2014基金：2014年投基策略及潛力基金掃描

每經(jīng)記者陸慧婧 和A股市場(chǎng)一樣，2013年基金市場(chǎng)也是風(fēng)起云涌，各路諸侯各顯神通，重倉(cāng)成長(zhǎng)股的基金一路獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。但最終戰(zhàn)果如何，則要等基金排名出爐后排定座次。 即將到來(lái)的2014年，基金市場(chǎng)將會(huì)發(fā)生哪些趨勢(shì)性變化？基金投資將如何操作？我們不妨聽(tīng)聽(tīng)資深基金人士們的說(shuō)法。 同時(shí)，2014年哪些基金具有較大的增長(zhǎng)潛力，也是投資者的關(guān)心所在。在綜合資深基金人士意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，為讀者列舉了12只潛力基金，供大家參考。 名家看法 三大名家把脈2014基金投資 2013年，重倉(cāng)成長(zhǎng)股的基金可謂獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，讓眾多沒(méi)有參與的投資者嘆息不已。面對(duì)2014年的基金市場(chǎng)，究竟該如何出擊呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》邀請(qǐng)了三大基金研究界的資深人士為你出謀劃策。 德圣基金江賽春：投資需關(guān)注操作靈活性 展望2014年基金投資策略，德圣基金研究中心總經(jīng)理兼首席分析師江賽春表示，2014年基金選擇應(yīng)關(guān)注基金操作的靈活性與調(diào)整能力。 從2014年市場(chǎng)整體預(yù)期方面分析，改革的深入仍將是2014年股市演變的焦點(diǎn)，相應(yīng)的主題仍將活躍，但改革執(zhí)行力度可能與市場(chǎng)預(yù)期有落差，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)值得重視。 在基金配置策略上，基于對(duì)2014年市場(chǎng)“震蕩上行概率較大，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主”的判斷，精選成長(zhǎng)股能力出眾及把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)出色的基金，在這一市場(chǎng)形勢(shì)下或更具優(yōu)勢(shì)?；疬x擇應(yīng)關(guān)注基金操作的靈活性與調(diào)整能力。另外，偏股基金投資應(yīng)視投資者自身風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)格偏好，精選適合自身需求的產(chǎn)品。從長(zhǎng)期布局時(shí)機(jī)把握來(lái)看，偏股基金投資可在上半年相對(duì)低迷形勢(shì)下，加大布局力度。 在具體基金的選擇上，配置均衡、業(yè)績(jī)持續(xù)較優(yōu)的產(chǎn)品包括富國(guó)天成、中銀中國(guó)等；基金經(jīng)理綜合投資能力突出、選股選時(shí)能力均衡的基金代表有上投行業(yè)、嘉實(shí)研究精選、華商領(lǐng)先等；操作靈活、主題性機(jī)會(huì)把握能力較強(qiáng)的基金以景順內(nèi)需增長(zhǎng)、國(guó)泰金牛為代表；選股能力較優(yōu)的成長(zhǎng)風(fēng)格基金則包括泰達(dá)紅利、中歐新藍(lán)籌、華夏經(jīng)典配置等。 華泰證券王樂(lè)樂(lè)：關(guān)注2014下半年到期封基 對(duì)于2014年基金的投資機(jī)會(huì)，華泰證券金融產(chǎn)品研究中心分析師王樂(lè)樂(lè)表示，可適當(dāng)關(guān)注2014年下半年到期封閉式基金投資機(jī)會(huì)。 “2014年權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品略有機(jī)會(huì)，但是機(jī)會(huì)不大”，王樂(lè)樂(lè)稱(chēng)，考慮到2014年上半年IPO重啟、資金面緊張、經(jīng)濟(jì)增速下移等因素影響，下半年“封轉(zhuǎn)開(kāi)”的基金機(jī)會(huì)相對(duì)更高。 王樂(lè)樂(lè)介紹，傳統(tǒng)封基的投資收益主要由三部分組成：基礎(chǔ)市場(chǎng)上漲收益、基金管理人的主動(dòng)投資管理收益、傳統(tǒng)封基折價(jià)率收窄帶來(lái)的額外收益。 同花順數(shù)據(jù)顯示，2014年共有14只傳統(tǒng)封基即將到期。從到期年限上看，上半年共有基金普惠、基金同益、基金泰和等7只封基到期；下半年則有基金普豐、基金興和、基金天元等封基將實(shí)施“封轉(zhuǎn)開(kāi)”。從折價(jià)率上分析，截至12月18日，上述14只基金目前平均折價(jià)率為7.98%，其中，基金同盛、基金景福是目前折價(jià)率最高的兩只封基。 