公司研究員稱：“目前，投資海外市場(chǎng)的金融產(chǎn)品除二級(jí)股票市場(chǎng)產(chǎn)品外，以權(quán)益類產(chǎn)品居多，而投向海外房地產(chǎn)市場(chǎng)的金融產(chǎn)品也逐漸增多。除去匯兌影響因素，大部分產(chǎn)品年化收益在4%～12%。”

好望角咨詢CEO詹惠敏表示，“目前，海外投資主要有房產(chǎn)、基金、保險(xiǎn)等三大領(lǐng)域。由于外匯管制制度，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行海外投資主要與具有QDII牌照的金融機(jī)構(gòu)合作，通過投資海外房地產(chǎn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)保值增值。獲得投資收益只是滿足部分需求，而解決客戶投資移民、子女留學(xué)教育及自身養(yǎng)老問題將會(huì)有更大市場(chǎng)空間。”

海外投資對(duì)投資人要求較高/

海外投資市場(chǎng)的潛在增值空間讓不少投資者心動(dòng)，但其中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視。

一位南方地區(qū)信托公司房地產(chǎn)事業(yè)部總經(jīng)理向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，今年，公司原本重點(diǎn)打造一單資金量過百億的海外房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，但考慮到可能出現(xiàn)的匯兌風(fēng)險(xiǎn)，公司決定取消此項(xiàng)投資計(jì)劃。

據(jù)了解，此單超百億元的投資項(xiàng)目計(jì)劃的投資期限為5年，初步估算其預(yù)期收益率為年化11%。

上述信托公司房地產(chǎn)事業(yè)部總經(jīng)理表示，就海外置業(yè)而言，投資人身在國(guó)內(nèi)，即使如今有互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信息互通，投資者仍很難真正了解海外投資品的實(shí)際情況，比如，房產(chǎn)的供需、價(jià)格變動(dòng)等細(xì)節(jié)，更不要說復(fù)雜的海外法律法規(guī)體系和政策環(huán)境。另外，海外市場(chǎng)所處的區(qū)域不同，對(duì)應(yīng)的法律也會(huì)不同；投資類別不同，投資思路也會(huì)變化，綜合這些因素，對(duì)投資人的專業(yè)要求顯得極為苛刻。

詹惠敏則向記者表示：“為了規(guī)避海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)谠O(shè)計(jì)產(chǎn)品的時(shí)候設(shè)置了按房購(gòu)款80%至100%的價(jià)格，承諾回購(gòu)的相關(guān)條款，既能使投資者獲取超額收益，又能使投資者的整體風(fēng)險(xiǎn)可控。同時(shí)，保障投資者能夠順利變現(xiàn)。”