新股發(fā)行抽查全面展開 重點(diǎn)針對虛高報價

⊙記者曾雯璐郭成林浦泓毅辛聞 “證監(jiān)會派遣了稽查大隊的人來我們公司，14號就到了，已有兩天。投行部門以及研究部門的人都遭到詢問?！蹦吵椴槊麊紊系娜掏缎胁控?fù)責(zé)人對記者說。 15晚，證監(jiān)會宣布，已經(jīng)開始對新股發(fā)行過程進(jìn)行抽查，這次抽查涉及44家機(jī)構(gòu)詢價對象及13家主承銷商。目前，核查隊伍已趕赴各地，對發(fā)行人和主承銷商在詢價、路演以及推介過程中的情況展開檢查，重點(diǎn)重針對新股虛高報價。 抽查牽扯面廣泛 上證報記者了解到，本次抽查牽涉面廣，券商投行資本市場部、保薦團(tuán)隊、相關(guān)行業(yè)研究員、公募基金等詢價機(jī)構(gòu)均有涉及，整個發(fā)行定價過程和參與的主要領(lǐng)導(dǎo)也都在調(diào)查范圍之內(nèi)。 多家投行反饋的信息顯示，此次抽查范圍主要仍以手機(jī)、電腦為主，并重點(diǎn)檢查微信、短信、QQ、msn內(nèi)容，查詢半年以內(nèi)通話記錄、通信記錄。問話環(huán)節(jié)，監(jiān)管部門則重點(diǎn)關(guān)注家屬情況、從業(yè)經(jīng)歷、參與新股發(fā)行期間的情況、是否了解研究部門新股發(fā)行定價報告等等。檢查的詳細(xì)程度和范圍堪比查案。 上述投行人士透露，對券商的抽查先是以自查為主。“對照證監(jiān)會相關(guān)要求逐條自查，寫核查報告。比如對比同行業(yè)市盈率、網(wǎng)下的機(jī)構(gòu)是否符合相應(yīng)資質(zhì)、詢價過程、依據(jù)等，自查報告本周內(nèi)都要上報。” 而在詢價機(jī)構(gòu)方面，主要是檢查是否存在和承銷商串通等情況，路演獲得的信息是否超出公開信息的范圍等?！肮緸榇肆肀倭霜?dú)立的會議室。(監(jiān)管層)拿了一堆資料，把幾個投資經(jīng)理身份證都復(fù)印了，一些研究員的筆記本和臺式機(jī)都帶走了。”某基金公司投資人士告訴記者。 有意思的是，15晚間主板一只新股晶方科技主動申請暫緩原計劃16日網(wǎng)上申購和網(wǎng)下申購繳款的后續(xù)工作，原因系發(fā)行人出現(xiàn)信訪待核查事項。 “在拿到證監(jiān)會新股發(fā)行批文后，出現(xiàn)信訪待核查事項暫停IPO，實屬罕見?！蹦惩缎匈Y深負(fù)責(zé)人對記者表示。 嚴(yán)查報價過程中的利益輸送 據(jù)悉，這次抽查監(jiān)管部門特別重視“二次報價”、“同價報價”、“一段時間內(nèi)集中報價”等問題。 記者昨日從監(jiān)管系統(tǒng)相關(guān)人士處得到證實。這位人士稱，此次核查主要針對新股虛高報價問題展開。核查過程中，監(jiān)管層會要求參與網(wǎng)下申購的機(jī)構(gòu)、個人對新股報價依據(jù)作出陳述，提供報價形成材料。嚴(yán)查新股報價過程中的利益輸送、串通報價等問題。 “我們內(nèi)部分了好多組，正在對所有參與過網(wǎng)下詢價的公私募基金、財務(wù)公司等各類機(jī)構(gòu)及個人進(jìn)行分頭調(diào)查?！边@位人士說。 有接近監(jiān)管部門的人士也透露，以后類似的抽查將是長效機(jī)制，這次僅僅是抽查的第一批名單。而且此次抽查一旦發(fā)現(xiàn)線索，將會立即立案。“此次抽查并非以單純的發(fā)行價格高低作為基準(zhǔn)，價格高和低都有可能被抽查，監(jiān)管層更關(guān)注的是整個詢價過程中的公平、公正性?！? 未來或?qū)⑼晟瓢l(fā)行政策 對于監(jiān)管層的抽查，多數(shù)投行人士認(rèn)為，一直以來，新股的詢價、配售、發(fā)行等環(huán)節(jié)上早已形成了一條成熟、穩(wěn)固的利益鏈條。利益之間要想做到隔絕，只有放在陽光之下，讓更多市場力量自發(fā)性地去監(jiān)督，方能做到公開透明。 “在既定制度框架下，首先應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)法，這樣對所有市場參與主體才公平；同時監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)充分聽取市場意見，從實體與程序(執(zhí)行)兩方面對現(xiàn)行規(guī)則進(jìn)行評估、檢討與必要修正?！蹦惩缎锌偨?jīng)理對記者說。 事實上，這不是一次單純的抽查，而是為新股發(fā)行政策的完善，掌握一線的情況。 這位監(jiān)管系統(tǒng)人士向記者說，這次新股核查至少會持續(xù)到春節(jié)前，待形成報告向上層提交后，會陸續(xù)公布核查結(jié)果?！拔磥韺鶕?jù)核查內(nèi)容反映的突出問題對相關(guān)政策進(jìn)行修改?！? 原文鏈接：http://finance.sina.com.cn/stock/newstock/zxdt/20140117/053217983818.shtml