保險(xiǎn)業(yè)首次開展 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試

保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站昨日發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(征求意見稿第二稿)》(簡稱《征求意見稿》)，繼4月份向各保監(jiān)局和部分保險(xiǎn)公司征求意見后，這是償二代體系下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則再次公開征求意見，并組織全行業(yè)開展首次現(xiàn)金流壓力測試和監(jiān)測指標(biāo)定量測試。

保監(jiān)會(huì)要求，各保險(xiǎn)公司以6月30日的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行現(xiàn)金流壓力測試，并測算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。此次壓力測試中，產(chǎn)險(xiǎn)公司需要測試的兩個(gè)壓力情景分別是新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比下降20%和賠款現(xiàn)金流上升20%，壽險(xiǎn)公司需要測試的兩個(gè)壓力情景分別是新業(yè)務(wù)保費(fèi)下降20%和退保率上升200%。

本次《征求意見稿》突出了償二代下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則的兩個(gè)鮮明特征：一是監(jiān)管理念、框架和工具與國際標(biāo)準(zhǔn)一致;二是指標(biāo)口徑和參數(shù)充分體現(xiàn)我國實(shí)際。

《征求意見稿》采納了國際通行的流動(dòng)性監(jiān)管框架，即風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管指標(biāo)、壓力測試“三位一體”，統(tǒng)一了產(chǎn)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司的流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則，避免集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)、壽險(xiǎn)之間出現(xiàn)監(jiān)管套利。設(shè)定了流動(dòng)比率、綜合流動(dòng)比率、流動(dòng)性覆蓋率三個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。此外，《征求意見稿》還將“綜合流動(dòng)比率”的指標(biāo)口徑從“資產(chǎn)打折法”調(diào)整為“預(yù)期流量法”，將“30日流動(dòng)性覆蓋率”調(diào)整為“90日流動(dòng)性覆蓋率”。