決戰(zhàn)全國總價新地王 九龍倉突擊融資50億美元

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 盧曦 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 盧曦 發(fā)自上海

上海將上演今年 “地王爭霸賽”。就在一周前的9月3日，上海董家渡13、15地塊進入出讓預(yù)申請階段，其中港資大牌開發(fā)商九龍倉集團（00004，HK）、民營企業(yè)組建的資本實力雄厚的中國民生投資股份有限公司 （以下簡稱中民投）以及地方國企上海外灘投資開發(fā)（集團）有限公司（以下簡稱外灘投資）均有意參與爭奪。

這一地塊據(jù)預(yù)估的出讓總價很可能超過300億元，如果成交順利，其將超過去年新鴻基奪下的217.7億元上海徐家匯地王，成為新的全國總價地王。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，9月10日，九龍倉在香港聯(lián)交所發(fā)布的一份英文公告稱，公司計劃融資50億美元（約合人民幣306.72億元）。此消息一出便引發(fā)上海地產(chǎn)界的廣泛關(guān)注。

有分析人士稱，九龍倉在熱門地塊爭奪決戰(zhàn)前夜融資，或許希望不再重演去年錯失徐家匯地王的遺憾，但中民投因為金融領(lǐng)域的資源勝算更大。不過，也有觀點認為，上述三家企業(yè)有可能采取聯(lián)合拿地開發(fā)的模式。

九龍倉“補充優(yōu)質(zhì)庫存”愿望強烈/

9月3日，上海董家渡13、15地塊進入出讓預(yù)申請階段，保證金即高達50億元，除此之外還設(shè)置了諸多高門檻。入圍企業(yè)不僅需要有強大的資金儲備，還要有開發(fā)、運營的綜合能力。

公開資料顯示，董家渡地塊位于南外灘的黃浦濱江板塊，屬于黃浦江沿岸除陸家嘴、外灘之外的次核心區(qū)域。因此，該地塊的地理位置非常重要，成為各大房企的必爭之地。

9月10日，奪地?zé)衢T房企之一的九龍倉通過公告披露，向香港聯(lián)交所申請更新其50億美元的中期票據(jù)計劃上市安排。在此后的12個月內(nèi)，九龍倉將向?qū)I(yè)投資者發(fā)行債券，并于9月11日債券上市。

據(jù)悉，中期票據(jù)計劃是需要每年更新的融資機制，九龍倉上一次更新計劃是在2013年9月，向國際及香港資本市場融資。

記者昨日未能與九龍倉方面取得聯(lián)系以求證此次融資用意。不過，50億美元與預(yù)測中的董家渡地塊總價不相上下，九龍倉此舉被業(yè)內(nèi)認為是在進一步充實“彈藥”為奪地沖刺。

億翰智庫分析師張化東告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，九龍倉今年上半年在常州、成都等城市都有大筆的去庫存動作，資金對九龍倉來說問題不大。

今年8月九龍倉發(fā)布的中期報告顯示，今年的銷售目標是230億元，上半年僅完成約90億元。對此，九龍倉副主席吳天海表示，公司當(dāng)下的目標是去庫存，把資金拿回來再尋找新的投資目標。九龍倉今年大半年沒有新拿土地。

一年前，徐家匯地王出讓前夕，業(yè)內(nèi)盛傳，九龍倉或九龍倉聯(lián)合體很有希望勝出，但最終被新鴻基以217.7億元獨吞。至此新鴻基在上海港資房企中已占據(jù)壓倒性優(yōu)勢，九龍倉落后差距被拉大。

張化東認為，九龍倉當(dāng)下“補充優(yōu)質(zhì)庫存”的愿望非常強烈，考慮到九龍倉在香港的地位，公司在上海的發(fā)展成績遠不能與之相稱。九龍倉在上海目前持有的代表性物業(yè)只有大上海時代廣場和會德豐廣場。九龍倉近期去二、三線城市庫存的同時，正將精力重新聚焦于一線城市核心地段。

三強爭霸中民投呼聲最高/

董家渡地塊出讓公告顯示，此次采取“帶規(guī)劃方案”的整體出讓方式，要求受讓人對地塊整體受讓，并按照規(guī)劃要求統(tǒng)一開發(fā)，“將其打造成為具有國際影響力的濱水新興金融中心”。

除此之外，要求還包括：項目商業(yè)比例不大于17%，辦公比例不小于65%，住宅比例不大于18%。受讓人自持辦公部分地上建筑面積不低于60%，十年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。商業(yè)部分須對地上和地下分別采取整體轉(zhuǎn)讓。須長期自持住宅部分建筑面積不少于5000平方米用于租賃，不得擅自銷售等。

預(yù)申請截止日期為9月30日，官方披露已有五家企業(yè)咨詢或申請，其中九龍倉、中民投和外灘投資是目前最熱門的三家。

同策咨詢研究部總監(jiān)張宏偉認為，上述三家企業(yè)實力雄厚，未來董家渡超級地王將上演 “地王爭霸賽”。雄厚的資本實力、金融產(chǎn)業(yè)的資源整合能力、房地產(chǎn)開發(fā)及運營實力以及政府資源缺一不可。

據(jù)官方透露，董家渡地塊的出讓方式將參考土地的競拍人數(shù)量。若競拍人數(shù)較多，現(xiàn)場掛牌競價的方式可能性較大；若競拍人數(shù)較少，則傾向采用招標的方式。

張化東告訴記者，董家渡13、15號地塊位于黃浦江浦西沿岸，位置絕佳、體量巨大，但目前環(huán)境離官方理想的高端形象還有不小的差距。與地塊臨近的10號地塊拆遷已基本完成，而12、14號地塊還有拆遷工作有待完成，未來需要政府部門和開發(fā)商共同參與。

目前三大熱門競拍企業(yè)中，中民投呼聲最高，其金融領(lǐng)域?qū)嵙橹臃植簧?。九龍倉在開發(fā)、運營能力方面有優(yōu)勢，但考慮到地塊定位，黃浦區(qū)可能更傾心于中民投。“黃浦區(qū)可能會吸取外灘8-1地王紛爭的教訓(xùn)，選擇他們認為更可控的一方，中民投注冊地就在黃浦區(qū)，未來總部移到董家渡是比較理想的。”張化東說。