雙匯國際有望上半年赴港IPO 或采用“雙幣雙股”

每經編輯 每經記者 王霞 發(fā)自上海    

每經記者 王霞 發(fā)自上海

重組美國最大豬肉生產商史密斯菲爾德和對西班牙肉制品巨頭Campofrio提出收購要約之后，雙匯國際赴港上市計劃已經提上日程。

根據香港媒體報道，雙匯國際暫定于本月內向港交所遞交上市申請，并且有意沿用“雙幣雙股”首次公開發(fā)售 （IPO）的模式上市，最快有望2014年上半年掛牌。

昨日（1月6日），雙匯國際官方向《每日經濟新聞》記者表示，對以上消息暫時不予評論。一位雙匯國際內部人士昨日透露，雙匯內部對于“雙幣雙股”這種模式上市還沒有完全確定。

雙幣雙股模式引關注

根據報道，目前雙匯國際赴港上市的計劃已經準備就緒，計劃集資金額約40億至60億美元（約242億至363億元人民幣），已委任6家投資銀行為上市安排行，包括中銀國際、中信證券、高盛及摩根士丹利等。

據了解，在投資銀行推介下，該公司正考慮以雙幣雙股IPO模式赴港上市。而業(yè)內人士更關注的是，雙匯國際是否會采用“雙幣雙股”的方式上市。

所謂雙幣雙股，是指同一只股票，可以同時使用兩種幣值，以兩個股票號碼作交易，即稍許類似A股及H股的做法，不同之處是，兩者將同時在同一個市場買賣。因此，一旦通行，投資者就可自由選擇以港元或人民幣，認購及買賣同一只股份。

龍騰資本投資總監(jiān)王海蛟在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，雙匯國際采用“雙幣雙股”這種模式，“可能更多是一種創(chuàng)新，比如通過人民幣募集資金，將港股市場上的人民幣吸收回來。”王海蛟說，“但是由于匯率的波動，可能出現同股不同價的問題。”

記者了解到，港交所于2011年把雙幣雙股概念推向市場，當時多家計劃赴港上市的企業(yè)均有意采用該模式掛牌，但至今鮮有企業(yè)采用這種模式。

這意味著，如果雙匯國際成功推行雙幣雙股模式，在買賣交易上，投資者將有機會涉及到類似A、H股的差價問題。但是根據前述雙匯國際內部人士的說法，這種模式在雙匯內部并沒有完全確定下來。

金融和資本助力海外擴張

此前有分析人士表示，如果雙匯國際的IPO規(guī)模超過50億美元，將是自2010年10月友邦保險上市融資1383.29億港元 （當時約合180億美元）以來，港交所最大規(guī)模的IPO。

在不少業(yè)內人士看來，雙匯國際赴港上市與其近階段正在進行的國際擴張有關系。

2013年9月，雙匯國際以總代價71億美元收購美國最大豬肉生產商史密斯菲爾德食品公司。2013年底，雙匯國際向《每日經濟新聞》記者證實，將收購西班牙肉制品巨頭Campofrio食品集團。

海外并購需要大量資金，這就需要取得金融和資本的支持。實際上，雙匯國際除了通過上市來募集資金，也不斷與銀行合作。

在此前完成的史密斯菲爾德收購案中，雙匯國際與銀團簽署了一筆40億美元的貸款協(xié)議用于收購；而在對西班牙肉企提出收購要約之前，雙匯國際宣布已與中國銀行簽訂一項80億美元（約合500億元）的不具法律約束力的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，用于支持公司業(yè)務營運、國際擴張等。

在金融和資本的支持下，雙匯國際的國際擴張步伐已經加快。業(yè)內人士對《每日經濟新聞》記者表示，無論是與財團的合作還是赴港上市，都有利于雙匯的國際化布局。

名詞解釋

雙幣雙股：發(fā)行人可同時以人民幣交易股票與港幣交易股票進行首次公開發(fā)行，兩種不同計價的股份，在港交所按本身貨幣在兩個柜臺分開買賣、結算交收。“雙幣雙股”可讓投資者根據自身需求選擇幣種，并隨時轉換。