濟(jì)安金信王群航：混合型基金或有看頭 濟(jì)安金信科技有限公司副總經(jīng)理、基金評(píng)價(jià)中心主任王群航表示，由于基本面上不斷有新政出臺(tái)，并且基金不斷有創(chuàng)新內(nèi)容出現(xiàn)，對(duì)于2014年的投基策略，總體上有如下建議： 第一，長(zhǎng)期配置貨幣市場(chǎng)基金。從歷史績(jī)效來(lái)看，該類(lèi)基金風(fēng)險(xiǎn)極低，屬于流動(dòng)性?xún)?chǔ)備工具，投資者可在合適的時(shí)候繼續(xù)長(zhǎng)期配置。 第二，債市2014年有機(jī)會(huì)。在低風(fēng)險(xiǎn)品種方面，以利率債為主要投資標(biāo)的的純債基金，包括指數(shù)債基，2014年績(jī)效表現(xiàn)應(yīng)該不會(huì)比2013年差；中等風(fēng)險(xiǎn)品種中，一級(jí)債基以及以信用品種為主要標(biāo)的的債券型基金，在2014年新股發(fā)行即將開(kāi)啟的情況下，業(yè)績(jī)也不會(huì)差；至于高風(fēng)險(xiǎn)品種，長(zhǎng)期偏好較高倉(cāng)位的二級(jí)債基，還有轉(zhuǎn)債債基，其績(jī)效表現(xiàn)值得期待。 第三，股票基金方面，目前的機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)整體看好2014年股票市場(chǎng)行情，投資者可以選擇近期業(yè)績(jī)、績(jī)效始終居前的品種。而被動(dòng)型指數(shù)基金則可以使廣大投資者獲得特定股票集合的平均收益。 第四，混合型基金方面，最新的情況是：從2013年上半年開(kāi)始，有些混合型基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)開(kāi)始使用絕對(duì)收益類(lèi)型，而非以往的相對(duì)收益類(lèi)型，這在一定程度上反映了部分基金公司、基金經(jīng)理在基金績(jī)效理念方面的轉(zhuǎn)變。因此，如果未來(lái)這些新發(fā)行的混合型基金真的能夠如約做好大類(lèi)資產(chǎn)配置，那么將很有可能給投資者帶來(lái)較好的絕對(duì)收益。 富國(guó)基金講堂 城鎮(zhèn)化概念走俏城鎮(zhèn)主題基金再現(xiàn)江湖 城鎮(zhèn)化，或?qū)⑹秦灤〢股市場(chǎng)2014年全年的投資主題。全國(guó)城鎮(zhèn)化工作會(huì)議與中央農(nóng)村工作會(huì)議相繼召開(kāi)之后，與新型城鎮(zhèn)化相關(guān)的投資主線(xiàn)逐漸明朗，已有基金等機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)始著手長(zhǎng)線(xiàn)布局。 富國(guó)基金日前發(fā)布公告，富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展股票基金從12月30日起通過(guò)建行等渠道正式發(fā)行。該基金聚焦于城鎮(zhèn)化發(fā)展主題，投資于股票的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%～95%。其中，投資于城鎮(zhèn)發(fā)展相關(guān)股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。 過(guò)去三十年，盡管中國(guó)的城鎮(zhèn)化發(fā)展很快，但更多地是以“攤大餅”方式發(fā)展。而日前召開(kāi)的全國(guó)城鎮(zhèn)化工作會(huì)議，則進(jìn)一步明確了新型城鎮(zhèn)化將以人為本，以“市民化”提高人口城市化空間與穩(wěn)定性，戶(hù)籍、土地、財(cái)稅、投融資改革相輔相成。銀河證券如此評(píng)價(jià)，“城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)入歷史新紀(jì)元?！?其中，各類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市信息化建設(shè)、旨在提升城市承載能力的綠色環(huán)保概念股，均是富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展股票基金所關(guān)注的重點(diǎn)范圍。分析人士表示，“基金忙著將投資主題鎖定城鎮(zhèn)化，是因?yàn)榭春贸擎?zhèn)化巨大的發(fā)展?jié)摿σ约捌渲胸S富的投資機(jī)會(huì)?！?富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展股票基金擬任基金經(jīng)理汪鳴表示，“在城鎮(zhèn)化建設(shè)過(guò)程中，代表城市建設(shè)的地產(chǎn)、基建行業(yè)，旨在打造智慧城市的信息化、醫(yī)療、智能交通行業(yè)，以及旨在提升城市生活質(zhì)量的綠地建設(shè)、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)都值得去挖掘。富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展股票基金將借助富國(guó)基金在成長(zhǎng)股投資中積累的優(yōu)勢(shì)，自下而上精選個(gè)股，努力為投資者創(chuàng)造超額收益?！?