民資進(jìn)軍金融業(yè)大門已開 亟待實施細(xì)則出臺

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昨日（3月11日），銀監(jiān)會主席尚福林宣布，今年將首批試點3家～5家民營銀行，銀行業(yè)對民間資本的大門正式敞開。

民營銀行一旦獲批，潛伏的巨量民間資本將會給金融業(yè)態(tài)帶來怎樣的影響？民營資本進(jìn)入金融行業(yè)，最大的難點在哪里？應(yīng)該如何解決？在今年全國“兩會”召開之際，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡稱NBD）專訪了全國人大代表、華峰集團(tuán)董事局主席尤小平，溫州管理科學(xué)研究院院長、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文。

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全國人大代表、華峰集團(tuán)董事局主席尤小平：民資進(jìn)入金融業(yè) 政策扶持應(yīng)盡快到位

◎尤小平：我認(rèn)為民間資本進(jìn)入金融業(yè)最大的障礙，在于頂層設(shè)計還是處于一種謹(jǐn)慎的狀態(tài)，說白了，民間資本進(jìn)入金融業(yè)的通道不暢。

加快民資進(jìn)入金融業(yè)，是全面提高金融體系服務(wù)質(zhì)量、增強(qiáng)內(nèi)資金融業(yè)整體競爭力的需要。更為關(guān)鍵的是，它可以解決當(dāng)下小微企業(yè)與農(nóng)村的金融需求困境。

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

溫州金融改革在變革中發(fā)展備受關(guān)注，在一系列的金融改革措施中，小額貸款公司的發(fā)展無疑是重頭戲。浙江省副省長朱從玖在去年溫州金改介紹會上特別提到，引導(dǎo)民間資金以債券、債權(quán)、股權(quán)等方式投入中小微企業(yè)，創(chuàng)新開展小額貸款公司定向債試點。溫州瑞安華峰小貸公司則是首次探索利用資本市場工具募集資金的小貸公司。同時華峰集團(tuán)參與申辦的民營銀行也有望摘得首批牌照。

民營資本進(jìn)入金融行業(yè)，最大的難點在哪里？應(yīng)該如何解決？在今年全國“兩會”召開之際，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪了全國人大代表、華峰集團(tuán)董事局主席尤小平。

小貸最大的瓶頸還是融資

NBD：華峰集團(tuán)目前在小額貸款業(yè)務(wù)方面的運(yùn)行情況如何？

尤小平：面對復(fù)雜的市場環(huán)境，華峰小額貸款公司采取了“積極創(chuàng)新拓展業(yè)務(wù)，強(qiáng)化管理防范風(fēng)險，克難攻堅破解難題”等一系列工作措施。

從數(shù)據(jù)上看，2013年全年實現(xiàn)貸款余額16.44億元，日均貸款余額14.68億元，累放貸款突破80億元，交納稅收6721萬元，實現(xiàn)稅后凈利潤16059萬元。更可喜的是，全年日均資金利用率達(dá)到95.62%，不良率控制在2%內(nèi)，只有1.88%。

NBD：小貸公司目前在發(fā)展過程中遇到的最大困難是什么？希望在政策層面給予怎樣的優(yōu)惠和創(chuàng)新？

尤小平：在過去的一年里，華峰小額貸款公司經(jīng)營團(tuán)隊經(jīng)過努力，各項工作雖然取得了較好的成績，但經(jīng)營過程中面臨的困難依然是存在的。

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)營環(huán)境尚未好轉(zhuǎn)，信貸風(fēng)險依然比較嚴(yán)峻。尤其是溫州地區(qū)經(jīng)過信貸與聯(lián)保二輪風(fēng)波與危機(jī)以后，經(jīng)濟(jì)元氣尚未恢復(fù)，企業(yè)資金鏈斷裂和擔(dān)保鏈負(fù)效應(yīng)正在釋放和發(fā)酵，化解和防范信貸風(fēng)險的任務(wù)仍然非常艱巨。

其次是創(chuàng)利水平壓力大，業(yè)務(wù)發(fā)展任務(wù)繁重。自從溫州市民間借貸利率監(jiān)測和對銀行業(yè)利率管制放開后，借貸利率水平整體持續(xù)下降。華峰小額貸款公司從2012年貸款利率下調(diào)后，不僅本身創(chuàng)利空間收窄，而且與銀行業(yè)貸款利率水平形成的反差也進(jìn)一步拉大，對創(chuàng)利水平和業(yè)務(wù)發(fā)展提出更高的要求。

