證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)市場(chǎng)操縱行為日常監(jiān)控

昨日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍通報(bào)了證監(jiān)會(huì)近年來(lái)市場(chǎng)操縱案件的執(zhí)法工作情況。張曉軍表示，為進(jìn)一步打擊市場(chǎng)操縱行為，證監(jiān)會(huì)開(kāi)發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)信息稽查分析系統(tǒng)，目前已正式上線，同時(shí)，完善相關(guān)規(guī)則，加強(qiáng)交易所對(duì)市場(chǎng)操縱行為的日常監(jiān)控、動(dòng)態(tài)分析和評(píng)估管理，針對(duì)不同類(lèi)型操縱采取相應(yīng)的措施，堅(jiān)持前端介入、及時(shí)制止。

此外，證監(jiān)會(huì)還將進(jìn)一步完善行政、刑事調(diào)查銜接機(jī)制，采取重大案件會(huì)商、司法機(jī)關(guān)提前介入、聯(lián)合辦案等多種方式，加大刑事追責(zé)力度。對(duì)于多次操縱、拒不配合調(diào)查、獲利金額巨大、社會(huì)影響惡劣的，堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息稽查分析系統(tǒng)，張曉軍介紹，該系統(tǒng)基于云計(jì)算、云搜索、云定位等領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)功能，采用行情波動(dòng)、信息披露、輿情動(dòng)態(tài)三者聯(lián)動(dòng)模式，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)案件線索，通過(guò)提高上市公司信息披露及時(shí)性、提高透明度，遏制市場(chǎng)操縱、虛假信息披露等違法違規(guī)行為。

張曉軍指出，證監(jiān)會(huì)一直嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)行為，從2008年至今，證監(jiān)會(huì)對(duì)150多起涉嫌操縱市場(chǎng)的案件開(kāi)展了調(diào)查，其中正式立案80余起，作出行政處罰決定41起。移送公安機(jī)關(guān)16起，法院對(duì)其中7起做出了刑事判決，18名當(dāng)事人被判處有期徒刑并處罰金，追繳非法所得共計(jì)2.6億余元。

據(jù)悉，近三年來(lái)，操縱案件數(shù)量明顯大幅上升，且惡性操縱案件頻發(fā)。張曉軍介紹，有的操縱主體系累犯，多次操縱多只股票，交易金額和獲利金額巨大，最高非法獲利達(dá)1.68億元。最近查辦的兩起操縱案中，操縱者選擇多只小盤(pán)股，利用明顯資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)行連續(xù)交易和對(duì)倒交易，累計(jì)交易金額多達(dá)幾十億元，獲利數(shù)千萬(wàn)元，達(dá)到了刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)。證監(jiān)會(huì)將于近期移送公安機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。

張曉軍強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)操縱的作案手法呈現(xiàn)出一些新的變化：一是賬戶(hù)關(guān)聯(lián)隱蔽化。從原來(lái)的使用本人賬戶(hù)或借用親屬賬戶(hù)，到無(wú)任何身份關(guān)聯(lián)的融資戶(hù)的使用；通過(guò)多地多點(diǎn)布局、使用無(wú)資金往來(lái)的多賬戶(hù)進(jìn)行分工操縱等。

二是操縱手法多樣化。“搶帽子”交易、連續(xù)交易、虛假申報(bào)、反復(fù)撤單等手法從無(wú)到有、花樣翻新。在有的案件中，操縱者不是采用單一的操縱手法，而是綜合運(yùn)用開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)虛假申報(bào)、盤(pán)中拉抬、尾盤(pán)封漲停等多種手法進(jìn)行市場(chǎng)操縱。

三是信息型操縱案件值得關(guān)注。有的操縱主體故意編造、傳播、散布對(duì)證券價(jià)格有重大影響的虛假信息，誤導(dǎo)投資者的投資決策，以此獲利。有的上市公司為配合大股東、高管減持等需要，控制信息發(fā)布的內(nèi)容和時(shí)機(jī)，以所謂“股價(jià)維護(hù)、市值管理”方式進(jìn)行信息操縱。此外，跨市場(chǎng)操縱也開(kāi)始出現(xiàn)，執(zhí)法實(shí)踐中，已經(jīng)遇到跨期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)操縱的案例。

另外，張曉軍還通報(bào)了4起市場(chǎng)操縱典型案例，包括恒逸集團(tuán)操縱市場(chǎng)案、廈門(mén)寶拓操縱“焦炭1209合約”案、蘇顏翔操縱市場(chǎng)案、王建森操縱市場(chǎng)案等，其中，恒逸集團(tuán)操縱市場(chǎng)案系證監(jiān)會(huì)首次對(duì)上市公司定向增發(fā)過(guò)程中的特定目的操縱行為進(jìn)行處罰。