華策影視重組涉嫌內(nèi)幕交易被查 東方證券停牌前精準(zhǔn)建倉(cāng)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 皇甫嘉    

每經(jīng)記者 皇甫嘉

早在半年前，華策影視（300133，前收盤價(jià)30.01元）因收購(gòu)克頓傳媒的消息受到市場(chǎng)熱捧，華策影視的市值由當(dāng)時(shí)的142億元最多時(shí)一度激增至243億元。然而在上周五，公司卻公告稱，因“相關(guān)方”涉嫌內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，收購(gòu)克頓傳媒的重大資產(chǎn)重組計(jì)劃已被暫停審核，重組計(jì)劃存在被終止的風(fēng)險(xiǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，公司曾因收購(gòu)克頓傳媒而停牌近兩個(gè)月。但在停牌前夕，華策影視及子公司數(shù)位高管曾買入公司股票，重組財(cái)務(wù)顧問東方花旗的控股股東東方證券，其自營(yíng)部門也曾大量買入公司股票。

重組通過后被緊急叫停/

早在今年5月28日，華策影視稱由于策劃重大資產(chǎn)重組而開始停牌。停牌近兩個(gè)月后，公司在7月30日揭曉了重大資產(chǎn)重組計(jì)劃，擬通過現(xiàn)金加發(fā)行股份的方式，以16.52億元的價(jià)格收購(gòu)克頓傳媒100%股權(quán)，并募集5.5億元配套資金。

資料顯示，克頓傳媒是國(guó)內(nèi)擁有電視劇全國(guó)電視播映權(quán)最多的民營(yíng)公司之一，僅去年就有有12部382集電視劇取得發(fā)行許可證，13部488集電視劇取得備案許可證；公司2012年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)76%，凈利潤(rùn)達(dá)到近1個(gè)億。北京一位私募研究員對(duì)記者表示：“國(guó)內(nèi)電視劇產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)群雄逐鹿形勢(shì)，格局較為分散，華策影視收購(gòu)克頓傳媒對(duì)公司來說意義重大，有助于進(jìn)一步提升上市公司在國(guó)內(nèi)影視劇市場(chǎng)的占有率，形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合?！?/p>

11月5日，華策影視稱重組已獲得證監(jiān)會(huì)無(wú)條件通過。然而僅三天之后，公司突然公告稱因相關(guān)方涉嫌內(nèi)幕交易，重組已被暫停審核。華中地區(qū)一位傳媒行業(yè)分析師對(duì)此表示，華策影視重組被緊急叫停讓人感覺很意外，這種現(xiàn)象目前并不多見。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，重組相關(guān)方包括華策影視、克頓文化及作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的東方證券；公司在公告中僅表示是“相關(guān)方”，并未透露是具體哪一方。接受記者采訪的華策影視證券事務(wù)代表周能傳也表示，目前僅接到證監(jiān)會(huì)電話通知，公司對(duì)涉嫌內(nèi)幕交易的細(xì)節(jié)并不清楚。

值得注意的是，昨日上午，華策影視宣布因“擬披露重大事項(xiàng)”而停牌，此次緊急停牌是否與被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查有關(guān)？“今天是一個(gè)重大事項(xiàng)的停牌，近期會(huì)進(jìn)行公告的?！惫咀C代周能傳對(duì)記者表示。

東方證券自營(yíng)部提前買入/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，東方花旗是此次重組的財(cái)務(wù)顧問，但東方花旗的控股股東東方證券，其自營(yíng)部門在停牌前夕大量買入華策影視股票。

根據(jù)收購(gòu)報(bào)告書，東方證券自營(yíng)部門曾在2013年5月16日及5月20日兩次買入華策影視股票，其中5月16日買入160萬(wàn)股，5月20日買入19.99萬(wàn)股，總共買入179.99萬(wàn)股，均價(jià)為19.51元；東方證券為此投入的資金為3511.6萬(wàn)。在買入華策影視的同時(shí)，2013年5月9日至5月28日，東方證券還買入華誼兄弟180萬(wàn)股；而華誼兄弟在6月5日起進(jìn)行停牌，將以6.72億元收購(gòu)銀漢科技50.88%的股權(quán)。

