西方資本撤離大宗商品市場中資機(jī)構(gòu)暗戰(zhàn)市場話語權(quán)

每經(jīng)編輯 陳小雨

每經(jīng)記者 彭斐 發(fā)自山東

作為山東金改成果的一個重要組成部分，在經(jīng)過不到一年的籌備期之后，齊魯商品交易中心(簡稱"魯交所")在于6月6日正式上線交易。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)各大交易所的數(shù)量在1000家左右，并呈不斷擴(kuò)散態(tài)勢，目前大宗商品交易占到整個國民生產(chǎn)總值的50%。

然而，6月4日，在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時，魯交所總裁李珩迪向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，雖貴為大宗商品消費(fèi)大國，但在定價權(quán)上，我國長期缺乏話語權(quán)。

值得注意的是，大宗商品現(xiàn)貨交易發(fā)展自上世紀(jì)80年代，大宗商品多是工業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游。

不過，即使國內(nèi)需求逐年遞增，因外國資本的長期把持，我國對于大宗商品話語權(quán)并不掌握主動權(quán)。

以鐵礦石為例，鐵礦石對外依存度超70%的我國，2013年我國鐵礦石進(jìn)口8.19億噸，進(jìn)口量再創(chuàng)新高，較2012年的7.44億噸增長10.2%。

2009年之后，鐵礦石長期協(xié)議定價機(jī)制破裂，力拓、必和必拓、淡水河谷三大礦山將原有的年度定價改為季度定價，甚至更改為短期的指數(shù)、現(xiàn)貨定價，而主要的指數(shù)定價均為外資機(jī)構(gòu)所編制。

有大宗商品機(jī)構(gòu)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前超過90%的海運(yùn)鐵礦石按照普氏指數(shù)定價，而該指數(shù)較大的波動性，讓國內(nèi)鋼廠頗為被動。

值得注意的是，今年初，遭遇大宗商品價格劇烈波動后，當(dāng)西方金融巨頭逐步退出高風(fēng)險、高回報的大宗商品交易業(yè)務(wù)。

其時，包括摩根大通、法國Natixis銀行等西方銀行已經(jīng)退出了大宗商品業(yè)務(wù)。

端午節(jié)期間，隨青島港融資騙貸事件持續(xù)發(fā)酵，繼南非標(biāo)準(zhǔn)銀行承認(rèn)蒙受損失之后，渣打銀行則直接叫停針對部分中國新客戶的金屬融資業(yè)務(wù)。

該消息為路透社從三位知情人處獲得。他們還透露，隨著青島港對銅鋁等金屬庫存和質(zhì)押品調(diào)查的深入，銀行和貿(mào)易商紛紛著手審查金屬融資風(fēng)險敞口。

目前，尚不清楚渣打銀行停止金屬融資業(yè)務(wù)是否是暫時的，也無法知悉究竟有多少中國客戶受到影響。

值得注意的是，隨外資機(jī)構(gòu)的退出，資本充裕的亞洲公司，包括中國的國有銀行和經(jīng)紀(jì)商，卻在抓住機(jī)會進(jìn)入這個領(lǐng)域。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，經(jīng)過國家多年來持續(xù)規(guī)范交易市場秩序，目前全國剩下的各類交易平臺約有300多家，其中大宗商品交易平臺有100多家。

不過，在上述大宗商品交易機(jī)構(gòu)人士看來，國內(nèi)大宗商品機(jī)構(gòu)眾多，但在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的關(guān)注上，卻有所欠缺。

李珩迪向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，與很多大宗商品交易平臺不同的是，魯交所將進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新，未來將向大宗商品"大淘寶"的概念方向發(fā)展。

此前，日照港集團(tuán)人士曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，大宗商品綜合交易平臺，將是未來發(fā)展趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈金融的補(bǔ)齊將起到至關(guān)重要的連接作用。

值得注意的是，6月5日，在2014齊魯商品交易論壇上，魯交所與山東黃金集團(tuán)在青島結(jié)成全方位戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

根據(jù)協(xié)議，山東黃金集團(tuán)已經(jīng)與齊魯商品交易中心將全方位戰(zhàn)略合作：共同打造一個綜合性現(xiàn)貨交易平臺、共同發(fā)起設(shè)立一支礦業(yè)ETF基金、共同建設(shè)一個金屬與礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)園。

據(jù)李珩迪介紹，既打通線上交易、風(fēng)控、清算和線下物流、倉儲、交割、供應(yīng)鏈金融，為產(chǎn)業(yè)客戶和機(jī)構(gòu)客戶提供在線挖掘信息、線上交易支付采購、貨到倉庫交割及在線金融融資的全方位服務(wù)。

此外，李珩迪向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，魯交所目前也有金融類會員日照銀行和青島農(nóng)商行等，未來還會增加更多金融會員數(shù)量。