希爾頓將成酒店業(yè)最大IPO

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊可瞻    

每經(jīng)記者 楊可瞻

總部位于弗吉尼亞州的希爾頓酒店計劃在美國上市，這樁募股將成為全球酒店行業(yè)規(guī)模最大的一次IPO。而在成功上市后，希爾頓的最大股東黑石也將成最大贏家。

黑石成最大贏家

據(jù)希爾頓本周一（12月2日）提交給美國證監(jiān)局（SEC）的公告顯示，希爾頓計劃以每股18~21美元的價格發(fā)行1.128億股股份，這使得IPO規(guī)?；蚋哌_24億美元，將超過凱悅酒店2009年10.9億美元的融資規(guī)模，成為酒店業(yè)最大的IPO。

如果按照發(fā)行價區(qū)間的中價19.5美元/股計算，希爾頓上市后市值將達到192億美元，輕松超越喜達屋的143億美元以及萬豪國際的141億美元。彭博匯編的資料顯示，目前全球最大的15家上市酒店平均市值為61.5億美元，按周一收盤價看，最高的是喜達屋（74.42美元）。

希爾頓本次IPO所發(fā)行的股份僅占其總股本的約11.5%，其募集資金都將用來幫助償付12.5億美元的負債。有意思的是，就在不久前，有報道稱希爾頓的計劃融資規(guī)模僅是本次的一半左右。

那么誰是這次IPO的大贏家？答案是希爾頓的最大股東黑石（BLACKSTONE），目前黑石持有其76.2%的股份，按希爾頓192億美元的市值計算，這部分股份將價值146億美元。2007年10月，黑石集團以260億美元的價格購入希爾頓酒店股份。

據(jù)科技網(wǎng)站BI報道稱，希爾頓全球控股（HiltonGlobalHoldings）目前持有希爾頓7.1%的股份，但如果它們不收購多余股份，希爾頓上市后持股比例將被稀釋到1.7%，相當于市值3.3億美元（以發(fā)行中間價計算）。

中國區(qū)貢獻可觀

希爾頓之所以能在同業(yè)中計劃史無前例的IPO，與中國區(qū)的貢獻密不可分。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，希爾頓在提交給SEC的公告中稱，酒店行業(yè)基本面可能因地區(qū)而異，主要是由經(jīng)濟趨勢帶動，根據(jù)STR數(shù)據(jù)顯示，全球酒店業(yè)在過去3年持續(xù)復蘇，在美洲，平均可出租客房收入（RevPAR）的復合年增速為6.9%，已恢復到經(jīng)濟危機前的水平；亞太地區(qū)也經(jīng)歷了高速的RevPAR增長，主要得益于中國和東南亞的貢獻。

根據(jù)希爾頓中國官網(wǎng)顯示，其酒店多集中于中國東部、南部和北方的大型城市，以上海為例，希爾頓擁有4家酒店，在北京則多達6家。

彭博資料顯示，在12月底的2012年，希爾頓歸屬于股東的凈利潤為3.52億美元，較2011年上漲39%。