行業(yè)主題基金募集隨行情回暖 嘉實基金領軍新基發(fā)行

每經(jīng)編輯 陳小雨

每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海

近期，A股市場一度踏入2300點上方，權益類基金首發(fā)市場并未呈現(xiàn)一頭熱的局面。《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理近期數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前股票基金發(fā)行依舊冰火兩重天，受益經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的相關行業(yè)基金往往贏得投資者青睞，反之，即使是銀行系基金公司發(fā)行的股票基金也難逃延募“命運”。

而在基金公司層面，牌照紅利被打破，行業(yè)發(fā)展思路變得寬闊，依靠新基金做大規(guī)模也不再是唯一路徑。大型基金公司中，嘉實基金以10只新基金的發(fā)行數(shù)量暫時領先，而華夏、天弘等上半年規(guī)模膨脹的基金公司今年以來只有兩只新基金面世。

次新基金公司更多處于布局階段，貨幣、債券仍是多數(shù)新基金公司目前選擇，鑫元基金在已有4只固定收益產(chǎn)品之后，繼續(xù)上報分級債基，打造固收細分市場意圖明顯。

行業(yè)主題基金熱銷

股市行情漸起，帶來了今年繼打新基金之后，另一波權益類基金發(fā)行的小高峰。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年8月份，股票基金平均發(fā)行份額9.43億份，在7月份成功站上10億大關之后，平均首發(fā)份額依舊延續(xù)今年高位。

近期權益類基金募集最大的亮點就是行業(yè)主題基金熱銷，有良好歷史業(yè)績支撐的基金公司首發(fā)業(yè)績更為出彩。長盛生態(tài)環(huán)境主題靈活配置混合基金募集規(guī)模29.10億元，今年長盛旗下的長盛電子信息產(chǎn)業(yè)股票基金業(yè)績依舊延續(xù)去年攻勢，排在同類基金前二十。此外，寶盈、嘉實、匯添富基金旗下行業(yè)基金募集規(guī)模也較為出彩，其中，寶盈科技30混合基金募集規(guī)模達到12.92億元，嘉實醫(yī)療保健股票基金首次募集份額亦達到13.9億元，匯添富8月底成立的移動互聯(lián)股票基金首發(fā)規(guī)模也突破16億元。

部分行業(yè)主題基金熱賣同時，一些權益類產(chǎn)品也不時傳出延長募集期的消息。盡管同樣是布局行業(yè)基金，部分新基金公司缺乏品牌、渠道優(yōu)勢，發(fā)行依舊舉步維艱，7月底，華潤元大發(fā)行的醫(yī)療基金延長募集，這也是繼華潤元大信息股票基金之后，另一只延募的基金。即使是銀行系基金公司，在股票基金的發(fā)行上也并不具有絕對優(yōu)勢，上銀基金發(fā)行的上銀新興價值成長股票基金也一度延長募集。

新基金申報表更能透露基金公司對未來市場行情的看法?！?014基金募集申請公示表》顯示，今年7月至今，包括簡易程序與普通程序，基金公司合計上報42只基金，其中指數(shù)、股票、混合等權益類基金共計28只，占基金上報總量過半。

在行業(yè)基金上，鵬華、招商基金相繼上報醫(yī)療產(chǎn)業(yè)股票基金，國投瑞銀則上報了一只信息消費靈活配置混合型基金，富國在今年軍工分級基金大放異彩之后，繼續(xù)挖掘行業(yè)ETF潛力，一款中證國有企業(yè)改革指數(shù)分級基金出現(xiàn)在基金募集申請公示表中。

大型基金公司發(fā)展呈多樣化

隨著基金公司牌照紅利消失，通過新基金發(fā)行做大規(guī)模的模式遭遇銀行渠道瓶頸，打破此前同質(zhì)化的擴張路徑，大型基金公司發(fā)展道路呈現(xiàn)多樣化格局。

在新基金募集上，嘉實基金以10只新基金的發(fā)行數(shù)量位居基金公司首位。在新基金的產(chǎn)品創(chuàng)新上，嘉實基金也動作頻頻。近期即將推出的，參與中石化混合所有制改革的封閉式股票基金是嘉實基金今年最受矚目的新基金。已經(jīng)發(fā)行的基金中，首只公募行業(yè)對沖基金——嘉實對沖套利定期混合基金是截止目前嘉實旗下首發(fā)規(guī)模最大的一只，募集金額接近20億元。

