P2P競(jìng)爭(zhēng)加劇 良性發(fā)展需堅(jiān)持做信用中介？

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

2013年以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的加速滲透，傳統(tǒng)金融正經(jīng)歷著著翻天覆地的變化。電商、P2P、眾籌、在線理財(cái)?shù)葻嵩~引發(fā)市場(chǎng)極大關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融各細(xì)分領(lǐng)域的規(guī)模增速呈現(xiàn)井噴之勢(shì)。

但與此同時(shí)，頻繁創(chuàng)新的高風(fēng)險(xiǎn)性也向人們暗示了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)可能蘊(yùn)藏的各種隱憂。伴隨著P2P行業(yè)不絕于耳的負(fù)面新聞，以及環(huán)繞在第三方支付頭上的安全隱憂，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迫切需要告別野蠻式增長(zhǎng)，回歸理性發(fā)展。

8月21日，京北金融總裁羅明雄在“搜狐金融會(huì)客廳互聯(lián)網(wǎng)金融線下沙龍”上分析指出，“ 互聯(lián)網(wǎng)金融從無(wú)到有，發(fā)展到現(xiàn)在實(shí)屬不易，互聯(lián)網(wǎng)金融絕對(duì)不是對(duì)傳統(tǒng)金融的修修補(bǔ)補(bǔ)，而是以挑戰(zhàn)者和顛覆者的身份強(qiáng)勢(shì)來(lái)襲，這種顛覆并非銀行、券商、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)金融的正面機(jī)構(gòu)戰(zhàn)爭(zhēng)，而是互聯(lián)網(wǎng)化的金融模式與傳統(tǒng)金融模式的模式之爭(zhēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠、高效、科技的特征，因此，從業(yè)者更要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)展透明、健康、普惠的新型金融”。

傳統(tǒng)金融加速觸網(wǎng)

在互聯(lián)網(wǎng)金融全面來(lái)襲的大背景下，變革意味著風(fēng)險(xiǎn)壓頂，但不變則是坐以待斃，正在這種情勢(shì)之下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛觸網(wǎng)謀求轉(zhuǎn)型。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，招商銀行是中國(guó)最早“觸網(wǎng)”的商業(yè)銀行之一，從1999年推出“一網(wǎng)通”到類P2P平臺(tái)“小企業(yè)e家”的上線，其利用供應(yīng)鏈融資線上化，解決資金供給和需求者間信息的不對(duì)稱性，極大地節(jié)約了貸款額度和資本金，同時(shí)提供高收益產(chǎn)品來(lái)吸引零售客戶資金。作為傳統(tǒng)金融的另一大勢(shì)力，國(guó)金證券則在這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融盛宴中收獲了更多，盡管中小券商未來(lái)的生存環(huán)境將更加惡劣，但互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起無(wú)疑為其提供了一個(gè)新契機(jī)，借助百度、騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域跑馬圈地的強(qiáng)勢(shì)，國(guó)金證券另辟蹊徑，試圖借力傭金寶搭乘大佬們的順風(fēng)車實(shí)現(xiàn)彎道超車。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析指出， 互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆無(wú)疑給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)了巨大沖擊，余額寶等貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品造成的“存款搬家”，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的興起引發(fā)的正面競(jìng)爭(zhēng)，就連曾經(jīng)“合作愉快””第三方支付也開始搶食一部分既得利益。在互聯(lián)網(wǎng)金融全面爆發(fā)的時(shí)代，銀行作為傳統(tǒng)金融的重要組成部分，無(wú)疑遭遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。然而，在金融這件事上，傳統(tǒng)銀行畢竟有著天然的優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)密的風(fēng)控系統(tǒng)、政策優(yōu)勢(shì)、客戶的絕對(duì)信賴都是其擴(kuò)張業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在，因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下，銀行業(yè)會(huì)迎來(lái)一場(chǎng)深刻的自我變革，但絕不會(huì)被輕易顛覆。同樣遭受重創(chuàng)的還有券商。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)證券行業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，盈利模式較為單一，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速興起和滲入更是促進(jìn)了行業(yè)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致商業(yè)模式重塑，傳統(tǒng)純通道的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)面臨著巨大的沖擊。

