三季度銀行再融資達(dá)1630億 股份制銀行資本充足率承壓

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅三季度，就有超過1630億的再融資方案發(fā)布或者準(zhǔn)備發(fā)布?！肮煞葜沏y行是重災(zāi)區(qū)，多家銀行已經(jīng)跌破或逼近資本紅線。雖然新《資本管理辦法》有過渡期，但是這似乎并沒有讓有些銀行松一口氣?！睒I(yè)內(nèi)人士指出。 三季度再融資計(jì)劃超千億元 招行歷時(shí)兩年的A+H配股方案終于獲批，擬融資共不超過350億元人民幣，用于補(bǔ)充資本金；8月22日晚間，招商銀行（行情，問診）公告其《A股配股說明書》（下稱《說明書》）。根據(jù)《說明書》，本次配股將按每10股配售1.74股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同。其中，A股配股股數(shù)為30.74億股，H股配股股數(shù)為6.80億股，合計(jì)配股股數(shù)為37.54億股。預(yù)計(jì)總?cè)谫Y額（含發(fā)行費(fèi)用）不超過人民幣350億，其中A股配股預(yù)計(jì)融資額（含發(fā)行費(fèi)用）不超過人民幣287億，H股配股預(yù)計(jì)融資額（含發(fā)行費(fèi)用）不超過人民幣64億。 9月4日，招商銀行在A股市場(chǎng)上配股，獲得275.25億元的融資，這是招商銀行在2009年以來的第三次再融資。 平安銀行（行情，問診）中報(bào)稱，未來平安銀行繼續(xù)推進(jìn)系列資本金補(bǔ)充計(jì)劃，包括向平安集團(tuán)定向增發(fā)不超過200億元。然而9月8日晚間，中國(guó)平安（行情，問診）公告顯示，9月6日，公司與平安銀行簽署《平安銀行股份有限公司和中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司之股份認(rèn)購協(xié)議》，認(rèn)購平安銀行非公開發(fā)行不超過13.23億股的股票，每股認(rèn)購價(jià)格為11.17元。中國(guó)平安表示，此次股份認(rèn)購將降低公司的自有資金不超過148億元，所投資資金將用于補(bǔ)充平安銀行核心資本，提高平安銀行資本充足率。 除此之外，二級(jí)資本工具也被銀行青睞。 7月29日晚間，中國(guó)銀行（行情，問診）公告稱，為補(bǔ)充該行二級(jí)資本，當(dāng)日該行董事會(huì)會(huì)議全票審議通過關(guān)于授權(quán)高級(jí)管理層在境內(nèi)外發(fā)行不超過600億元人民幣或等值外幣減記型合格二級(jí)資本工具的議案。 中信銀行（行情，問診）8月27日公告，擬在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行不超過370億元的二級(jí)資本工具，債券不少于5年期。 9月18日，光大銀行（行情，問診）發(fā)布公告，稱銀監(jiān)會(huì)同意該行發(fā)行不超過162億元二級(jí)資本債券，并將按照有關(guān)法規(guī)計(jì)入二級(jí)資本。光大銀行表示，除融資方式外，還將采取提升資本回報(bào)率等內(nèi)源式方式，來緩解資本壓力。其中包括發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)和小微業(yè)務(wù)等舉措。 上市銀行資本充足率承壓 中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，多家上市銀行面臨資本壓力，而重災(zāi)區(qū)往往集中在股份制銀行。 中報(bào)顯示，截至2013年6月末，按照“舊辦法”計(jì)算，招行資本充足率為11.39％，比年初下降0.75個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率8.12％，比年初下降0.37個(gè)百分點(diǎn)，這一指標(biāo)已是招行連續(xù)三年低于8.5％的監(jiān)管紅線。而在新辦法（《商業(yè)銀行資本管理辦法》）下，招行資本充足率為10.72％，核心一級(jí)資本充足率為8％，分別比上年末下降0.69個(gè)和0.34個(gè)百分點(diǎn)。去年年報(bào)顯示，截至2012年12月31日，招行核心資本充足率為8.49％，雖然較年初提高0.27個(gè)百分點(diǎn)，但仍低于監(jiān)管層要求的8.5％標(biāo)準(zhǔn)。 平安銀行發(fā)布2013年半年業(yè)績(jī)報(bào)告稱，在資本充足率方面，按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》及相關(guān)規(guī)定計(jì)算，上半年平安銀行資本充足率為9.9％、核心資本充足率為8.05％。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法》計(jì)算，平安銀行資本充足率8.78％、一級(jí)資本充足率7.29％、核心一級(jí)資本充足率7.29％，符合監(jiān)管分步達(dá)標(biāo)要求。 光大銀行半年報(bào)顯示，按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》計(jì)算，光大銀行資本充足率為10.55％，比上年末下降0.44個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率為8.34％。而按照今年1月1日施行的監(jiān)管新規(guī)，光大銀行的資本充足率為9.67％，核心一級(jí)資本充足率及一級(jí)資本充足率為7.77％。 根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2011年發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》要求，正常條件下，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不得低于11.5％和10.5％，對(duì)核心資本充足率最低要求分別為9.5％和8.5％。盡管屬于非系統(tǒng)重要性銀行，但光大銀行的核心資本充足率仍低于監(jiān)管要求。 今年上半年，民生銀行（行情，問診）集團(tuán)核心資本充足率為8.2％，資本充足率為11.66％。 半年報(bào)顯示，以母公司口徑計(jì)算浦發(fā)銀行（行情，問診）核心資本充足率為8.48％，而按集團(tuán)口徑計(jì)算核心資本充足率為8.61％，均低于2012年末8.97％的數(shù)值。 據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期內(nèi)的監(jiān)管要求：2013年年底前，非系統(tǒng)重要性銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別達(dá)到5.5％、6.5％、8.5％，過渡期分步達(dá)標(biāo)。即便按照過渡期的要求，光大銀行資本充足率雖勉強(qiáng)達(dá)標(biāo)但也已逼近紅線。 雖然一向穩(wěn)健的五大行暫時(shí)沒有面臨如上述股份制銀行那樣嚴(yán)峻的資本壓力，但是統(tǒng)計(jì)顯示，在新的資本計(jì)算方法下，五大銀行資本充足指標(biāo)較一季度出現(xiàn)普降。五大銀行資本充足率平均下滑0.31個(gè)百分點(diǎn)至12.62％；核心一級(jí)資本充足率平均下滑0.27個(gè)百分點(diǎn)至9.93％。 優(yōu)先股是新工具？ 優(yōu)先股改革的消息讓銀行股著實(shí)火了一把。業(yè)內(nèi)人士指出，優(yōu)先股制度的推出，正好給融資壓力巨大的銀行開辟了一條新的股權(quán)融資之道，相對(duì)債券及其他債券類融資方式，優(yōu)先股沒有還本壓力，還可以延遲支付股利，從而降低金融機(jī)構(gòu)的償付壓力和債券的再發(fā)行成本。 分析稱，相對(duì)于增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等融資方式而言，銀行類上市公司發(fā)行優(yōu)先股融資更具備優(yōu)勢(shì)。銀行股再融資基本上都是“大手筆”，由于優(yōu)先股不上市流通，既不會(huì)從市場(chǎng)中抽血，也不會(huì)像限售股解禁一樣造成壓力。此外，優(yōu)先股發(fā)行一般不存在風(fēng)險(xiǎn)，畢竟其投資者追求的是固定的股息收益，而其他幾種方式則不一樣。同時(shí)也有利于防范利益輸送。相對(duì)而言，優(yōu)先股制度能更好地滿足銀行股的融資需求，也更適合目前A股市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)需要。