權益類產(chǎn)品上，嘉實基金則主推今年熱銷的行業(yè)基金，在中證主要消費、中證醫(yī)藥衛(wèi)生、中證金融地產(chǎn)三只行業(yè)ETF之外，主動管理的權益類基金也依次布局醫(yī)療保健及新興產(chǎn)業(yè)。

廣發(fā)基金除了開拓互聯(lián)網(wǎng)渠道的貨幣基金之外，主動管理型權益類基金則是其在新基金選擇上的重中之重，今年以來，廣發(fā)競爭優(yōu)勢混合、廣發(fā)新動力股票等4只權益類基金密集發(fā)行。即將發(fā)行的創(chuàng)新產(chǎn)品——首款基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘的中證百度百發(fā)100策略指數(shù)基金將是下半年廣發(fā)基金在新基金方面的發(fā)行重點。

與嘉實基金不同，另外兩家基金公司巨頭，華夏基金及天弘基金今年在新基金發(fā)行上平淡無奇。

華夏基金今年只有兩只新基金發(fā)行，一只是與中信銀行合作的“薪金煲”，另一只則是老封基轉(zhuǎn)型而來的華夏興和混合基金，不過新基金低速發(fā)行并不影響華夏基金規(guī)模膨脹。依靠去年底在微信理財通上線的華夏財富寶貨幣基金，華夏基金半年規(guī)模增加了890億元，增幅39%。

在鏈接余額寶的天弘增利寶貨幣基金“一基獨大”的情況下，天弘基金今年布局偏向補足傳統(tǒng)銀行渠道。此前，天弘基金曾加入打新基金發(fā)行之列，之后，天弘基金發(fā)行的天弘季加利理財基金，與掛鉤互聯(lián)網(wǎng)的基金不同，天弘基金此次營銷渠道主要通過線下農(nóng)業(yè)銀行、郵儲、中信、平安等各大銀行及券商進行。

新基金公司多布局固收類產(chǎn)品

隨著城商行、保險公司批量進場設立旗下控股參股基金公司，其固有的傳統(tǒng)優(yōu)勢，使得近年以來成立的新基金公司更加凸顯固定收益的特長。

依托股東方南京銀行固收優(yōu)勢，今年鑫元基金發(fā)行的三只基金全為債券基金，加上去年成立的貨幣基金，鑫元基金已經(jīng)完成了貨幣、定期開放債券基金、開放式債券基金的布局，不過，從近期披露的《2014基金募集申請公示表》上看，鑫元基金還上報了合享分級債券、合豐分級債券基金，目前仍在走審批流程。

保險系基金也在發(fā)揮自己在固定收益投資上的特長。今年1月底，國壽安保發(fā)布旗下首只基金——國壽安保貨幣基金成立公告，隨后，國壽安保滬深300指數(shù)、尊嘉債券基金相繼成立，國壽安?；鹜瓿闪素泿?、指數(shù)、債券產(chǎn)品線布局?！?014基金募集申請公示表》顯示，截至8月29日，國壽安保僅上報了一只場內(nèi)實時申贖貨幣市場基金，產(chǎn)品布局仍在固定收益領域。除此之外、興業(yè)基金、永贏基金等也仍在固定收益領域布局。

盡管目前入場的券商系公募不多，不過首家券商系公募基金選擇了從權益類產(chǎn)品中突圍絕對收益的道路。東證資管選擇了一只全攻全守的混合型基金作為公司第一只公募產(chǎn)品，此后的產(chǎn)品布局中，逐漸向浮動管理費加上絕對收益的產(chǎn)品靠攏。東證資管今年6月成立的第二只基金——東方紅產(chǎn)業(yè)升級靈活配置混合基金，管理費按照產(chǎn)品收益率分為三檔；仍在募集期的第3只產(chǎn)品東方紅睿豐混合基金，在堅持浮動管理費的同時，更是封閉運作三年，封閉期間，股票資產(chǎn)投資比例為0～100%，同時產(chǎn)品還引入定向增發(fā)、大宗交易等折價和套利策略。“公司接下來將要推出每三年開放一次申贖的產(chǎn)品。”某東證資管人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露。