行業(yè)主題基金募集隨行情回暖 嘉實(shí)基金領(lǐng)軍新基發(fā)行

每經(jīng)編輯 陳小雨

每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海

近期，A股市場一度踏入2300點(diǎn)上方，權(quán)益類基金首發(fā)市場并未呈現(xiàn)一頭熱的局面?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理近期數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前股票基金發(fā)行依舊冰火兩重天，受益經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的相關(guān)行業(yè)基金往往贏得投資者青睞，反之，即使是銀行系基金公司發(fā)行的股票基金也難逃延募“命運(yùn)”。

而在基金公司層面，牌照紅利被打破，行業(yè)發(fā)展思路變得寬闊，依靠新基金做大規(guī)模也不再是唯一路徑。大型基金公司中，嘉實(shí)基金以10只新基金的發(fā)行數(shù)量暫時領(lǐng)先，而華夏、天弘等上半年規(guī)模膨脹的基金公司今年以來只有兩只新基金面世。

次新基金公司更多處于布局階段，貨幣、債券仍是多數(shù)新基金公司目前選擇，鑫元基金在已有4只固定收益產(chǎn)品之后，繼續(xù)上報分級債基，打造固收細(xì)分市場意圖明顯。

行業(yè)主題基金熱銷

股市行情漸起，帶來了今年繼打新基金之后，另一波權(quán)益類基金發(fā)行的小高峰。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年8月份，股票基金平均發(fā)行份額9.43億份，在7月份成功站上10億大關(guān)之后，平均首發(fā)份額依舊延續(xù)今年高位。

近期權(quán)益類基金募集最大的亮點(diǎn)就是行業(yè)主題基金熱銷，有良好歷史業(yè)績支撐的基金公司首發(fā)業(yè)績更為出彩。長盛生態(tài)環(huán)境主題靈活配置混合基金募集規(guī)模29.10億元，今年長盛旗下的長盛電子信息產(chǎn)業(yè)股票基金業(yè)績依舊延續(xù)去年攻勢，排在同類基金前二十。此外，寶盈、嘉實(shí)、匯添富基金旗下行業(yè)基金募集規(guī)模也較為出彩，其中，寶盈科技30混合基金募集規(guī)模達(dá)到12.92億元，嘉實(shí)醫(yī)療保健股票基金首次募集份額亦達(dá)到13.9億元，匯添富8月底成立的移動互聯(lián)股票基金首發(fā)規(guī)模也突破16億元。

部分行業(yè)主題基金熱賣同時，一些權(quán)益類產(chǎn)品也不時傳出延長募集期的消息。盡管同樣是布局行業(yè)基金，部分新基金公司缺乏品牌、渠道優(yōu)勢，發(fā)行依舊舉步維艱，7月底，華潤元大發(fā)行的醫(yī)療基金延長募集，這也是繼華潤元大信息股票基金之后，另一只延募的基金。即使是銀行系基金公司，在股票基金的發(fā)行上也并不具有絕對優(yōu)勢，上銀基金發(fā)行的上銀新興價值成長股票基金也一度延長募集。

新基金申報表更能透露基金公司對未來市場行情的看法。《2014基金募集申請公示表》顯示，今年7月至今，包括簡易程序與普通程序，基金公司合計上報42只基金，其中指數(shù)、股票、混合等權(quán)益類基金共計28只，占基金上報總量過半。

在行業(yè)基金上，鵬華、招商基金相繼上報醫(yī)療產(chǎn)業(yè)股票基金，國投瑞銀則上報了一只信息消費(fèi)靈活配置混合型基金，富國在今年軍工分級基金大放異彩之后，繼續(xù)挖掘行業(yè)ETF潛力，一款中證國有企業(yè)改革指數(shù)分級基金出現(xiàn)在基金募集申請公示表中。

大型基金公司發(fā)展呈多樣化

隨著基金公司牌照紅利消失，通過新基金發(fā)行做大規(guī)模的模式遭遇銀行渠道瓶頸，打破此前同質(zhì)化的擴(kuò)張路徑，大型基金公司發(fā)展道路呈現(xiàn)多樣化格局。

在新基金募集上，嘉實(shí)基金以10只新基金的發(fā)行數(shù)量位居基金公司首位。在新基金的產(chǎn)品創(chuàng)新上，嘉實(shí)基金也動作頻頻。近期即將推出的，參與中石化混合所有制改革的封閉式股票基金是嘉實(shí)基金今年最受矚目的新基金。已經(jīng)發(fā)行的基金中，首只公募行業(yè)對沖基金——嘉實(shí)對沖套利定期混合基金是截止目前嘉實(shí)旗下首發(fā)規(guī)模最大的一只，募集金額接近20億元。