潛力基金 興全全球視野： 偏好穩(wěn)健成長(zhǎng)及低估值藍(lán)籌 基金代碼：340006 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：董承非、楊大力 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：17.06%基金點(diǎn)評(píng)： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來(lái)業(yè)績(jī)?cè)?32只同類(lèi)基金中排名第180（表述為180/532，下同），近一年業(yè)績(jī)排名153/529，近兩年排名136/429，近三年排名34/320，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀。 海通證券基金研究中心表示，該基金投資風(fēng)格穩(wěn)健，選股能力較強(qiáng)，偏好穩(wěn)健成長(zhǎng)的消費(fèi)類(lèi)股票以及價(jià)值被低估的藍(lán)籌股，集中度較高，換手率中等偏低。積極進(jìn)行順勢(shì)倉(cāng)位控制，堅(jiān)持穩(wěn)健成長(zhǎng)和低估值板塊的均衡配置。適合震蕩、價(jià)值和平衡風(fēng)格市場(chǎng)。 嘉實(shí)研究精選： 長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀 基金代碼：070013 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：張弢 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：26.63%基金點(diǎn)評(píng)： 嘉實(shí)研究精選成立于2008年5月27日，累計(jì)收益114.30%，2013年以來(lái)排名92/532，近一年排名97/529，近兩年排名26/429，近三年排名15/320，長(zhǎng)短期業(yè)績(jī)均處于同類(lèi)基金前四分之一行列?；鸾?jīng)理張弢曾任社?；鸾?jīng)理，自2010年6月起接管該基金。 海通證券基金研究中心表示，該基金在下跌市場(chǎng)表現(xiàn)突出，在震蕩市場(chǎng)和上漲市場(chǎng)表現(xiàn)一般。此外，基金業(yè)績(jī)較優(yōu)且穩(wěn)步提升，擅長(zhǎng)從中觀行業(yè)入手，精選處在上升期、需求穩(wěn)定的行業(yè)，再?gòu)钠髽I(yè)基本面出發(fā)，精選治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、財(cái)務(wù)情況優(yōu)良且估值合理的個(gè)股，尤其偏好穩(wěn)健成長(zhǎng)股。在系統(tǒng)性下跌市場(chǎng)中會(huì)果斷降低倉(cāng)位抵御風(fēng)險(xiǎn)。 國(guó)泰金牛創(chuàng)新： 看好機(jī)械設(shè)備行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí) 基金代碼：020010 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：范迪釗 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：29.64%基金點(diǎn)評(píng)： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來(lái)同類(lèi)業(yè)績(jī)排名70/532，近一年排名66/529，近兩年排名31/429，近三年投資回報(bào)排名12/320，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀。 海通證券基金研究中心表示，該基金各期業(yè)績(jī)穩(wěn)定較好，淡化擇時(shí)，自下而上挖掘個(gè)股能力較強(qiáng)?！敖鹑?TMT”啞鈴式配置是該基金最大特點(diǎn)，兼顧低估值的價(jià)值風(fēng)格及盈利增長(zhǎng)能經(jīng)受時(shí)間考驗(yàn)的成長(zhǎng)股，保持金融保險(xiǎn)和高成長(zhǎng)的電子、信息技術(shù)行業(yè)的高配比。該基金三季報(bào)表示，未來(lái)一個(gè)階段，除了看好消費(fèi)加成長(zhǎng)外，也看好機(jī)械設(shè)備行業(yè)中具備進(jìn)口替代能力、有核心技術(shù)、有創(chuàng)新能力的企業(yè)。 上投摩根行業(yè)輪動(dòng)： 業(yè)績(jī)能力突出風(fēng)格穩(wěn)健又不失靈活 基金代碼：377530 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：馮剛 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：42.78%基金點(diǎn)評(píng)： 德圣基金研究中心研究顯示，上投摩根行業(yè)輪動(dòng)由資深基金經(jīng)理馮剛管理，作為投資團(tuán)隊(duì)更換后的新一批投資骨干，投資能力突出。