A股IPO開(kāi)閘無(wú)期內(nèi)銀赴港集中上市 募資將超千億

資金流入港股市場(chǎng)趨勢(shì)明顯，帶動(dòng)恒指創(chuàng)出新高，也助推了新股市場(chǎng)加速升溫。在內(nèi)地首次公開(kāi)募股（IPO）暫停背景下，大批金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)道香港上市，內(nèi)銀更加掀起高潮，包括徽商銀行、重慶銀行、上海銀行、光大銀行(601818)以及廣發(fā)銀行等擬在H股公開(kāi)募資，累計(jì)吸納金額或超過(guò)千億港元。

市場(chǎng)消息稱(chēng)，所有籌備上市內(nèi)銀中，徽商銀行、重慶銀行進(jìn)程最快，有望于11月初掛牌上市。

徽商銀行已經(jīng)在本周一開(kāi)始預(yù)路演，據(jù)初步銷(xiāo)售文件顯示，此次擬募資78億港元至117億港元，主要用于補(bǔ)充資本。承銷(xiāo)商將為高盛和摩根士丹利，建銀國(guó)際、中金和瑞信則將作為公司聯(lián)席賬簿管理人。

重慶銀行集資39億至46.8億港元，將于今日開(kāi)始路演，最快于下周開(kāi)始招股，招股價(jià)5.6港元至6.5港元。投行人士透露，此次發(fā)行7.07億股H股，其中95%為國(guó)際配售，該銀行目前已引入一位基礎(chǔ)投資者，涉資1億美元，占發(fā)行規(guī)模約20%，而重慶銀行聯(lián)席協(xié)調(diào)人為高盛及大摩，農(nóng)銀國(guó)際、交銀國(guó)際、建銀國(guó)際、中金為聯(lián)席賬簿管理人。

光大銀行也于上周獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)發(fā)行H股，沖擊香港再現(xiàn)曙光。上海銀行在香港上市的步伐放慢，市場(chǎng)人士認(rèn)為主要由于該行擬以H股全流通的形式有待監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批通過(guò)，此前也傳出上海銀行擬募資100億至150億港元。

“目前香港市場(chǎng)有轉(zhuǎn)暖跡象，但銀行股估值仍不高，市凈率給不了太高水平。”一位中資券商分析師表示，“而即將在11月召開(kāi)的三中全會(huì)有望出臺(tái)新經(jīng)濟(jì)(310358,基金吧)政策，刺激內(nèi)地經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此四季度將是一個(gè)比較好的時(shí)間窗口。不過(guò)，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于中資銀行都有普遍的顧慮，目前來(lái)看很難有大的改善，因此爭(zhēng)取機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可是發(fā)行中重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。”

中信銀行國(guó)際研究部主管廖群表示，城商行A股IPO延期，資本饑渴需求難解，迫使銀行轉(zhuǎn)道路徑簡(jiǎn)單、便利的香港上市，但相比較內(nèi)地上市，定價(jià)更接近市場(chǎng)化，服務(wù)水平更高都是吸引城商行到港融資的條件。 

原文：http://hk.stock.hexun.com/2013-10-23/158975192.html