青島探路財(cái)富管理 山東金改駛?cè)搿吧钏畢^(qū)”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 彭斐 青島攝影報(bào)道    

每經(jīng)記者 彭斐 青島攝影報(bào)道

在前證監(jiān)會(huì)主席郭樹清的主導(dǎo)下，山東的金改大戲漸入佳境，省會(huì)城市濟(jì)南和計(jì)劃單列市青島擔(dān)當(dāng)主角，從出場順序來看，青島走在了前面。

2013年8月公布的《山東省人民政府關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》（以下簡稱山東“金改二十二條”）提出，“建設(shè)濟(jì)南區(qū)域金融中心和青島財(cái)富管理中心”。

今年2月14日，青島方面發(fā)布消息稱，《青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡稱《總體方案》）獲得央行、發(fā)改委等11部委批復(fù)，青島將正式啟動(dòng)建設(shè)以財(cái)富管理為主題的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。在《總體方案》提出的6項(xiàng)任務(wù)中，“積極培育多元化財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”位列首位。

不過，據(jù)青島市金融辦人士透露，截至目前，關(guān)于青島財(cái)富中心金改試驗(yàn)區(qū)，尚未出臺具體細(xì)則方案。山東省金融辦一位人士表示，具體的細(xì)則只能在試驗(yàn)過程中逐步提出，而不是在政府層面按部就班地推動(dòng)。

試驗(yàn)篇

青島先試先行 財(cái)富管理中心構(gòu)想落地

作為瑞士某知名基金的中方合伙人，劉磐（化名）浸淫資本市場多年，春節(jié)過后剛剛返回上海的他，被來自家鄉(xiāng)的一項(xiàng)金改方案吊起了胃口。

2月14日，青島官方披露，《總體方案》獲央行、發(fā)改委、財(cái)政部等11部委批復(fù)，青島將正式啟動(dòng)建設(shè)以財(cái)富管理為主題的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。

謀劃五年 試驗(yàn)區(qū)獲批

在劉磐看來，青島金改試驗(yàn)區(qū)獲批，將使山東金改向縱深邁進(jìn)。

在山東金改路線圖中，濟(jì)南市將成為區(qū)域金融中心，青島市將成為財(cái)富管理中心，淄博、威海、臨沂將成為改革試點(diǎn)城市。

作為目前山東金融基礎(chǔ)最好的城市，青島在金融業(yè)的發(fā)展上一直先人一步。2009年5月，青島市金融辦就提出打造財(cái)富管理中心的構(gòu)想。

去年5月27日，到山東履職不足百日的郭樹清，給了青島一顆定心丸。在“2013香港山東周”啟動(dòng)儀式的演講中，郭樹清透露，山東正積極爭取國家綜合性和專項(xiàng)性金融改革試驗(yàn)區(qū)，加快發(fā)展多層次資本市場，著力打造青島財(cái)富管理中心。

兩個(gè)多月后，去年8月，山東“金改二十二條”對外公布，正式提出建立青島財(cái)富管理中心。

今年2月，青島金改試驗(yàn)區(qū)正式獲得國家11部委批復(fù)。

山東省宏觀經(jīng)濟(jì)研究院社會(huì)發(fā)展研究所所長劉德軍向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，青島金改試驗(yàn)區(qū)的獲批，是山東“金改二十二條”落實(shí)過程中的一個(gè)標(biāo)志性事件，預(yù)示著山東金改步入“深水區(qū)”。

擬打造國際金融中心城市

去年6月，在巴黎召開的2013年國際資本峰會(huì)上，青島市副市長劉明君演講時(shí)說：“北京是金融政策制定核心，上海是國際金融中心，青島可以成為理財(cái)中心。”

在劉磐看來，從我國的城市發(fā)展及布局來看，青島選擇財(cái)富管理功能，是一個(gè)避其鋒芒的差異化發(fā)展模式。

“在財(cái)富管理方面，青島的目標(biāo)是成為我國香港和新加坡那樣的國際金融中心城市。”青島市金融辦主任白光昭表示。

青島市金融辦預(yù)計(jì)，到 “十二五”末，全市本外幣存貸款余額將分別超過1.5萬億元和1.3萬億元，金融業(yè)增加值將達(dá)到700億元，占GDP比重達(dá)到7%。

