新加坡力挺人民幣業(yè)務(wù) 或迎內(nèi)企發(fā)債潮

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 沙斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 沙斐 發(fā)自上海

新加坡外交部兼律政部部長(zhǎng)尚穆根·賈古瑪日前表示，新加坡希望能夠積極參與、促進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。

尚穆根·賈古瑪表示，自去年5月中國(guó)工商銀行被授權(quán)為在新加坡的人民幣結(jié)算行以來(lái)，新加坡已成為中國(guó)以外最大的人民幣離岸結(jié)算中心。

事實(shí)上，面對(duì)國(guó)內(nèi)走高的借貸成本以及樓市遇冷的問(wèn)題，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)將目光投向了新加坡，希望借助在當(dāng)?shù)匕l(fā)行債券來(lái)籌集資金。彭博社的數(shù)據(jù)顯示，2013年，新加坡元的債券銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到198億新加坡元，比十年前增加了兩倍多。

近日，新加坡金融管理局發(fā)布文告表示，將從今年7月份起啟動(dòng)50億元人民幣的隔夜拆借機(jī)制，以確保能夠滿足新加坡當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)短期人民幣拆借的需求。值得關(guān)注的是，此舉將進(jìn)一步夯實(shí)新加坡作為岸外人民幣清算市場(chǎng)的基礎(chǔ)，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也將獲得新的資金渠道以確保及時(shí)清算人民幣交易，進(jìn)而鼓勵(lì)更多的企業(yè)通過(guò)新加坡來(lái)落實(shí)人民幣貿(mào)易融資。

7月啟動(dòng)人民幣隔夜拆借機(jī)制

新加坡金融管理局近日發(fā)布文告表示，將從今年7月份起啟動(dòng)50億元人民幣的隔夜拆借機(jī)制，以確保能夠滿足新加坡當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)短期人民幣拆借的需求。

新加坡金管局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著新加坡人民幣交易活動(dòng)的與日俱增，新的人民幣隔夜拆借機(jī)制將能夠幫助緩解當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)每日資金結(jié)算的需求，從而為人民幣交易活動(dòng)在新加坡的蓬勃發(fā)展?fàn)I造一個(gè)更加適宜的環(huán)境。新加坡金管局表示，新機(jī)制的具體細(xì)節(jié)將于下月1日在金管局的網(wǎng)站上發(fā)布。

公開(kāi)資料顯示，目前新加坡金管局根據(jù)新中兩國(guó)間的本幣互換協(xié)議，已經(jīng)為本地的金融機(jī)構(gòu)提供了一套人民幣借貸機(jī)制，以便讓金融機(jī)構(gòu)能夠出于貿(mào)易、直接投資和穩(wěn)定市場(chǎng)的需要，以期限貸款的形式借貸人民幣資金。而即將啟動(dòng)的新機(jī)制與現(xiàn)有機(jī)制相輔相成，將進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)信心，讓金融機(jī)構(gòu)無(wú)須為短期人民幣借貸需求感到擔(dān)心。

據(jù)了解，新加坡當(dāng)?shù)馗鞔筱y行對(duì)于金管局設(shè)立人民幣隔夜拆借機(jī)制均表示歡迎，認(rèn)為此舉將進(jìn)一步夯實(shí)新加坡作為岸外人民幣清算市場(chǎng)的基礎(chǔ)，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也將獲得新的資金渠道以確保及時(shí)清算人民幣交易，進(jìn)而鼓勵(lì)更多的企業(yè)通過(guò)新加坡來(lái)落實(shí)人民幣貿(mào)易融資。

分析人士指出，隔夜拆借機(jī)制將加深市場(chǎng)的流動(dòng)性和新加坡本地銀行的流動(dòng)性管理能力，從而加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)新加坡人民幣清算系統(tǒng)的信心。

內(nèi)地企業(yè)迎來(lái)在新發(fā)債潮

根據(jù)中原地產(chǎn)的數(shù)據(jù)，目前大部分企業(yè)的美元優(yōu)先票據(jù)等成本已上漲到7%以上。隨著國(guó)內(nèi)日漸走高的借貸成本，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)將目光投向了新加坡，希望借助在當(dāng)?shù)匕l(fā)行債券來(lái)籌集資金。

彭博社的數(shù)據(jù)顯示，2013年，新加坡元的債券銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到198億新加坡元，比10年前增加了兩倍多。

就在上個(gè)月，包括建業(yè)地產(chǎn)、龍湖地產(chǎn)等多家內(nèi)地房企分別在新加波發(fā)債。其中，位于河南鄭州的建業(yè)地產(chǎn)發(fā)行了2億新加坡元（約合1.6億美元）的債券，私人銀行購(gòu)買(mǎi)了其中的79%。據(jù)悉，建業(yè)地產(chǎn)為3年期的債券提供了6.5%的回報(bào)率，低于其2013年5月發(fā)行的美元計(jì)價(jià)債券。

龍湖地產(chǎn)近期發(fā)布公告稱，擬進(jìn)行優(yōu)先票據(jù)的國(guó)際發(fā)售，已獲新加坡交易所原則上批準(zhǔn)。龍湖方面未透露票據(jù)的規(guī)模和利率，但表示所得款項(xiàng)凈額的大部分將用于一般企業(yè)用途及其部分現(xiàn)有債務(wù)的再融資，也可能會(huì)因市況的變動(dòng)而重新分配所得款項(xiàng)。

除房企外，中國(guó)工商銀行新加坡分行和工銀亞洲作為聯(lián)席賬簿管理人，也于上月成功安排海南航空在新加坡發(fā)行17億元3年期的“獅城債”（人民幣計(jì)價(jià)債券）。

據(jù)了解，自去年新加坡人民幣清算行提供服務(wù)以來(lái)，新加坡市場(chǎng)共成功發(fā)行了6筆，價(jià)值75億元人民幣的“獅城債”，發(fā)行主體均為銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。據(jù)悉，該債券的訂單金額達(dá)到最終認(rèn)購(gòu)額的2.2倍，顯示出國(guó)際投資者對(duì)人民幣計(jì)價(jià)債券的濃厚興趣。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，隨著中新跨境人民幣創(chuàng)新政策的不斷落實(shí)，新加坡作為國(guó)際金融中心和跨國(guó)公司區(qū)域財(cái)務(wù)中心，必將吸引越來(lái)越多的企業(yè)在新加坡發(fā)行離岸人民幣債券。