特斯拉中國產(chǎn)業(yè)鏈向A股公司招手

近期，受市場熱炒特斯拉概念影響，已有多家相關(guān)公司公布股票交易異常波動公告，包括天齊鋰業(yè)、金瑞科技等。而均勝電子、萬向錢潮和長信科技則發(fā)布澄清公告，稱未與特斯拉建立合作關(guān)系。A股上市公司與特斯拉頻傳緋聞，且有愈演愈烈之勢。

特斯拉攪動了國內(nèi)資本市場，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠駮S著它的到來發(fā)生變化？對此，證券時(shí)報(bào)記者選取了與之最為貼近的兩個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)——鋰離子電池和充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)行了相關(guān)采訪。

撬動鋰電池產(chǎn)業(yè)

由于特斯拉，市場對新能源汽車的關(guān)注前所未有，而電池是決定現(xiàn)階段電動汽車發(fā)展進(jìn)程的關(guān)鍵因素。

由于目前儲備技術(shù)還是延續(xù)離子導(dǎo)電路線，現(xiàn)階段大多數(shù)國家都把鋰電池作為發(fā)展重點(diǎn)。

鋰電池主要由4部分構(gòu)成，分別為電極、電解液、隔膜和包裝材料。在2013年，由于新能源汽車概念漸熱，國內(nèi)鋰電池上市公司爭相布局，各條生產(chǎn)線陸續(xù)上馬。

中國電池網(wǎng)董事長于清教表示，目前網(wǎng)站監(jiān)控的公司超過100家，但真正原來做電池的只有20多家，其余公司都是轉(zhuǎn)型而來。

“一是新能源行業(yè)受到國家的政策支持，二是鋰電池產(chǎn)業(yè)也確實(shí)代表未來發(fā)展方向，所以一些公司紛紛加入到鋰電淘金熱中，很多公司都是原主營業(yè)務(wù)不景氣而半路轉(zhuǎn)型。以杉杉股份為例，公司以前是在寧波做服裝服飾的，但之后由于服裝行業(yè)不景氣，公司進(jìn)入鋰離子電池材料行業(yè)。如今，杉杉股份在鋰電池四大材料生產(chǎn)中已經(jīng)能排前5名，而鋰電材料營收占其總收入的比例超過了65%。”于清教說。

數(shù)據(jù)顯示，鋰電池需求正進(jìn)入加速成長期，到2020年，處于高速成長期的電動汽車將占到鋰電池總需求的70%。綜合來看，預(yù)計(jì)2013年至2015年鋰電池需求增速分別為32%、38%和47%，“十三五”期間鋰電池需求的平均增速將在33%左右。

但由于現(xiàn)階段電動汽車發(fā)展未達(dá)預(yù)期，大規(guī)模投入也使鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了某種程度的產(chǎn)能過剩，隨之出現(xiàn)毛利率下降的問題。

中國電池網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013年前11個(gè)月，全國電池制造行業(yè)完成主營業(yè)務(wù)收入3728.50億元，同比增長11.31%，但成本同比增長11.85%，高于主營業(yè)務(wù)的增長速度。同時(shí)，行業(yè)虧損總額快速增加，虧損額達(dá)到38.97億元，同比增長31.65%；同期虧損面同步放大，電池行業(yè)虧損面為19.69%，同比增長2.42%。

但巨大的發(fā)展前景依然讓不少公司加大投入，金瑞科技是個(gè)典型案例。特斯拉是全球唯一采用鎳鈷鋁(NCA)體系的量產(chǎn)車，而金瑞科技是國內(nèi)唯一生產(chǎn)NCA前驅(qū)體并給日本松下供貨的公司，可謂較為正宗的特斯拉概念公司，因此在資本市場備受青睞。從股價(jià)反應(yīng)來看，公司已連獲5個(gè)漲停板，2014年首個(gè)交易日至2月14日，金瑞科技從最低的8.05元/股飆升至16.75元/股，漲幅高達(dá)108%。