劉德軍向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，青島建設(shè)財(cái)富管理中心，不僅有助于全市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，在全省乃至全國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級中都有示范效應(yīng)。

值得注意的是，青島要打造經(jīng)濟(jì)升級版，任務(wù)之一就是“構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展新體系”，其中包括發(fā)展金融業(yè)在內(nèi)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。

記者了解到，青島打造財(cái)富管理中心，將不會(huì)針對某一個(gè)特殊區(qū)域，而是在全市所轄范圍內(nèi)開展。

此外，據(jù)白光昭介紹，青島市正在積極申請建設(shè)自由貿(mào)易區(qū)，一旦獲批，自然會(huì)形成一個(gè)離岸金融經(jīng)濟(jì)區(qū)，將加快財(cái)富管理中心的建設(shè)。

方向篇

布局私人銀行業(yè)務(wù) 傳統(tǒng)金融格局急需變革

節(jié)后剛剛離家到上海的劉磐，于2月19日匆匆返回青島，欲在2月18日~23日青島“兩會(huì)”期間，搜集關(guān)于青島金改試驗(yàn)區(qū)的相關(guān)信息。

2月20日上午，劉磐前往位于香港中路的辦公室。自2006年被命名為“青島金融街”之后，這條上世紀(jì)90年代因青島市政府東遷而建的街道，卻在10多年后見證市政府再次搬遷為金融機(jī)構(gòu)騰地方。

金融業(yè)基礎(chǔ)雄厚

2007年12月5日，青島市南區(qū)政府各職能部門陸續(xù)搬離位于香港中路繁華地段的辦公大樓，騰出地方讓給金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)年，這一區(qū)域聚集了各類金融機(jī)構(gòu)76家，占據(jù)青島全市金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的98%。隨后的數(shù)年中，香港中路像一塊巨大的磁石，吸引著眾多金融機(jī)構(gòu)落戶。

2010年5月，以青島為核心城市的“山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)試點(diǎn)”剛獲批，即吸引到了嗅覺敏銳的國際PE巨頭云集青島。

當(dāng)年5月28日，在“2010年藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)私募股權(quán)投資高峰論壇”上，摩根士丹利、瑞銀、匯豐、軟銀中國、紀(jì)源資本等10余家國際PE巨頭派員參加。

劉德軍向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，財(cái)富管理要有財(cái)富作為基礎(chǔ)，而青島此前金融業(yè)發(fā)展的成績，就是為財(cái)富管理打基礎(chǔ)。

已有7家私人銀行

作為上述論壇的主辦方，瑞士槃石投資顧問（山東）有限公司總經(jīng)理劉景昆向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，實(shí)際上財(cái)富管理是國內(nèi)創(chuàng)造的一個(gè)概念，在國外其實(shí)就是私人銀行業(yè)務(wù)。

2011年3月28日，作為山東省內(nèi)首家私人銀行，青島銀行財(cái)富管理中心暨私人銀行開門迎客。該私人銀行的成立，被認(rèn)為是推動(dòng)青島打造區(qū)域性財(cái)富管理中心方面的一個(gè)戰(zhàn)略舉措。

值得一提的是，在青島市金融辦2009年5月提出打造中國財(cái)富管理中心這一思路前，青島沒有一家銀行推出私人銀行業(yè)務(wù)。而在該思路提出并論證的過程中，2009年招商銀行私人銀行（青島中心）、交通銀行私人銀行（青島）、中國銀行私人銀行（青島）相繼開門納客，2010年工行、農(nóng)行、建行等金融機(jī)構(gòu)也在青島開展私人銀行業(yè)務(wù)。青島打造財(cái)富管理中心的號召力由此可見。

公開數(shù)據(jù)顯示，該市目前有7家私人銀行和多家財(cái)富管理中心、第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)及基金管理公司，私人銀行客戶數(shù)超過5000人，管理資產(chǎn)超過400億元。