小貸公司目前最大的困難是融資瓶頸，按照規(guī)定，小貸公司的融資比例僅限于凈資產(chǎn)的50%，沒有充足的資金來源，不能做強(qiáng)做大。希望在政策層面上，能夠放大小貸公司的融資比例，讓小貸公司真正享受到正常企業(yè)的國民待遇。

NBD：有消息稱，深圳市金融辦已于近日正式下發(fā)文件，將小貸公司融資比例由此前注冊資本的50%，提高到凈資產(chǎn)的200%。此外，資產(chǎn)證券化也被作為拓寬融資渠道的重要手段，您如何看待小貸行業(yè)的這一變化？

尤小平：深圳市金融辦能夠把小貸公司的融資比例提高到凈資產(chǎn)的200%，這是一個重大突破，小貸行業(yè)的資產(chǎn)證券化也是擴(kuò)大小貸公司資金來源的重要手段。

早在幾年前，浙江省金融辦就已經(jīng)把小貸公司的融資比例提高到凈資產(chǎn)的100%。小貸公司的發(fā)展在于首先要做到自身的規(guī)范經(jīng)營，把握好當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各類風(fēng)險，在融資比例有可能逐漸放開的前提下，實實在在地把有限的資金有效地投放到“三農(nóng)”和中小企業(yè)。堅持不違規(guī)攬存，不違章放貸，不搞賬外經(jīng)營。按照金融業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格要求自己，把小貸公司做大做強(qiáng)，最后實現(xiàn)小貸公司的有效轉(zhuǎn)型。

減少對民營資本的過度管制

NBD：當(dāng)前，雖然民間資本進(jìn)入金融業(yè)已取得一定進(jìn)展，但總體來看，進(jìn)度并不是很快。您認(rèn)為民間資本進(jìn)入金融業(yè)最大的障礙在哪里？作為“兩會”代表，您在民資進(jìn)入金融行業(yè)方面有何建議？

尤小平：我認(rèn)為民間資本進(jìn)入金融業(yè)最大的障礙，在于頂層設(shè)計還是處于一種謹(jǐn)慎的狀態(tài)，說白了，民間資本進(jìn)入金融業(yè)的通道不暢。

通道不暢的原因主要是存在爭議，而爭議的熱點主要有兩點：一是我國金融業(yè)是否已出現(xiàn)充分競爭下的市場飽和？二是民資進(jìn)入金融業(yè)的風(fēng)險是否大于收益？由此認(rèn)為，國內(nèi)金融業(yè)不能輕易再放開機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入。

對此，我認(rèn)為要從兩方面來分析。一方面，從金融需求的角度看，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會中還存在眾多金融供給短缺的領(lǐng)域，如農(nóng)村、中小企業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、環(huán)保等，原因之一就是缺乏有效的金融機(jī)構(gòu)來促使金融資源流向這些領(lǐng)域。這說明我國的金融市場和金融機(jī)構(gòu)體系仍然存在較大的發(fā)展空間，并未達(dá)到供求平衡下的 “飽和”。另一個方面，應(yīng)該承認(rèn)，民營金融發(fā)展初期都會遇到或出現(xiàn)信用層次低、關(guān)聯(lián)貸款、人才儲備不足等問題。不過這些是國有金融機(jī)構(gòu)也會面臨的共性問題，不能作為拒絕民資進(jìn)入金融業(yè)的理由。

同時，我們還要看到，加快民資進(jìn)入金融業(yè)，是全面提高金融體系服務(wù)質(zhì)量、增強(qiáng)內(nèi)資金融業(yè)整體競爭力的需要。更為關(guān)鍵的是，它可以解決當(dāng)下小微企業(yè)與農(nóng)村的金融需求困境。

其實，世界各國的金融業(yè)對于資本和機(jī)構(gòu)的進(jìn)入都有嚴(yán)格的規(guī)則，強(qiáng)調(diào)弱化金融業(yè)對民營資本的制度障礙，并不是說放松合理的監(jiān)管，而是希望給予民營資本更多“國民待遇”，減少對民營資本的過度管制或制度歧視。

