歐地安借道閩福發(fā)A 準(zhǔn)IPO公司曲線上市潮涌

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

8月底，自閩福發(fā)A（000547，前收盤價(jià)4.23元）宣布因籌劃重大事項(xiàng)停牌，市場就紛紛揣測停牌的原因。近日，謎底終于揭曉。公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購北京歐地安科技股份有限公司 （以下簡稱歐地安）100%股權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，歐地安原本計(jì)劃在創(chuàng)業(yè)板上市，但是在今年10月12日卻終止審查。IPO上市之路戛然而止，公司轉(zhuǎn)而通過閩福發(fā)A的并購實(shí)現(xiàn)借道曲線上市。

近期，A股頻頻爆出收購大案，10月還未結(jié)束，記者發(fā)現(xiàn)這樣的收購就至少有4起。

閩福發(fā)收購歐地安股權(quán)/

近日，閩福發(fā)A公告稱，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購歐地安100%股權(quán)。交易的總對價(jià)確定為5.83億元，其中，上市公司向36名交易對方以發(fā)行股份方式支付收購對價(jià)4.35億元，發(fā)行股份數(shù)量合計(jì)為1.12億股。另外向閩福發(fā)A的股東金谷融通發(fā)行股份4123.71萬股，募集配套資金1.6億元。

資料顯示，此次收購的歐地安公司是一家專注于電磁安防行業(yè)的公司，從事雷電電磁脈沖防護(hù)產(chǎn)品、接地產(chǎn)品、電磁信息安全產(chǎn)品及高能電磁脈沖防護(hù)產(chǎn)品等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等。另外，該公司還參與“神舟”、“嫦娥”、“北斗”等三大航天工程。

從歐地安的經(jīng)營狀況來看，該公司2011年、2012年、2013年上半年的營業(yè)收入分別是1.49億元、1.71億元以及7233.26萬元，凈利潤分別為3255.48萬元、3686.58萬元和766.89萬元。上述數(shù)據(jù)不難看出，今年上半年的凈利潤只占到2012年凈利潤的兩成多，對于這一原因，該公司解釋為下半年特別是第四季度是旺季。

另外，此次交易對方承諾歐地安2013年～2016年實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤分別不低于3800萬元、4800萬元、6000萬元、6500萬元。如果實(shí)際凈利潤低于上述承諾，交易對方將進(jìn)行補(bǔ)償。閩福發(fā)A稱，借助收購將介入電磁安防行業(yè)，同時也為公司培育了新的利潤增長點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，實(shí)際上，歐地安在此次交易中受益更大，因?yàn)楣窘K于可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化。該公司原計(jì)劃在創(chuàng)業(yè)板上市，但今年10月12終止審查，歐地安轉(zhuǎn)而通過閩福發(fā)A的并購曲線上市。

月內(nèi)曲線上市已發(fā)生4起/

歐地安并非近期曲線上市的第一家。上周末，停牌一月有余的

華芳紡織（600273，收盤價(jià)5.45元）

也披露了重組進(jìn)展，擬注入資產(chǎn)標(biāo)的——浙江嘉化能源化工股份有限公司（以下簡稱嘉化能源）100%股權(quán)。

嘉化能源主營業(yè)務(wù)為浙江省嘉興市乍浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)及周邊企業(yè)提供蒸汽供熱，并生產(chǎn)、銷售氯堿、脂肪醇（酸）、鄰對位及硫酸系列化工產(chǎn)品。

值得注意的是，嘉化能源此前曾欲通過IPO方式登陸資本市場，并向浙江省環(huán)保廳申請了環(huán)保核查，公司當(dāng)時計(jì)劃募集資金約10億元，主要用于 “20萬噸/年放空氫氣回收生產(chǎn)脂肪醇項(xiàng)目”和“零極距離子膜燒堿節(jié)能技改項(xiàng)目”。但是隨著去年四季度的IPO暫停，公司選擇了快速登陸A股。

除此之外，10月初，光伏企業(yè)

日出東方（603366，收盤價(jià)14.51元）

發(fā)布公告稱，公司擬以股權(quán)受讓及增資方式收購深圳市鵬桑普太陽能股份有限公司 （以下簡稱鵬桑普）不超過50%股權(quán)。鵬桑普公司也有上市打算，多家招聘網(wǎng)站均能看到今年6月公司招收 “IPO專員”的信息。在任職要求中，公司明確提到“5年以上工作經(jīng)驗(yàn)，具有IPO操作經(jīng)驗(yàn)者優(yōu)先，負(fù)責(zé)準(zhǔn)備公司上市資料”等條件。

另有，中航光電（002179，收盤價(jià)13.92元）擬以自有資金不超過1.85億元控股西安富士達(dá)科技股份有限公司（以下簡稱富士達(dá)）不低于51%的股權(quán)。富士達(dá)也是一家準(zhǔn)IPO公司。

10月還未結(jié)束，這樣的收購就至少有4起。

對此，有市場人士對記者表示，并購業(yè)務(wù)的興盛，讓排隊(duì)中掙扎的IPO企業(yè)有了另外一條路，而且這條路的速度更快。

但有投資者對記者表示，“IPO失敗的公司或許成長性有問題，上市公司收購這樣的企業(yè)有好處嗎？”對此，某上市公司董秘對記者表示，其實(shí)那些想上市的公司肯定提前都梳理過，公司財(cái)務(wù)、架構(gòu)等都比較干凈，不一定撤單的公司都是成長性有問題，這時候只要仔細(xì)選擇還是能撿到一些寶的。