不過在劉景昆看來，目前國內(nèi)的私人銀行，仍多停留在“賣產(chǎn)品”的階段，而在私人銀行業(yè)務(wù)成熟的歐美，“賣產(chǎn)品”只是理財(cái)?shù)钠鸩诫A段。

值得注意的是，雖然已經(jīng)涉足私人銀行業(yè)務(wù)3年，但青島銀行私人銀行業(yè)務(wù)的成效并不明顯。該行一位相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，城商行里面，從事私人銀行業(yè)務(wù)的本來就比較少，以任何一家銀行來講，私人銀行業(yè)務(wù)都只是很小的一部分。

在劉德軍看來，青島的金融市場并不算活躍，亟需出現(xiàn)一個(gè)能夠打破傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)格局的 “攪局者”。實(shí)際上，自金改試驗(yàn)區(qū)獲批后，青島就一直在進(jìn)行相關(guān)政策的制定。據(jù)白光昭透露，主要集中在稅收優(yōu)惠、財(cái)產(chǎn)保護(hù)等方面，目前針對基金公司的部分優(yōu)惠政策已經(jīng)確定。

影響篇

金改加速利率市場化傳統(tǒng)銀行未來面臨挑戰(zhàn)

去年上半年，在某國有商業(yè)銀行青島分行任職的王然（化名），毅然選擇到支行從事信貸工作。然而一年后，王然卻發(fā)現(xiàn)，做信貸業(yè)務(wù)的績效收入，并不見得比以前在分行時(shí)多。而在春節(jié)過后，他的空余時(shí)間突然多了起來。

王然認(rèn)為，在央行維持貨幣政策“緊平衡”的大背景下，銀行從年初開始就收緊銀根，控制信貸投放節(jié)奏，客戶也開始選擇新的融資渠道。

利率市場化成金改第一步

在參加今年的青島市 “兩會(huì)”時(shí)，青島銀行董事長郭少泉表示，利率市場化將是2014年山東金改面臨的第一大課題，并將對所有金融機(jī)構(gòu)，包括影子銀行形成挑戰(zhàn)。

青島市金融辦數(shù)據(jù)顯示，2013年1月末，青島市本外幣各項(xiàng)存款余額突破萬億元大關(guān)；當(dāng)年6月末，存款余額達(dá)到10798億元，貸款余額達(dá)到9282億元，主要金融業(yè)規(guī)模指標(biāo)躍居全省17市第一位。

有銀行業(yè)內(nèi)人士稱，國內(nèi)銀行業(yè)的利潤80%以上來自于存貸利差收入，只有不到20%來自于投資收益和手續(xù)費(fèi)收入。而利率市場化將給這一“吃利差”、“攬大戶”的銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測，利率市場化之后，我國銀行業(yè)的息差將從2.5%降至1.5%。

山東省社科院財(cái)政金融研究所副所長黃晉鴻表示，當(dāng)前中小微企業(yè)的融資成本普遍超過10%，降低融資成本也是山東金改以及青島財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)面臨的課題之一。

財(cái)富管理機(jī)構(gòu)快速增加

青島當(dāng)?shù)匾患曳科笫袌隹偙O(jiān)張百忍，用手機(jī)行業(yè)比喻青島金融市場，在他看來，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)就是諾基亞和摩托羅拉，以民資和外資為代表的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，則是金融市場的蘋果公司。至于蘋果公司何時(shí)出現(xiàn)，這對政府的智慧是一個(gè)考量，但既然是試驗(yàn)區(qū)，青島完全有機(jī)會(huì)推出。

青島市金融辦數(shù)據(jù)顯示，自2009年1月成立首家小額貸款公司以來，截至2013年5月末，青島市已設(shè)立32家小額貸款公司，注冊資本共計(jì)34.82億元，累計(jì)發(fā)放貸款14190筆，共計(jì)155.28億元。去年，青島引進(jìn)外資融資租賃公司2家，完成招商引資目標(biāo)任務(wù)的2倍。新籌建小額貸款公司11家 （包括2家外資小額貸款公司），創(chuàng)歷年之最。