我建議要盡快順應(yīng)現(xiàn)代金融體系發(fā)展的規(guī)律，在完善制度環(huán)境和監(jiān)管體系的背景下，頂層設(shè)計要高屋建甌，試點面要逐步放開，政策支持要盡快到位，鼓勵更多的民間資本進(jìn)入金融業(yè)，讓民間資本與正規(guī)銀行在同一個平臺上起到互補(bǔ)作用，并以此打破壟斷，促進(jìn)金融業(yè)的健康、快速發(fā)展。

NBD：銀監(jiān)會表示，今年將在全國試點3家～5家民營銀行。民營銀行一旦獲批，潛伏的巨量民間資本將會給金融業(yè)態(tài)帶來怎樣的影響？

尤小平：在全國試點3家～5家民營銀行，這個是民間資本進(jìn)入銀行業(yè)前期的投石問路。試點成功之后，一定會逐漸鋪開，一定量的民間資本將對金融生態(tài)帶來調(diào)節(jié)作用。但是，民營銀行畢竟也是銀行，既要規(guī)范化地去運(yùn)作，也要受到銀監(jiān)會的嚴(yán)格監(jiān)管。在目前經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀的情況下，民營銀行的運(yùn)營有難度，更有風(fēng)險。說到底，民營銀行的經(jīng)營需要一定的時間來驗證其效果。

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溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文：溫州有20多個民資團(tuán)隊在積極進(jìn)軍金融業(yè)

◎周德文：溫州資本對投資民營銀行情有獨鐘，一直想進(jìn)軍這一領(lǐng)域，從“老36條”開始就積極申報，“新36條”以后也積極申報，現(xiàn)在也在積極申報。據(jù)我所知，溫州目前已經(jīng)有20多個團(tuán)隊在積極地進(jìn)軍金融領(lǐng)域，我直接交流過的就有十幾個團(tuán)隊，他們都想進(jìn)入這個領(lǐng)域，現(xiàn)在就等著更加詳細(xì)的政策出臺。

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

銀行業(yè)對民間資本的大門即將正式敞開。昨日（3月11日），銀監(jiān)會主席尚福林宣布，2014年將開始試辦由純民資發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（即民營銀行），首批試點3家～5家，成熟一家批設(shè)一家。

溫州管理科學(xué)研究院院長、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，之前決策層的一系列動作和表態(tài)，已經(jīng)為民營銀行的設(shè)立撤走了最后的政策性障礙，國務(wù)院相關(guān)部門應(yīng)該盡快出臺實施細(xì)則，明確民營銀行的設(shè)立門檻、股東資質(zhì)、機(jī)構(gòu)撤銷等規(guī)則，企業(yè)和地方政府才能根據(jù)法律法規(guī)去申報。

合法有效資金來源不足

NBD：溫州一直以來是民間資本非?；钴S的地方，但同時中小企業(yè)融資難的問題也一直存在，現(xiàn)在這一問題有所緩解了嗎？

周德文：中小企業(yè)融資難，難在合法有效的資金來源不足。

目前，由于缺乏規(guī)范化引導(dǎo)，民間資本市場畸形化趨勢加強(qiáng)，形成金融機(jī)構(gòu)參與其中的現(xiàn)代民間借貸利益鏈條。在江浙有些地方，僅有資產(chǎn)抵押是貸不到款的，相當(dāng)一部分資金都被銀行內(nèi)部人員勾結(jié)擔(dān)保公司給貸走了，一條縝密、無形的現(xiàn)代民間借貸利益鏈條，正在江浙等地有效運(yùn)作著。

利益鏈的上游“銀主”是那些既有閑散資金又追求更高收益的人；中游是中介，中介鏈可以很長，包括服務(wù)于“銀主”的中介，服務(wù)于“借款人”的中介，以及兩者中間的其他中介環(huán)節(jié)；利益鏈的下游是借款人。某些地方的銀行，也變成了這個鏈條上的一環(huán)，既無形中淪為高利貸資金的提供者，又成為項目融資的接盤者。