基金風(fēng)格穩(wěn)健，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)突出，階段業(yè)績(jī)穩(wěn)定性較高，是穩(wěn)健收益型基金的代表。 整體來(lái)看，無(wú)論是中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，還是短期表現(xiàn)，該基金均有望保持中上水平，適宜作為組合核心配置基金。 景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)： 擅長(zhǎng)成長(zhǎng)風(fēng)格選股市場(chǎng)應(yīng)變能力突出 基金代碼：260104 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：楊鵬王鵬輝 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：68.24%基金點(diǎn)評(píng)： 德圣基金研究中心研究顯示，基金經(jīng)理王鵬輝、楊鵬掌管的景順內(nèi)需最大的優(yōu)勢(shì)在于成長(zhǎng)股主導(dǎo)的高收益特征?；鸶邆}(cāng)運(yùn)行、高收益資產(chǎn)集中配置，以及較為積極的波段操作，是其業(yè)績(jī)領(lǐng)先的根本。 總體而言，該基金中長(zhǎng)期仍有較強(qiáng)配置價(jià)值。一方面，精準(zhǔn)的風(fēng)格類(lèi)資產(chǎn)輪換、個(gè)股波段操作能力，使得該基金業(yè)績(jī)持續(xù)領(lǐng)先；另一方面，基金在對(duì)TMT、文體、醫(yī)藥等板塊收益性判斷準(zhǔn)確，集中持倉(cāng)優(yōu)質(zhì)板塊資產(chǎn)，大幅提升了基金超額收益。 信誠(chéng)深度價(jià)值股票： 基金代碼：165508 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：譚鵬萬(wàn) 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：25.61%基金點(diǎn)評(píng)： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來(lái)業(yè)績(jī)排名95/532，近一年業(yè)績(jī)排名88/531，近兩年排名28/429，近三年投資回報(bào)排名31/320，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀。 最近兩年，基金持倉(cāng)及業(yè)績(jī)均比較穩(wěn)定，投資方向均為符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的安防、環(huán)保、醫(yī)藥類(lèi)股。2013年以來(lái)，代表中游需求的汽車(chē)類(lèi)股表現(xiàn)較好，也得到該基金的持續(xù)關(guān)注，對(duì)基金凈值貢獻(xiàn)顯著。 銀河創(chuàng)新股票： 基金代碼：519674 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：王培 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：36.94%基金點(diǎn)評(píng)： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來(lái)業(yè)績(jī)排名39/532，近一年業(yè)績(jī)排名38/531，近兩年排名13/429，近三年投資回報(bào)排名4/320，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀。 最近兩年，該基金形成了以消費(fèi)和新興作為投資主線(xiàn)的投資風(fēng)格，2012年年末在成長(zhǎng)股及金融地產(chǎn)板塊上的切換較為成功。2013年該基金重倉(cāng)持有醫(yī)藥以及軟件、安防等個(gè)股，傳媒板塊的持倉(cāng)比例在市場(chǎng)中處于中等水平。 易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)： 基金代碼： A份額110017 B份額110018 基金類(lèi)型：債券型 基金經(jīng)理：鐘鳴遠(yuǎn)、王曉晨 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：2.15%基金點(diǎn)評(píng)： 該基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定，盡管單年凈值表現(xiàn)并不突出，但從最近三年累計(jì)回報(bào)看，漲幅可觀。截至2013年12月，該基金晨星三年及五年評(píng)級(jí)均為五星。