據(jù)了解，金瑞科技現(xiàn)有NCA與鎳鈷錳三元材料(NCM)前軀體生產(chǎn)線各一條，NCA設(shè)計(jì)年產(chǎn)能1000噸，NCM年產(chǎn)能達(dá)到1500噸。但在2013年上半年，公司NCA產(chǎn)品月產(chǎn)量不超過30噸，而NCM上半年的銷售量也只有350噸左右。

面對如此之低的產(chǎn)能利用率，金瑞科技卻拋出了擴(kuò)建計(jì)劃，其中把鋰電前驅(qū)體(NCA、NCM)產(chǎn)能設(shè)計(jì)為3000噸/年，對此有投資者提出來了質(zhì)疑。金瑞科技回應(yīng)稱是“根據(jù)公司對未來鋰電市場需求的預(yù)測，達(dá)產(chǎn)達(dá)銷有市場和客戶基礎(chǔ)”。

金瑞科技可謂如今鋰電池產(chǎn)業(yè)整體的縮影，一邊是不斷大規(guī)模地投入，一邊是產(chǎn)出的不對等，特斯拉是否足以在未來撬動整個(gè)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈？對此，于清教表示，特斯拉點(diǎn)燃的只是鋰電池產(chǎn)業(yè)的冰山一角，行業(yè)發(fā)展不只局限動力鋰電池。

“鋰電池在我國發(fā)展也不過十來年，不僅在電動交通工具市場，在消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場和儲能市場，鋰電池都有大作為，市場還是比較廣泛的。”于清教說。

目前，國內(nèi)生產(chǎn)的鋰電池在消費(fèi)類電子產(chǎn)品上的使用已較為成熟。根據(jù)中國電池網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)，這個(gè)市場的鋰電池需求量今后幾年的增長速度會維持在15%左右。由于中國企業(yè)會在智能手機(jī)、移動電源等產(chǎn)業(yè)上取得更快發(fā)展，因此，該市場中國內(nèi)企業(yè)鋰離子電池的供應(yīng)量未來幾年大致會維持27.01%的年均復(fù)合增長率，發(fā)展速度高于全球。

而鋰電池在儲能市場的應(yīng)用，主要體現(xiàn)在移動通訊基站電源的建設(shè)。數(shù)據(jù)顯示，移動通訊基站電源市場對電池的需求規(guī)模2012年大約是5000萬KWh，比2012年鋰電池的全部銷量還要大得多。

“這個(gè)市場目前基本上還都是使用鉛酸電池，只要在性價(jià)比方面合適，鋰離子電池將快速取代鉛酸電池。目前各方面條件已基本成熟，鋰離子電池在這個(gè)市場大規(guī)模取代鉛酸電池的時(shí)代已經(jīng)到來。”于清教稱。

超級充電站國內(nèi)難推廣

特斯拉電動汽車的高續(xù)航能力受人稱道，隨著特斯拉汽車正式發(fā)售，充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)問題也備受人們關(guān)注。有消息稱，特斯拉正計(jì)劃在中國打造一個(gè)超級充電站網(wǎng)絡(luò)，讓電動汽車車主能夠在長距離行駛途中進(jìn)行免費(fèi)充電。

許多上市公司也傳出了與特斯拉合作的“緋聞”。記者采訪得知，國電南瑞已與特斯拉有過接觸，但雙方并沒有涉及超級充電站的問題，而是對充電樁等充電設(shè)備進(jìn)行過探討。