目前，融資難的問題并沒有得到解決，雖然金融改革以來政府也出臺了很多措施，但是這些舉措還沒有解決中小企業(yè)融資難、融資貴的根源性問題。

要解決中小企業(yè)融資難問題，其中一個辦法就是加快金融對內(nèi)開放的步伐，允許民間資本直接進(jìn)入金融領(lǐng)域。培育愿意為中小民間企業(yè)提供資金支持的中小金融機(jī)構(gòu)。同時，允許和保護(hù)合法的民間借貸、民間融資。

NBD：十八屆三中全會提出包括電信、金融等行業(yè)要向民營資本開放，浙江的民企反應(yīng)如何？

周德文：十八屆三中全會后，中央肯定是誠心要開放多個壟斷領(lǐng)域，十八屆三中全會提出的混合所有制的概念就是希望國有和民營的概念逐步淡化，國有資本可以進(jìn)入的領(lǐng)域，民營資本也可以進(jìn)入，可以合作進(jìn)行經(jīng)營，共同進(jìn)行投資。但是中央政策的貫徹需要一個過程。

溫州民營企業(yè)一方面非常的高興，覺得三中全會進(jìn)一步提升了民營企業(yè)、民間資本的社會地位，更加強(qiáng)調(diào)從法律上保護(hù)他們的合法權(quán)益。但是肯定也會有一些顧慮，因為之前國家出臺的一些政策遇到了很多阻力，“老36條”、“新36條”以及溫州金改都遇到了很多阻力。三中全會的60條決議要看實際推進(jìn)的情況。

溫州資本對民營銀行情有獨鐘

NBD：銀監(jiān)會明確指出，今年將首批試點3家～5家民營銀行。呼吁了多年的民營銀行終于近在眼前，溫州民營企業(yè)在申辦方面的情況如何？

周德文：溫州資本對投資民營銀行情有獨鐘，一直想進(jìn)軍這一領(lǐng)域，從“老36條”開始就積極申報，“新36條”以后也積極申報，現(xiàn)在也在積極申報。

據(jù)我所知，溫州目前已經(jīng)有20多個團(tuán)隊在積極地進(jìn)軍金融領(lǐng)域，我直接交流過的就有十幾個團(tuán)隊，他們都想進(jìn)入這個領(lǐng)域，現(xiàn)在就等著更加詳細(xì)的政策出臺。現(xiàn)在關(guān)于民營銀行設(shè)立的條例還沒有出臺，一旦出臺，溫州的企業(yè)就會積極地申報。

從2010年溫州市神力集團(tuán)、奧康集團(tuán)等9家知名民營企業(yè)組成的中瑞財團(tuán)上報要求成立“建華民營銀行”的申請開始，至今溫州商人已多次向監(jiān)管層提交設(shè)立民營銀行的申請。

現(xiàn)在監(jiān)管層為民營銀行的設(shè)立撤走了最后的政策性障礙，但是由于管理條例沒有出來，這些申請都還在地方政府手上。國務(wù)院相關(guān)部門應(yīng)該盡快出臺實施細(xì)則，設(shè)定銀行的設(shè)立門檻、股東資質(zhì)、機(jī)構(gòu)撤銷等規(guī)則，企業(yè)和地方政府才能根據(jù)法律法規(guī)去申報。

據(jù)我了解，目前銀監(jiān)會已經(jīng)將實施細(xì)則上報至國務(wù)院，預(yù)計“兩會”之后才會正式對外公布。

NBD：2013年底通過的 《溫州市民間融資管理條例》是國內(nèi)首部民間借貸的地方法律，這對推動民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域有怎樣現(xiàn)實的意義？

周德文：對中小企業(yè)而言，融資貴、擔(dān)保難的問題非常嚴(yán)重。條例頒布就能拓展中小企業(yè)的融資渠道。這一條例一旦實施，我認(rèn)為一定程度上可以緩解中小企業(yè)融資難。

金融不是單純的存在，是為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展而服務(wù)，發(fā)展民間融資也不是最終目的，以民間融資來推進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，才是重中之重。《條例》規(guī)定企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營需要，可以非公開方式向合格投資者進(jìn)行定向債券融資；民間資金管理企業(yè)，可以非公開方式向合格投資者募集定向集合資金，然后對生產(chǎn)經(jīng)營項目進(jìn)行投資。對今天仍舊深陷融資困境的溫州中小企業(yè)來說，這兩種融資方式顯得彌足珍貴。不僅有利于緩解中小企業(yè)融資難題，還為中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供有力的資金支持。