其以大類(lèi)資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)控制為基礎(chǔ)，通過(guò)靈活操作追求長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 長(zhǎng)信利豐債券基金： 基金代碼：519989 基金類(lèi)型：債券型 基金經(jīng)理：李小羽 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：5.81%基金點(diǎn)評(píng)： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來(lái)業(yè)績(jī)排名8/330，近一年業(yè)績(jī)排名7/320，近兩年排名5/220，近三年投資回報(bào)排名14/156，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀。 該基金2013年以來(lái)操作均保持一定的股票倉(cāng)位，三季度一度增加可轉(zhuǎn)債倉(cāng)位。自三季度起，加倉(cāng)利率債，減倉(cāng)可轉(zhuǎn)債。 廣發(fā)核心精選： 基金代碼：270008 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：朱紀(jì)剛、李巍 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：28.30%基金點(diǎn)評(píng)： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來(lái)業(yè)績(jī)排名78/532，近一年業(yè)績(jī)排名69/529，近兩年排名20/429，近三年投資回報(bào)排名24/320，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀。 海通證券基金研究中心分年度分析顯示，該基金整體高倉(cāng)位淡化資產(chǎn)配置。同時(shí)，由于該基金配置長(zhǎng)期偏重穩(wěn)健成長(zhǎng)的大消費(fèi)及快速成長(zhǎng)性個(gè)股，較好適應(yīng)2010年成長(zhǎng)的市場(chǎng)風(fēng)格，而在2011年有所下滑。2012年上半年受益于對(duì)食品飲料和建筑行業(yè)的集中持有，業(yè)績(jī)顯著提升。 2013年以來(lái)，信息軟件行業(yè)是廣發(fā)核心的重點(diǎn)配置行業(yè)，包括藍(lán)色光標(biāo)（300058，SZ）、歌爾聲學(xué)（002241，SZ）、華誼兄弟（300027，SZ）等行業(yè)熱點(diǎn)股也一直占據(jù)該基金前十大重倉(cāng)股之列。不過(guò)，在該基金三季報(bào)中，基金經(jīng)理表達(dá)出對(duì)傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、手游行業(yè)等高估值股票的謹(jǐn)慎態(tài)度。 長(zhǎng)信內(nèi)需成長(zhǎng)： 基金代碼：519979 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：安昀 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：26.98%基金點(diǎn)評(píng)： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來(lái)業(yè)績(jī)排名96/532，近一年業(yè)績(jī)排名95/531，近兩年排名32/429。 2013年下半年，該基金投資組合偏向傳統(tǒng)消費(fèi)品、醫(yī)藥等防御性板塊。與此同時(shí)，基金經(jīng)理表達(dá)出對(duì)流動(dòng)性緊張影響成長(zhǎng)股后期走勢(shì)的謹(jǐn)慎態(tài)度。 中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)： 基金代碼：166005 基金類(lèi)型：股票型 基金經(jīng)理：茍開(kāi)紅 2013年以來(lái)業(yè)績(jī)(截至12月25日)：11.04%基金點(diǎn)評(píng)： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來(lái)業(yè)績(jī)排名261/532，近一年業(yè)績(jī)排名255/529，近兩年排名97/429，近三年投資回報(bào)排名30/320，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀。 該基金善于挖掘優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)性個(gè)股，立足選股，淡化資產(chǎn)配置，選股能力突出、視角獨(dú)到、態(tài)度嚴(yán)謹(jǐn)審慎。此外，該基金投資較為分散，且換手率偏低。淡化資產(chǎn)配置的策略和穩(wěn)健的操作風(fēng)格使基金能夠適應(yīng)規(guī)模的增長(zhǎng)。