但在傳統(tǒng)銀行業(yè)的規(guī)模與地位面前，當(dāng)前小額貸款公司及外資融資租賃公司的規(guī)模，猶如“小巫見大巫”。不過，未來私人銀行等財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的興起或?qū)鹘y(tǒng)銀行形成沖擊。

青島市金融辦提供的資料顯示，在《總體方案》對試驗(yàn)區(qū)的重點(diǎn)任務(wù)安排中，“積極培育多元化財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”被放在了首位。

政策篇

金改未出細(xì)則方案青島需“摸著石頭過河”

2013年11月1日，青島市金融辦在其網(wǎng)站上公示了下半年青島市小額貸款公司試點(diǎn)資格中標(biāo)結(jié)果，在8家中標(biāo)企業(yè)中，出現(xiàn)了兩家外資身影。2013年全年，青島市新引進(jìn)德意志銀行等金融機(jī)構(gòu)15家，全市金融機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到193家。

意在盤活儲蓄資金

青島市金融辦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者提供的資料顯示，《總體方案》圍繞財(cái)富管理金改試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的目標(biāo)，部署了六個(gè)方面的重點(diǎn)任務(wù)，第一項(xiàng)便是“積極培育多元化財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”。

青島市金融辦提供的資料顯示，中國的財(cái)富管理，要建立多層次服務(wù)體系，滿足最廣大群眾的不同需求。

劉景昆對此分析稱，在財(cái)富中心建設(shè)的起步階段，全民式財(cái)富管理服務(wù)更多是一個(gè)口號，不過隨著多層次金融機(jī)構(gòu)介入，有可能成為現(xiàn)實(shí)。

一位山東省政府參事曾向記者坦言，山東之所以進(jìn)行金改，關(guān)鍵在于解決流動(dòng)性差的問題，通過盤活省內(nèi)散落的資金，解決資金來源及居民創(chuàng)收問題。

今年1月，在為山東金改把脈時(shí)，全國人大財(cái)經(jīng)委副主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)家辜勝阻提供了這樣一組數(shù)據(jù)：山東銀行業(yè)的資產(chǎn)占全部金融資產(chǎn)的94%，遠(yuǎn)高于全國55%的平均水平。

尚未出臺政策細(xì)則

山東省金融辦一位人士表示，財(cái)富管理將只是青島金融改革的內(nèi)容之一，其他金融方面的東西也將陸續(xù)進(jìn)行，涉及整個(gè)金融市場的建設(shè)、銀行信貸資金的使用、對中小企業(yè)的信貸支持，以及如何讓地方金融通過引進(jìn)境外的投資者發(fā)展壯大自己，這也是“財(cái)富管理金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)”定位的真實(shí)內(nèi)涵。

但青島銀行人士向記者透露，試驗(yàn)區(qū)雖有國務(wù)院層面的批復(fù)，但目前青島市方面只發(fā)布了一個(gè)《總體方案》，“在細(xì)節(jié)政策出來之前，我們能做的只有等待”。

上述山東省金融辦人士表示，具體的細(xì)則只能在試驗(yàn)過程中逐步提出，而不是在政府層面按部就班地推動(dòng)。

招行青島分行人士稱，銀行希望試驗(yàn)區(qū)在引進(jìn)其他財(cái)富機(jī)構(gòu)的同時(shí)，鼓勵(lì)本地銀行業(yè)混業(yè)發(fā)展，比如讓銀行直接進(jìn)行信托、理財(cái)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，而不是做代理。

然而，從目前的形勢來看，銀行的上述構(gòu)想，恐怕在短期內(nèi)難以實(shí)施。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，自2012年以來，國內(nèi)共有20款產(chǎn)品出現(xiàn)不同程度的違約風(fēng)險(xiǎn)，其中青島有2款，僅次于上海的3款。

在張百忍看來，相比于銀行開展新業(yè)務(wù)的欲望，民間機(jī)構(gòu)或者民營資本介入青島財(cái)富管理，可能更為現(xiàn)實(shí)。而上述山東省金融辦人士透露，接下來青島將引入一些理財(cái)機(jī)構(gòu)和私募投資機(jī)構(gòu)。