百圓褲業(yè)等重倉股集體跌停 “華鼎系”疑斬倉出逃

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

IPO重啟，使12月2日近400只個股倒在跌停板上，其中有三只跌停股顯得十分特殊：百圓褲業(yè)、泰亞股份和三江購物當(dāng)日在11時25分附近齊刷刷跌停，昨日（12月3日）三只個股又一起開盤跌停。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，這三只走勢極為巧合的個股有一個共同的特點(diǎn)：其股東均有中融國際信托－華鼎興業(yè)結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃（以下簡稱華鼎興業(yè)信托）這只私募基金產(chǎn)品。

有意思的是，上述3家公司業(yè)績均表現(xiàn)不佳，且股票流動性都較低。有私募人士表示，一旦遇到重大事件，流動性低同時又沒有業(yè)績支撐的個股很容易引發(fā)出逃資金踩踏。

百圓褲業(yè)“牛轉(zhuǎn)熊”/

作為今年的大牛股之一，百圓褲業(yè)（002640，收盤價21.2元）的表現(xiàn)十分亮眼，截至11月29日其年內(nèi)漲幅高達(dá)144%。

百圓褲業(yè)的大漲并無基本面的支撐。財務(wù)報告顯示，一季度，公司凈利潤僅為725.74萬元，同比下滑39.22%；半年報中公司凈利潤仍然下滑26.86%；三季報則顯示，公司前三季度凈利潤僅為3259.25萬元，同比繼續(xù)下滑24.58%。對于全年的業(yè)績預(yù)測，百圓褲業(yè)給出了10%~40%的跌幅，公司稱這主要是因為宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，服裝行業(yè)難言樂觀；開拓市場、終端運(yùn)營等費(fèi)用較大以及受電子商務(wù)的沖擊，直營門店收入難以達(dá)到預(yù)期水平。

盡管業(yè)績毫無起色，百圓褲業(yè)仍獲得市場的青睞。2012年年末時，百圓褲業(yè)的股東總數(shù)為6806戶，今年一季度、中報、三季度分別為5352戶、4854戶以及2232戶，籌碼大幅集中。不過需要注意的是，買入百圓褲業(yè)的資金多來自散戶，公司前十大流通股東中，僅華鼎興業(yè)信托一家機(jī)構(gòu)。

對此有市場人士表示，百圓褲業(yè)盤子小，股東人數(shù)又急速減少，之前其走勢也不理會市場指數(shù)的波動，明顯有資金高度控盤。

雖然此前獨(dú)立于指數(shù)一路上行，但在最近兩天中小板、創(chuàng)業(yè)板泥沙俱下的情況下，百圓褲業(yè)未能獨(dú)善其身，已經(jīng)于12月2日、3日連續(xù)跌停。

除了市場因素外，百圓褲業(yè)大跌是否還有其他原因？對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電公司方面，證券部工作人員表示，公司的經(jīng)營并無變化，對于股價的下跌，公司也不知道原因。

“華鼎系”重倉股暴跌/

有細(xì)心的投資者發(fā)現(xiàn)，與百圓褲業(yè)一道跌停的還有還有泰亞股份（002517，收盤價9.99元）和三江購物（601116，收盤價10.07元）。這三只個股除了在昨日一起一字板開盤跌停外，12月2日它們的走勢也十分相似——都是在上午11時25分附近跌停。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，12月2日，除泰亞股份在11時24分跌停外，其余兩只個股均在11時27分跌停，時間相差不超過3分鐘。值得注意的是，這三只個股背后都有“華鼎興業(yè)信托”這家機(jī)構(gòu)投資者。

公開資料顯示，華鼎興業(yè)信托的投資顧問是華鼎興業(yè)資產(chǎn)管理有限公司，后者注冊資金3000萬元，業(yè)務(wù)范圍為：提供包括大宗商品、貴金屬交易通道，信托、陽光私募基金、以及市場等資本市場的理財配置工具。

華鼎興業(yè)信托成立于今年7月，產(chǎn)品期限是12個月，收益類型為固定受益，發(fā)行規(guī)模為1億，預(yù)期年收益率為7%~9%。今年三季度，該產(chǎn)品出現(xiàn)在4家上市公司前十大流通股東名單上，分別為百圓褲業(yè)、四海股份、泰亞股份和三江購物，分別持有63.28萬股、328.99萬股、102.86萬股以及81.35萬股。四海股份目前處于停牌期。

盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，長江證券臺州府大道證券營業(yè)部在12月3日分別賣出三江購物、百圓褲業(yè)、泰亞股份644.42萬元、87.32萬元以及611.43萬元。綜合上述信息，減持者為華鼎興業(yè)信托的可能性很大。

低流動性引發(fā)“踩踏”？/

如果仔細(xì)觀察這三家公司，或許能找到出逃資金撤退的原因：業(yè)績不佳。

其中，三江購物在今年上半年凈利潤同比下滑20.61%，前三季度繼續(xù)下滑19.57%；泰亞股份在前三季度則虧損361萬元，同比大幅下滑105.82%。

除了業(yè)績沒有亮點(diǎn)之外，這三只個股的活躍度也普遍偏低，其中百圓褲業(yè)近期一直維持在2%左右的日換手率，三江購物的換手率則在較長的時間中低于2%，泰亞股份也有類似情況。

對于上述現(xiàn)象，有私募人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對于那些流動性低同時又沒有業(yè)績保證的個股，一旦遇到重大負(fù)面事件，蟄伏其中的資金將爭先恐后出逃，很容易引發(fā)踩踏，致使股價連續(xù)大幅下挫。

中融信托官網(wǎng)顯示，華鼎興業(yè)信托最近一期的凈值為0.9642（11月22日公布）。值得注意的是，從其7月12日首次公布凈值0.9998起，至11月22日的0.9642結(jié)束，期間凈值波幅并不大。同期上證指數(shù)小幅上漲6.19%，該產(chǎn)品業(yè)績大幅跑輸大盤。

華鼎興業(yè)信托業(yè)績不佳或與重倉股表現(xiàn)不力有關(guān)。

7月12日~11月22日期間，四海股份累計下跌7.28%，泰亞股份下跌4.54%。不過，好在百圓褲業(yè)和三江購物同期分別上漲12.68%、4.54%，部分抵消了前面兩只個股下跌的影響，不過這無法改變產(chǎn)品整體業(yè)績跑輸大盤的局面。

值得關(guān)注的是，今年11月份，《股市動態(tài)分析》刊文《疑似坐莊百圓褲業(yè)、三江購物、泰亞股份 私募機(jī)構(gòu)華鼎興業(yè)涉嫌多賬戶操縱股價》質(zhì)疑華鼎興業(yè)信托涉嫌多賬戶坐莊三只個股。

面對重倉股連續(xù)跌停，華鼎興業(yè)方面有何看法，其是否已經(jīng)減持？媒體的質(zhì)疑是否屬實？帶著這些問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電華鼎興業(yè)方面，但截至發(fā)稿仍未得到回應(yīng)。