PE大佬九鼎亮相新三板 累計(jì)投資項(xiàng)目209個(gè)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

昨日（4月23日），有4家企業(yè)在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站上公布了公開轉(zhuǎn)讓說明書，包括源通機(jī)械、昌潤鉆石、春泉節(jié)能以及擁有超高人氣的九鼎投資。一直以來，九鼎投資活躍于資本市場(chǎng)，但其全貌又難以為大眾所知，顯得十分神秘。如今通過轉(zhuǎn)讓說明書，九鼎投資終于露出真貌。

排名躋身行業(yè)前三

公告顯示，九鼎投資有限公司成立日期為2010年12月，法人代表吳剛，注冊(cè)資本1250萬元，主營業(yè)務(wù)是私募股權(quán)投資管理。公司總股本1250萬股，控股股東為同創(chuàng)九鼎投資控股有限公司，目前持有1069.03萬股，持股比例為85.52%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者閱讀公開轉(zhuǎn)讓說明書發(fā)現(xiàn)，九鼎投資的業(yè)務(wù)基本上通過昆吾九鼎實(shí)施，報(bào)告期內(nèi)公司99%以上的營收來自昆吾九鼎。昆吾九鼎則設(shè)立于2007年7月，注冊(cè)資本2.07億元，九鼎投資持有其98.07%的股權(quán)。昆吾九鼎旗下有21家全資公司、14家控股公司、1家全資基金和2家控股基金。其中，1家全資基金為蘇州昆吾九鼎投資中心（有限合伙），主要目的是用于在所管理的基金中擔(dān)任GP（普通合伙人），目前其擔(dān)任了九鼎投資所管理的24只基金的GP。

2011、2012、2013年前10月,九鼎投資營業(yè)收入分別為2.51億元、4.37億元、2.73億元，凈利潤分別為479.65萬元、2254.9萬元、2443.53萬元，2012年基本每股收益4.51元。

按照清科集團(tuán)和投中集團(tuán)發(fā)布的2013年本土私募股權(quán)基金排名顯示，九鼎投資均躋身前三甲。

收入來自管理費(fèi)和退出報(bào)酬

九鼎投資公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，其商業(yè)模式分為融資、投資、管理、退出四個(gè)階段，募資即設(shè)立基金并通過私募方式向出資人募資；投資即將資金投入到企業(yè)獲得企業(yè)股權(quán)；管理即對(duì)所投資企業(yè)進(jìn)行管理，方式為通過向被投資企業(yè)委派董事或者通過投資協(xié)議約定；退出即出售被投資企業(yè)股權(quán)獲得收益并與出資人分成，通常將80%的投資收益分配給基金出資人，20%分配給基金管理人。由上可知，九鼎投資收入來自兩方面，一是向基金收取管理費(fèi)，二是退出后獲得的報(bào)酬。

同樣引人關(guān)注的還有九鼎投資的股權(quán)投資情況。截至2013年10月31日，按照認(rèn)繳金額計(jì)算，公司目前管理基金總規(guī)模264億元，其中股權(quán)基金250億元，債權(quán)基金14億元；就項(xiàng)目投資概況來看，截至2013年10月31日，九鼎投資在管的股權(quán)基金累計(jì)投資項(xiàng)目209個(gè)，累計(jì)投資金額154.3億元，其中已經(jīng)退出24個(gè)項(xiàng)目，退出項(xiàng)目的投資金額為11.7億元，目前在管項(xiàng)目185個(gè)，該等項(xiàng)目的投資金額142.6億元，其投資方向主要是消費(fèi)、服務(wù)、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、材料、裝備、新興、礦業(yè)等八大行業(yè)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者看到，在九鼎投資的在管項(xiàng)目中，包括剛剛預(yù)披露的四川帝王潔具，以及上海金絲猴食品等。按照九鼎投資的測(cè)算，在管185個(gè)項(xiàng)目的綜合IRR（內(nèi)部收益率）為30.2%。

此番九鼎投資也有定向發(fā)行計(jì)劃，向新老股東發(fā)行579.8萬股，發(fā)行后，公司股東將共計(jì)142個(gè)，股本達(dá)1829.8萬股，控股股東持股比例降至58.94%；發(fā)行價(jià)為每股610元。不過需要指出的是，發(fā)行股份的對(duì)價(jià)是認(rèn)購者持有的公司所管理的基金份額，因此此次增發(fā)不募集現(xiàn)金。

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IPO預(yù)披露公司再添10家

每經(jīng)記者 趙陽戈

從4月18日刷新以來，IPO預(yù)披露如今已然成為常態(tài)。昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上看到，又有10家企業(yè)的招股說明書申報(bào)稿登臺(tái)亮相，分別為新疆雪峰科技（集團(tuán)）股份有限公司、寧波拓普集團(tuán)股份有限公司、上海晨光文具股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱晨光文具）、上海全筑建筑裝飾集團(tuán)股份有限公司、蘇州柯利達(dá)裝飾股份有限公司、北京富泰革基布股份有限公司、華電重工股份有限公司，以及深圳市奇信建設(shè)集團(tuán)股份有限公司、廣州復(fù)大醫(yī)療股份有限公司、遼寧振隆特產(chǎn)股份有限公司。從報(bào)送時(shí)間來看，10家公司中有9家是4月份報(bào)送；從擬上市地來看，這批名單中未出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板身影。

從4月18日預(yù)披露啟動(dòng)以來，幾乎天天都有新面孔出現(xiàn)在預(yù)披露名單當(dāng)中，加上此前3批的65家企業(yè)，如今此輪預(yù)披露公司數(shù)量已上升至75家。從這批企業(yè)名單中來看，晨光文具頗受市場(chǎng)關(guān)注。

晨光文具設(shè)立于2008年7月，法定代表人陳湖文，注冊(cè)資本4億元，主要從事“晨光品牌”書寫工具、學(xué)生文具、辦公文具等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷售，2013年公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入23.6億元，系文具內(nèi)銷市場(chǎng)的龍頭企業(yè)。據(jù)悉，“晨光”為國內(nèi)文具第一品牌，圓珠筆第一品牌，截至2013年12月31日，公司已擁有“4大類，45個(gè)品項(xiàng)，1900余品種”的文具產(chǎn)品系列，文具產(chǎn)品線的廣度和深度均位居國內(nèi)前列。2011年至2013年，晨光文具營業(yè)收入分別為14.47億元、19億元、23.6億元，歸屬于母公司的凈利潤分別為1.29億元、2.25億元、2.8億元。此次晨光文具計(jì)劃發(fā)行不超過1億股，募投方向?yàn)椤盃I銷網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)充及升級(jí)項(xiàng)目”、“書寫工具制造及技術(shù)、材料研發(fā)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”這3項(xiàng)，項(xiàng)目總投資為3.6億元。