國電南瑞大區(qū)經(jīng)理李瀟睿表示，中美兩國在充電標(biāo)準(zhǔn)方面有所差異，很多東西都仍需進(jìn)行摸索。雖然兩家公司目前并沒有達(dá)成任何協(xié)議或者意向，但是不排除合作的可能，一切都還沒有敲定。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，特斯拉超級充電站能否“落地”中國，取決于特斯拉與電力供應(yīng)商等多方的協(xié)商情況。在美國，特斯拉超級充電站可實(shí)現(xiàn)太陽能發(fā)電，除去充電所需，多余電量上網(wǎng)；在充電高峰時(shí)段，則是從電網(wǎng)上獲取電量。而在中國，特斯拉將會與電力商采取什么樣的合作模式，何時(shí)達(dá)成合作協(xié)議，都將影響到超級電站的開工建設(shè)。同時(shí)，能否取得土地也是一個(gè)關(guān)鍵因素。

“特斯拉進(jìn)入中國，必然還是以家庭充電為主。特斯拉的超級電站短期內(nèi)在中國很難推廣。”汽車行業(yè)分析師鐘師認(rèn)為，快速充電站和電池更換站并不會是家用電動車的首選，充電站的作用更接近于“急救站”，而不是日常使用。隨著電動車?yán)m(xù)航里程的不斷上升，用戶自行在家充電已可以滿足日常中短距離的正常行駛。

“未來，家用壁掛式或柱式充電樁將是解決電動車充電問題的首選方案。”鐘師為記者打了一個(gè)比方，“這就類似于自來水網(wǎng)絡(luò)。自來水公司將管道接入千家萬戶，然后每家根據(jù)使用需求安裝合適的水龍頭。將來電動車普及以后，電網(wǎng)會像自來水公司一樣，將所需電路引到各家車庫，然后消費(fèi)者根據(jù)所購買的不同電動車來配備充電電裝和充電槍，也就是水龍頭 。”而特斯拉旋風(fēng)的到來，有助于推動這一網(wǎng)絡(luò)的加快布局。

目前，作為電動汽車的配套基礎(chǔ)設(shè)施，充電樁和充電站數(shù)量不足一直被視為限制電動車推廣的重要原因。

科技部發(fā)布的《電動汽車科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》指出，到2015年左右，將在20個(gè)以上示范城市及周邊建成40萬個(gè)充電樁、2000個(gè)重?fù)Q電站構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)化供電體系，滿足電動汽車大規(guī)模商業(yè)化示范能源供給需求。

從目前來看，已建成的充電樁和充電站數(shù)量都與這一目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)，而且充電樁還未能開始走入家庭。充電樁和充電站的增長速度與電動車增速較為一致，兩者都沒有達(dá)到預(yù)期。

但是，特斯拉的到來有望盤活國內(nèi)現(xiàn)有的充電設(shè)施，加之國家政策進(jìn)入“蜜月期”，充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)產(chǎn)業(yè)將加速增長。“從2014到2015年，國內(nèi)的充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將得到比較好的規(guī)劃，存在巨大商機(jī)。原先已在生產(chǎn)相關(guān)設(shè)備和建立一定站點(diǎn)的公司，例如奧特迅、許繼電氣和萬向集團(tuán)，將優(yōu)先獲得發(fā)展。”于清教表示。

另外，自用車與運(yùn)營車的充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)有所區(qū)別。自用車與運(yùn)營車輛的不同商業(yè)定位和具體實(shí)施路徑，使兩者的配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃是不同的。比如自用車需要對主干網(wǎng)、電動車保有量高的地區(qū)配套具有一定密集度的充電樁、充電站等，但是運(yùn)營車由于有一定運(yùn)輸半徑，所以可以作為試點(diǎn)，在北深上廣等重點(diǎn)區(qū)域先行覆蓋充電站等。

招商證券新能源行業(yè)分析師彭琪說：“由于國情限制，所以需要伴隨電池、電源管理系統(tǒng)成本的下降作為契機(jī)，逐步進(jìn)行自用電動車的推進(jìn)工作。相應(yīng)的充電設(shè)施建設(shè)需要逐步推行，不適合一次性出臺。但是方向性是非常確定的，時(shí)點(diǎn)則需要根據(jù)實(shí)際市場發(fā)展步伐判斷。”