對(duì)于東方證券自營(yíng)部門為何會(huì)選擇華策影視作為投資標(biāo)的，東方證券表示，“我們根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況篩選個(gè)股范圍，再根據(jù)相關(guān)個(gè)股的公開信息、財(cái)務(wù)指標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等，通過研究或?qū)嵉卣{(diào)研，或參考賣方的相關(guān)研究報(bào)告，確定進(jìn)入股票庫(kù)的個(gè)股，入庫(kù)個(gè)股需附有研究員自己撰寫或外部研究報(bào)告。投資經(jīng)理只能選擇進(jìn)入股票庫(kù)的個(gè)股進(jìn)行投資，不得買入庫(kù)外股票。”

記者注意到目前東方證券在華策影視上已獲利頗豐；以最高價(jià)41.85元計(jì)算，東方證券獲利已經(jīng)翻番，高達(dá)114.5%；即使以上周五停牌時(shí)的收盤價(jià)30.01元算，東方證券獲利也高達(dá)53.8%。對(duì)于公司是否已獲利了結(jié)，東方證券表示“根據(jù)合規(guī)風(fēng)控規(guī)定，不可對(duì)外透露股權(quán)持有信息”?！澳壳翱磥?，無(wú)論是否賣出，這筆交易無(wú)疑讓東方證券的自營(yíng)盤受益頗多?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士分析。

財(cái)務(wù)顧問對(duì)于重大資產(chǎn)重組有盡職調(diào)查的義務(wù)，但東方花旗對(duì)于華策影視遭立案調(diào)查一事卻三緘其口。昨日接受記者采訪的東方花旗表示對(duì)于被叫停不予置評(píng)，一切以上市公司信息為準(zhǔn)。

華策影視員工踩點(diǎn)買入/

另外，收購(gòu)報(bào)告書還披露華策影視多位高管曾在停牌前夕買入公司股票。除兩名高管因股權(quán)激勵(lì)行權(quán)而買入外，公司下屬子公司海寧華凡董事張彤也曾在5月27日買入26.02萬(wàn)股。值得注意的是，華策影視便是5月27日收盤之后停牌，因此這筆交易顯得格外引人關(guān)注。對(duì)于為何在停牌前一天買入，張彤表示：“本人股票賬戶是在西安開戶，且沒有開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限，因?qū)﹂_戶規(guī)則不了解，以為需回西安才能開通，所以一直沒有辦理。后了解到在北京可直接辦理后，便開通了創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限，隨后便買入了華策影視股票，對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)事項(xiàng)并不知情。”

華策影視是否因?yàn)闁|方證券自營(yíng)及張彤涉嫌內(nèi)幕交易而被叫停重組，目前尚不可知。但記者注意到，今年多起重組的背后都涉及內(nèi)幕交易行為。證監(jiān)會(huì)今年發(fā)布的27封行政處罰決定書中，有9起涉嫌內(nèi)幕交易行為。而內(nèi)幕交易的背后，受傷最重的無(wú)疑是普通投資者。華策影視2013年三季報(bào)顯示，公司股東總戶數(shù)為1.27萬(wàn)戶，較上期增長(zhǎng)了17.02%，而這部分股東均是在公司復(fù)牌之后才買入的?！罢?qǐng)公布被調(diào)查的詳細(xì)情況”、“給股東造成的損失如何賠償”。在投資者互動(dòng)平臺(tái)上，鋪天蓋地的質(zhì)疑和不滿聲聲拷問著華策影視的管理層。

對(duì)于此事的進(jìn)展，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者將繼續(xù)保持關(guān)注。