力高地產(chǎn)赴港IPO集資10億港元 內(nèi)房股年內(nèi)或再掀上市潮

每經(jīng)編輯 區(qū)家彥     

每經(jīng)記者 區(qū)家彥 發(fā)自廣州

近年來在土地市場(chǎng)動(dòng)作頻頻的閩系房企再添上市新軍，總部位于福建的力高地產(chǎn)（01622，HK）成為2014年首家赴港上市的內(nèi)地房企。

克爾瑞研究報(bào)告認(rèn)為，雖然國(guó)內(nèi)A股融資閘門打開，今年提出發(fā)債、重組等融資方案的企業(yè)將獲得批準(zhǔn)，但是房企IPO放開的可能性不大，在貨幣政策收緊的預(yù)期下，預(yù)計(jì)香港股市將成為內(nèi)地房企上市融資的主戰(zhàn)場(chǎng)。

閩系房企再添上市新軍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，力高地產(chǎn)擬發(fā)行4億股新股，其中90%國(guó)際發(fā)售，10%公開發(fā)售，另設(shè)15%超額配股權(quán)，每股招股價(jià)區(qū)間為2.1~2.6港元，集資額為8.4億~10.5億港元，集資額的90%用于支付土地出讓金，剩余10%用作集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。力高地產(chǎn)將于1月21日~24日招股，預(yù)計(jì)在1月30日掛牌，上市獨(dú)家保薦人為工銀國(guó)際。

資料顯示，力高地產(chǎn)專注于開發(fā)中高端住宅以及商業(yè)地產(chǎn)物業(yè)，項(xiàng)目覆蓋泛海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)及中西部多個(gè)重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)城市。

力高地產(chǎn)招股書顯示，2010年~1012年，公司凈利潤(rùn)分別為人民幣1.4億元、1.01億元、1.65億元。2013年1~9月，力高地產(chǎn)凈利潤(rùn)為人民幣2.74億元。

與泰禾集團(tuán)（000732，SZ）、陽光城（000671，SZ）等知名閩系房企相同，力高地產(chǎn)也在緊鑼密鼓進(jìn)軍一線城市?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在2013年12月23日，力高地產(chǎn)以9.8億元奪得深圳市坪山新區(qū)一宗住宅用地，這也是公司首次進(jìn)入深圳。

力高地產(chǎn)副總裁徐曉杰表示，公司將繼續(xù)以發(fā)展二線城市為主，項(xiàng)目主要為剛需及改善性樓盤，但未來會(huì)考慮發(fā)展至珠三角及長(zhǎng)三角地區(qū)的一線城市。

內(nèi)房股年內(nèi)或再掀上市潮

自2012年底，旭輝控股、新城控股成功上市后，掀起了內(nèi)地中小型房企赴港上市的新一輪熱潮。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2013年共有金輪天地、五洲國(guó)際、當(dāng)代置業(yè)、毅德控股、景瑞地產(chǎn)、龍先地產(chǎn)、時(shí)代地產(chǎn)7家房企成功赴港上市。

克爾瑞研究報(bào)告認(rèn)為，在2013年內(nèi)地房企業(yè)績(jī)普遍飄紅的背景下，境外資本市場(chǎng)持續(xù)看好內(nèi)地房地產(chǎn)市場(chǎng)，是這批成長(zhǎng)型房企成功上市的主要原因。但與旭輝、新城相比，2013年7家房企上市融資的額度并不高，僅在幾億~十幾億港元，境外投資者對(duì)這些企業(yè)股票的認(rèn)購反應(yīng)普遍較平淡，這從五洲國(guó)際、當(dāng)代置業(yè)、景瑞地產(chǎn)的最終發(fā)行價(jià)都接近招股價(jià)下限可見一斑。

與之對(duì)應(yīng)的是，這些公司的股價(jià)表現(xiàn)大多不理想。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至昨日（1月21日），金輪天地、當(dāng)代置業(yè)、景瑞控股與時(shí)代地產(chǎn)收盤價(jià)依然低于招股價(jià)。

盛富資本與協(xié)縱國(guó)際總裁黃立沖認(rèn)為，雖然A股IPO閘門已經(jīng)打開，但是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)受到政策影響的因素更大，在房地產(chǎn)調(diào)控不放松的背景下，除了部分大型國(guó)企外，房企在國(guó)內(nèi)上市的可能性很小。與之相對(duì)，香港資本市場(chǎng)市場(chǎng)化程度更高，融資工具也更豐富，這也是內(nèi)地房企蜂擁而至的主要原因。

公開資料顯示，包括國(guó)瑞地產(chǎn)、重慶協(xié)信、金山地產(chǎn)等十余家房企仍在排隊(duì)IPO?？藸柸鹧芯恐行姆治鰩煑畛壳嗾J(rèn)為，由于貨幣政策的收緊預(yù)期，企業(yè)的融資難度將加大，融資成本將逐漸提高，赴港上市有助于其打通融資渠道，預(yù)計(jì)今年還將有更多的房企赴港IPO。