奧賽康發(fā)行暫緩 中金上億承銷費(fèi)蛋糕推遲進(jìn)“口”

每經(jīng)記者鄭佩珊 雖然奧賽康的路演極為火爆，但隨著發(fā)行價(jià)公示之后，市場(chǎng)一片驚呼，“又一個(gè)海普瑞！” 奧賽康作為IPO重啟名單中最“熱”新股之一，原本定于今日上午8點(diǎn)半至下午3點(diǎn)網(wǎng)下入圍投資者開(kāi)始繳費(fèi)，然而誰(shuí)也沒(méi)料到在申購(gòu)款還未打出之前，公司在10日凌晨突然發(fā)公告稱，緊急暫緩發(fā)行。這是A股歷史上首只在確定發(fā)行價(jià)之后暫緩發(fā)行的新股，也同樣是這次IPO重啟以來(lái)第一只暫緩的股票。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》從多方渠道獲悉，奧賽康此次暫緩發(fā)行與其過(guò)高的發(fā)行價(jià)難逃關(guān)系。 記者與奧賽康公司取得聯(lián)系，公司表示會(huì)再發(fā)公告說(shuō)明情況，但一名北京投行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》指出，“根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)預(yù)估，這次暫停之后再繼續(xù)重啟的可能性不高，基本上只有兩種可能，第一是奧賽康從頭再來(lái)，從公開(kāi)詢價(jià)再重新開(kāi)始啟動(dòng)程序；或者就是此次定價(jià)不算，在申購(gòu)者中重新劃定有效價(jià)格?！? 但無(wú)論哪種情況，此次從奧賽康上市利益鏈中的相關(guān)者的大蛋糕都要重新切分。 “把價(jià)格定高最大的受益者除了發(fā)行人本身，就是承銷商。”上述投行人士指出，“發(fā)行價(jià)格越高，承銷商的蛋糕越大。”按照此前奧賽康的定價(jià)，承銷商中金公司獲利一定過(guò)億。 目前，奧賽康的發(fā)行價(jià)格為72.99元/股，市盈率為67倍，發(fā)行新股募集資金總量為8.66億元。數(shù)據(jù)顯示，參與網(wǎng)下初步詢價(jià)申購(gòu)的網(wǎng)下投資者人數(shù)達(dá)到361家，奧賽康將申報(bào)價(jià)格為73.88元及以上價(jià)格全部予以剔除，剔除的部分占總申購(gòu)總量的12.23%。奧賽康本次發(fā)行還觸發(fā)了老股發(fā)售，且金額巨大。公司本次擬募集資金7.9億元，將發(fā)行新股1186.25萬(wàn)股，控股股東南京奧賽康一次性實(shí)現(xiàn)老股轉(zhuǎn)讓4360.35萬(wàn)股，套現(xiàn)金額高達(dá)31.8億元。 然而就在繳款的頭天凌晨，奧賽康公告稱，“考慮到本次發(fā)行規(guī)模和老股轉(zhuǎn)讓規(guī)模較大，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商中國(guó)國(guó)際金融有限公司出于審慎考慮，經(jīng)協(xié)商決定暫緩本次發(fā)行?！边@一公告令入圍者紛紛咋舌，“這種事情真的是頭次碰到?！币幻本┧侥既耸客嘎?。 記者注意到，此次入圍有效報(bào)價(jià)區(qū)間的網(wǎng)下投資者有19家，其中沒(méi)有一個(gè)個(gè)人投資者入圍，6家基金入圍還有包括中糧集團(tuán)、中船重工等央企在列。但如今，這份入圍名單無(wú)疑需要重新定制。 除了入圍者遺憾之外，中金公司無(wú)疑也極為低落，按照72.99元/股的發(fā)行價(jià)來(lái)計(jì)算，公司預(yù)計(jì)募集資金總量為8.658億元，扣除發(fā)行費(fèi)用以后，募集資金凈額為7.9355億元，此筆承銷費(fèi)用近6311萬(wàn)元； 招股說(shuō)明書(shū)中專門說(shuō)明，老股轉(zhuǎn)讓還是需要一定承銷費(fèi)用。前面投行人士介紹，“老股轉(zhuǎn)讓的承銷費(fèi)用并不是固定的，是券商和公司自己來(lái)洽談的，有可能是1%，也有可能5%，具體的比例抽成，都需要自己去談判?！卑凑沾饲按_定的發(fā)行價(jià)，老股東套現(xiàn)31.83億，如果是1%的承銷費(fèi)用率，中金將另外獲利3100萬(wàn)左右，比例越高，承銷費(fèi)則更加驚人。 如今奧賽康暫緩上市，中金公司的利潤(rùn)大蛋糕也只有無(wú)奈推遲再吃。