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記者觀察

除了“開銀行”民資還大有可為

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

在過去，“開銀行”這種事向來是國家層面的重大決策，就算是富可敵國的富豪，想開銀行那也沒門兒，這根本不是錢的事兒。如今，“開銀行”已經(jīng)成為不少資本新貴和“土豪”們積極籌備的事。

乘著金融改革的東風(fēng)，自去年年中以來，申辦民營銀行的消息便八面而來綿延至今。其間，監(jiān)管層也不斷表態(tài)，支持和鼓勵民資進(jìn)入銀行業(yè)。最新消息是，銀監(jiān)會表示，今年將首批試點3~5家民營銀行。

“兩會”期間，溫州華峰集團(tuán)董事局主席尤小平對媒體公開表示，已獲民營銀行首批試點名額。

在嚴(yán)格的金融管制下，我國銀行業(yè)相對集中，資產(chǎn)規(guī)模大，利潤總量多，往往被認(rèn)為是一本萬利。不過，一下子讓民間資本涌向銀行業(yè)，并沒有想象的那么美。俄羅斯在1991年前后放開金融業(yè)準(zhǔn)入限制，瞬間就冒出上千家民營銀行，原有穩(wěn)定的金融體制被破壞，導(dǎo)致金融危機(jī)；我國臺灣地區(qū)的民營銀行，也在上世紀(jì)末經(jīng)歷了從大量創(chuàng)辦到經(jīng)營困難再到被兼并重組的艱難過程。

對于民營銀行能夠產(chǎn)生鯰魚效應(yīng)，倒逼改革形成多層次、高效率的金融體系這種觀點，我們不能否認(rèn)。但短期來看，民營銀行的破土不大可能攪動現(xiàn)有金融格局。

雖然監(jiān)管層一再鼓勵民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，但對民營銀行的開閘是慎之又慎。民營銀行試點還是會在可控范圍內(nèi)推進(jìn)，甚至民營銀行的申辦者自己也并不看好。尤小平坦言，金融業(yè)高盈利時代已經(jīng)過去，“就是說現(xiàn)在民營銀行牌照批下來，我對它期望也是不高的，商業(yè)銀行總體上都是受到很大限制。”

不過，有一點是肯定的，民間資本如果能夠順利進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，這將是其回歸實體經(jīng)濟(jì)的最佳路線之一。大家把過多目光放在了“開銀行”這件事上，其實這種過去想都不敢想的事兒還有很多，并且做得還風(fēng)生水起。

現(xiàn)在銀行存款和貸款兩端，都受到金融脫媒的沖擊，民營資本正是推動金融脫媒化的主要力量。在存款端，從第三方理財公司到互聯(lián)網(wǎng) “寶寶軍團(tuán)”，都成為民間資本進(jìn)入金融業(yè)最方便的渠道；在貸款端，民間資本正通過小額貸款公司、P2P網(wǎng)貸、眾籌等渠道進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，主要服務(wù)于個人和中小微企業(yè)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式，小貸公司和P2P網(wǎng)貸在一定程度上彌補(bǔ)了銀行信貸的盲點，做到了真正的金融“下沉”。在這些層面上，民營資本發(fā)揮的作用不可小覷。

為解決發(fā)展瓶頸，小貸公司也一直在尋求多樣化的融資渠道，發(fā)行定向債、同業(yè)拆借、成立融資擔(dān)保公司等，都是小貸老總們積極探索的路徑。在經(jīng)歷了一輪又一輪行業(yè)洗牌后，P2P網(wǎng)貸行業(yè)也逐漸規(guī)范化、規(guī)?；l(fā)展，行業(yè)格局漸次分明。

金融業(yè)不同于其他行業(yè)，門檻高、風(fēng)險大、影響面廣是監(jiān)管層對民間資本謹(jǐn)慎放開的重要原因。在某些并不矚目的領(lǐng)域，民間資本早就成熟地滲透并正在發(fā)揮越來越重要的作用。在我們將目光投向民營銀行的同時，也別忘了推進(jìn)上述領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展和規(guī)范。