值得注意的是，伴隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的加入，P2P行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必會(huì)愈發(fā)激烈。

“競(jìng)爭(zhēng)其實(shí)是打造生態(tài)圈的必備因素。“中國(guó)應(yīng)該算是最大的一個(gè)有投融資需求的市場(chǎng)，而且中國(guó)具有很強(qiáng)的地域性和同業(yè)性。以P2P行業(yè)為例，差異化競(jìng)爭(zhēng)還是很明顯的，例如翼龍貸針對(duì)三農(nóng)提供融資服務(wù)，第一P2P則利用產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，其實(shí)每家或多或少都有自己的資源特點(diǎn)，解決了投融資的事情，因此這并不存在無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。另外，有競(jìng)爭(zhēng)總比無(wú)競(jìng)爭(zhēng)好，能夠促進(jìn)市場(chǎng)向多元化發(fā)展，人們肯定不會(huì)希望互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上只剩下BAT三家，微信無(wú)法壟斷社交工具，因此秘密和陌陌才有生存空間。”搜狐支付總經(jīng)理張軍分析指出。

P2P中介定位存爭(zhēng)議

今年以來(lái)，伴隨著大資本、國(guó)家隊(duì)、銀行系的密集涌入，P2P行業(yè)規(guī)模再現(xiàn)井噴。網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)7月總成交量達(dá)209.59億元，增速與上半年相比尤為迅猛。一邊是過快的規(guī)模增速，一邊是頻現(xiàn)的跑路事件不斷敲響的安全警鐘。

對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展，存利網(wǎng)CEO王森分析指出，首先要強(qiáng)調(diào)平臺(tái)透明度的重要性；此外，投資者教育也是搭建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的重要法門，“生態(tài)圈無(wú)非是一個(gè)能夠自我更新、自我健康成長(zhǎng)的一個(gè)健康體系。如果投資者夠理性，他會(huì)引導(dǎo)整個(gè)行業(yè)朝向健康方向發(fā)展，而平臺(tái)透明則有利于提升投資者的整體素質(zhì)。”

網(wǎng)貸之家副總經(jīng)理羅熙則指出，在打造P2P網(wǎng)貸和諧生態(tài)圈上，還希望政府多給一些政策上的支持，例如網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)范圍，目前不同區(qū)域?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融的支持力度還是存在很大區(qū)別。

目前監(jiān)管未明的情況下，那么平臺(tái)究竟擔(dān)任的該是信息中介還是信用中介？

“P2P平臺(tái)不能做信息中介，仍然要做信用中介。國(guó)外的投資人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的駕馭能力以及對(duì)金融的理解比我們國(guó)人高很多，我們中國(guó)國(guó)內(nèi)的人已經(jīng)被慣壞了，由于以前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的壟斷，金融業(yè)務(wù)都由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來(lái)做，沒什么風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)P2P機(jī)構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不具有這種兜底的能力，如果不做信用中介，投資人就無(wú)法分辨風(fēng)險(xiǎn)高低。”翼龍貸總經(jīng)理趙洋分析指出。

針對(duì)這一問題，愛投資CEO王博也指出，中國(guó)投資者雖然通過互聯(lián)網(wǎng)能看到很多信息，但自身的判斷力和投資經(jīng)驗(yàn)有限，能依賴的還是品牌。既然投資者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司寄予了很高的希望和要求，作為平臺(tái)方我們希望對(duì)自身風(fēng)控提出很高的要求。當(dāng)然，信息中介還是要堅(jiān)持的，只是這并不妨礙投資者教育與之并行，在完成監(jiān)管要求的同時(shí)，做二十年來(lái)金融機(jī)構(gòu)未竟之事，才是有社會(huì)責(zé)任心的業(yè)界良心。