權(quán)益類產(chǎn)品上，嘉實(shí)基金則主推今年熱銷的行業(yè)基金，在中證主要消費(fèi)、中證醫(yī)藥衛(wèi)生、中證金融地產(chǎn)三只行業(yè)ETF之外，主動管理的權(quán)益類基金也依次布局醫(yī)療保健及新興產(chǎn)業(yè)。

廣發(fā)基金除了開拓互聯(lián)網(wǎng)渠道的貨幣基金之外，主動管理型權(quán)益類基金則是其在新基金選擇上的重中之重，今年以來，廣發(fā)競爭優(yōu)勢混合、廣發(fā)新動力股票等4只權(quán)益類基金密集發(fā)行。即將發(fā)行的創(chuàng)新產(chǎn)品——首款基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘的中證百度百發(fā)100策略指數(shù)基金將是下半年廣發(fā)基金在新基金方面的發(fā)行重點(diǎn)。

與嘉實(shí)基金不同，另外兩家基金公司巨頭，華夏基金及天弘基金今年在新基金發(fā)行上平淡無奇。

華夏基金今年只有兩只新基金發(fā)行，一只是與中信銀行合作的“薪金煲”，另一只則是老封基轉(zhuǎn)型而來的華夏興和混合基金，不過新基金低速發(fā)行并不影響華夏基金規(guī)模膨脹。依靠去年底在微信理財通上線的華夏財富寶貨幣基金，華夏基金半年規(guī)模增加了890億元，增幅39%。

在鏈接余額寶的天弘增利寶貨幣基金“一基獨(dú)大”的情況下，天弘基金今年布局偏向補(bǔ)足傳統(tǒng)銀行渠道。此前，天弘基金曾加入打新基金發(fā)行之列，之后，天弘基金發(fā)行的天弘季加利理財基金，與掛鉤互聯(lián)網(wǎng)的基金不同，天弘基金此次營銷渠道主要通過線下農(nóng)業(yè)銀行、郵儲、中信、平安等各大銀行及券商進(jìn)行。

新基金公司多布局固收類產(chǎn)品

隨著城商行、保險公司批量進(jìn)場設(shè)立旗下控股參股基金公司，其固有的傳統(tǒng)優(yōu)勢，使得近年以來成立的新基金公司更加凸顯固定收益的特長。

依托股東方南京銀行固收優(yōu)勢，今年鑫元基金發(fā)行的三只基金全為債券基金，加上去年成立的貨幣基金，鑫元基金已經(jīng)完成了貨幣、定期開放債券基金、開放式債券基金的布局，不過，從近期披露的《2014基金募集申請公示表》上看，鑫元基金還上報了合享分級債券、合豐分級債券基金，目前仍在走審批流程。

保險系基金也在發(fā)揮自己在固定收益投資上的特長。今年1月底，國壽安保發(fā)布旗下首只基金——國壽安保貨幣基金成立公告，隨后，國壽安保滬深300指數(shù)、尊嘉債券基金相繼成立，國壽安?；鹜瓿闪素泿?、指數(shù)、債券產(chǎn)品線布局。《2014基金募集申請公示表》顯示，截至8月29日，國壽安保僅上報了一只場內(nèi)實(shí)時申贖貨幣市場基金，產(chǎn)品布局仍在固定收益領(lǐng)域。除此之外、興業(yè)基金、永贏基金等也仍在固定收益領(lǐng)域布局。

盡管目前入場的券商系公募不多，不過首家券商系公募基金選擇了從權(quán)益類產(chǎn)品中突圍絕對收益的道路。東證資管選擇了一只全攻全守的混合型基金作為公司第一只公募產(chǎn)品，此后的產(chǎn)品布局中，逐漸向浮動管理費(fèi)加上絕對收益的產(chǎn)品靠攏。東證資管今年6月成立的第二只基金——東方紅產(chǎn)業(yè)升級靈活配置混合基金，管理費(fèi)按照產(chǎn)品收益率分為三檔；仍在募集期的第3只產(chǎn)品東方紅睿豐混合基金，在堅持浮動管理費(fèi)的同時，更是封閉運(yùn)作三年，封閉期間，股票資產(chǎn)投資比例為0～100%，同時產(chǎn)品還引入定向增發(fā)、大宗交易等折價和套利策略。“公司接下來將要推出每三年開放一次申贖的產(chǎn)品。”某東證資管人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露。