保險(xiǎn)資金運(yùn)用加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理 保監(jiān)會(huì)擬分類監(jiān)管

每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

4月28日至29日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)召開(kāi)第二屆保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)會(huì)。170余家保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資風(fēng)險(xiǎn)（行政）責(zé)任人、首席風(fēng)險(xiǎn)官出席會(huì)議。

會(huì)上，保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝表示，2013年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)不斷推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革，切實(shí)簡(jiǎn)政放權(quán)，采取了一系列政策措施?？傮w看，資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革取得積極成效，資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，產(chǎn)品發(fā)行效率顯著提升，投資收益率達(dá)近年來(lái)較好水平等。

陳文輝指出，在推進(jìn)市場(chǎng)化改革的同時(shí)，勢(shì)必面對(duì)更多更復(fù)雜的投資風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)的壓力不斷加大。保險(xiǎn)資金運(yùn)用需要特別關(guān)注以下六大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題：一是保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)投資的順周期風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注；二是部分金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)加大；三是保險(xiǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)呈現(xiàn)短期化和高收益傾向，帶來(lái)較大的資產(chǎn)錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；四是道德風(fēng)險(xiǎn)、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等風(fēng)險(xiǎn)隱患增多；五是投資沖動(dòng)和能力不足的矛盾依然存在；六是資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱的問(wèn)題較為突出等。

每經(jīng)記者留意到，4月29日，保監(jiān)會(huì)就《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）公開(kāi)征求意見(jiàn)。評(píng)估保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量，采用以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的分類方法，將資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，后三類合稱為不良資產(chǎn)。

通過(guò)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類，揭示保險(xiǎn)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度，全面、真實(shí)、動(dòng)態(tài)地反映資產(chǎn)質(zhì)量；發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)資金使用、管理、監(jiān)控中存在的問(wèn)題，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理；為判斷保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否充足提供參考。

《指引》規(guī)定，對(duì)償債主體利用破產(chǎn)、解散、兼并、重組、分立、租賃、轉(zhuǎn)讓、承包等形式惡意逃廢債務(wù)的資產(chǎn)，一般應(yīng)列入次級(jí)類及以下。違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)或保險(xiǎn)規(guī)章制度所形成的資產(chǎn)至少應(yīng)列入可疑類及以下。由于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、交易對(duì)手等人為因素?zé)o法及時(shí)有效獲取資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況等信息的，投資資產(chǎn)應(yīng)列入關(guān)注類及以下。產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，募集資金未直接投向具體基礎(chǔ)資產(chǎn)，存在兩層或多層嵌套的，該投資資產(chǎn)一般應(yīng)列入關(guān)注類及以下。

《指引》還對(duì)固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)提出了具體的分類標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)《指引》，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照審慎會(huì)計(jì)原則建立資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金提取制度，參考保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類結(jié)果，及時(shí)提取資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金（包括減值準(zhǔn)備）。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身資產(chǎn)質(zhì)量情況及經(jīng)營(yíng)狀況，制定切實(shí)可行的“年度資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)提及核銷計(jì)劃”及不良資產(chǎn)處置計(jì)劃，經(jīng)董事會(huì)通過(guò)后報(bào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)備案。

據(jù)了解，上述《指引》反饋截止時(shí)間為2014年5月8日。