去哪兒網(wǎng)赴美IPO首日暴漲 在線旅游或掀并購潮

本報記者王榮

去哪兒網(wǎng)11月1日登陸納斯達(dá)克，因為投資者過于熱情，開盤交易22秒鐘就被暫停交易5分鐘。據(jù)悉，去哪兒網(wǎng)此次IPO獲得40倍超額認(rèn)購。“募集的資金主要用于收購。”去哪兒網(wǎng)CEO莊辰超表示，收購的目標(biāo)雖未確定，但主要集中在線旅游行業(yè)。由于背靠百度，去哪兒網(wǎng)的表態(tài)或掀起在線旅游市場的投資并購潮。

百度撐腰

去哪兒網(wǎng)11月1日開盤價28.35美元，較15美元的發(fā)行價上漲89%。僅交易22秒鐘后就暫停交易5分鐘，此時漲幅已達(dá)108%至31.19美元，主要原因是市場太過熱情。

5分鐘后恢復(fù)交易，盤中最高漲幅一度超130%，當(dāng)天收報28.40美元，漲89.33%，市值達(dá)32.09億美元。

二級市場的追捧并不詫異。自去哪兒網(wǎng)10月1日向美國證券交易委員會提交了招股書到11月1日上市，去哪兒網(wǎng)已三次上調(diào)發(fā)行價。10月19日，去哪兒網(wǎng)將發(fā)行區(qū)間確定為每股9.5-11.5美元；10月底，去哪兒網(wǎng)更新招股書，將發(fā)行價上調(diào)至12-14美元；11月1日上市當(dāng)天公布的發(fā)行價為15美元。

“在路演過程中，機(jī)構(gòu)的認(rèn)購熱情創(chuàng)出中概股之最。”去哪兒網(wǎng)CEO莊辰超稱，這也給當(dāng)天公司股價表現(xiàn)埋下了伏筆。去哪兒網(wǎng)此次公開募股融資規(guī)模為1.9億美元，獲得40倍超額認(rèn)購。

資本的追捧或許應(yīng)歸功于百度。2011年6月，百度投資去哪兒網(wǎng)3.06億美元，成為第一大機(jī)構(gòu)股東，并給了去哪兒網(wǎng)最大的流量導(dǎo)入。10月1日去哪兒網(wǎng)與百度達(dá)成“知心搜索”合作協(xié)議，去哪兒網(wǎng)獲得在PC端百度“知心搜索”旅游產(chǎn)品和旅游類中間頁的獨家運(yùn)營權(quán)，初始期限為3年，到期后可自動續(xù)約7年。莊辰超還透露，去哪兒網(wǎng)在路演過程中，百度在美資本市場的品牌和影響力也給了很大的幫助。

百度投資去哪兒網(wǎng)也收益頗豐。百度持有去哪兒網(wǎng)54.82%的股份，按照28.4美元/ADS的收盤價，百度持股價值17.5億美元，比2011年6月入股時3.06億美元，增值逾五倍。

在線旅游或掀并購潮

“收購的方向限定在旅行行業(yè)。”莊辰超對中國證券報記者表示，募集資金主要用于行業(yè)內(nèi)的收購，但暫時還沒有明確的收購目標(biāo)。

近年來，中國旅游行業(yè)迅速發(fā)展。根據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)，中國旅游業(yè)總收入從2008年的1.16萬億元人民幣增長至2012年的2.57萬億元，年度復(fù)合增長率為22%。

目前，去哪兒網(wǎng)搜索覆蓋包括攜程、藝龍、同程網(wǎng)等超過1200家在線旅游代理商，以及5萬多家酒店和航空公司的直銷。2013年上半年按效果付費(fèi)廣告收入（包括機(jī)票和酒店業(yè)務(wù)）占總營收88%。截至2013年6月30日，去哪兒網(wǎng)今年以來的總營收為3.59億元，同比增長75%。2010-2012年，年均復(fù)合增長率為101%。

巨大市場孕育出眾多在線旅游類公司，除了去哪兒網(wǎng)，還有藝龍、攜程等在線旅游代理商，以及螞蜂窩、窮游網(wǎng)在線旅游社交攻略平臺。

在線旅游市場更是互聯(lián)網(wǎng)巨頭覬覦的焦點。在攜程、藝龍和去哪兒網(wǎng)等在線旅游上市公司中，騰訊是藝龍的第二大股東，騰訊公司與攜程也有過緋聞；百度是去哪兒網(wǎng)的第一大股東；阿里則投資了初創(chuàng)公司窮游網(wǎng)，并在大力發(fā)展淘寶旅游這一平臺。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前，基于移動互聯(lián)網(wǎng)的在線旅游公司迅速成長，而這些公司將是巨頭們并購和爭奪的目標(biāo)。就在去哪兒網(wǎng)上市前夕，成立不到一年的世界旅行網(wǎng)完成了首輪融資。