A股年內(nèi)最大融資：京東方擬募460億再投面板

京東方A（000725）推出今年A股最大融資計劃。在京東方中報扭虧盈利超8億的情況下，公司拋出了募資不超過460億元的非公開增發(fā)方案，投向多項新型顯示屏項目。

據(jù)披露，本次募資主要投向京東方合肥8.5代氧化物TFT生產(chǎn)線、鄂爾多斯(600295)5.5代AMOLED生產(chǎn)線、重慶8.5代新型半導(dǎo)體顯示生產(chǎn)線等在建項目，以及在合肥新規(guī)劃的觸摸屏生產(chǎn)線，公司旨在搶占新型顯示戰(zhàn)略先機，同時對接全球觸摸屏的巨大市場需求。以上項目總投資將高達915億元。

本次發(fā)行的發(fā)行底價為2.1元/股，發(fā)行股票數(shù)量區(qū)間為95億~224億股。除股權(quán)認購部分股份外，京東方預(yù)計募資扣除發(fā)行費用后現(xiàn)金不超過375億元，發(fā)行對象的數(shù)量不超過10名。

其中，國管中心承諾以其所持北京京東方顯示48.92%的股權(quán)認購京東方本次非公開發(fā)行的股票，京東方顯示48.92%股權(quán)的初步評估值為85.33億元；合肥建翔承諾以現(xiàn)金或其所持對京東方與本次非公開發(fā)行募集資金投資項目相關(guān)的債權(quán)合計60億元認購非公開發(fā)行的股票；重慶渝資承諾以現(xiàn)金63億元認購非公開發(fā)行的股票。

上述三家特定認購對象的股份限售期為36個月，其他投資者單獨或和其一致行動人共同持有本公司的股份不得超過45.25億股，限售期12個月。

近年來，京東方連續(xù)在鄂爾多斯、合肥和重慶投資百億級的投資項目。2011年底，京東方在鄂爾多斯投資220億元建生產(chǎn)線，成立項目公司源盛光電。而此次募資將對源盛光電進行增資，投資建設(shè)第5.5代AMOLED有機發(fā)光顯示器件項目，投資總額220億元，其中以募投資金投入40億元。目前5.5代AMOLED項目已完成廠房基建，正在進行設(shè)備調(diào)試，11月產(chǎn)品點亮并投產(chǎn)，主要產(chǎn)品為中小尺寸LTPS LCD和AMOLED顯示器件。經(jīng)測算，正常生產(chǎn)年銷售收入為175.44億元。

近期，京東方剛對鑫晟光電完成了60億元的增資，此次募資的130億元將用于鑫晟光電建設(shè)第8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項目，加工玻璃基板尺寸為2200mm×2500mm，設(shè)計加工能力為9萬片/月，具有月產(chǎn)液晶顯示模組181.3萬塊的生產(chǎn)能力。經(jīng)測算，鑫晟光電8.5代線正常生產(chǎn)年銷售收入為237.23億元。

此外，京東方還要涉足去年以來增長十分快速的觸摸屏產(chǎn)業(yè)。此次募資的25億元對鑫晟光電進行增資投資建設(shè)觸摸屏生產(chǎn)線項目，項目擬新建產(chǎn)能為60K/月的觸摸屏生產(chǎn)線，京東方認為此時投資建設(shè)觸摸屏生產(chǎn)線，將有效提升其TFT-LCD面板產(chǎn)品的附加值。

2012年底，京東方與重慶市政府合作投資328億元建8.5代新型半導(dǎo)體顯示器生產(chǎn)線，17日在重慶兩江新區(qū)開工建設(shè)，該項目采用了氧化物薄膜晶體管（Oxide TFT）、觸控、ADSDS寬視角等京東方自主核心技術(shù)。此次募投資金中的152億元將用于該項目，此舉有利于京東方搶占新興顯示領(lǐng)域戰(zhàn)略制高點。

此外，京東方此次剩余的28億元募投資金用于補充公司流動資金。

京東方認為，此次投資建設(shè)的兩條8.5代線將快速提升公司整體面板產(chǎn)能，特別是高端氧化物TFT面板產(chǎn)品的產(chǎn)能，與已量產(chǎn)生產(chǎn)線形成產(chǎn)品的交叉互補。生產(chǎn)線全部建設(shè)完成后，京東方將擁有共計六條TFT-LCD生產(chǎn)線及一條AMOLED生產(chǎn)線，產(chǎn)品覆蓋幾乎所有的面板應(yīng)用領(lǐng)域。

京東方募投項目介紹

項目名稱 總投資（億元） 以募集資金投入（億元）

對鑫晟光電進行增資投資建設(shè)第8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項目 285 130

對鑫晟光電進行增資投資建設(shè)觸摸屏生產(chǎn)線項目 53.97 25

對源盛光電進行增資投資建設(shè)第5.5代AMOLED有機發(fā)光顯示器件項目 220 40

對重慶京東方進行增資投資建設(shè)第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件及系統(tǒng)項目 328 152

補充流動資金 28 28

總計 914.97 375

資料來源：公司公告 張奇/制表 

原文：http://tech.hexun.com/2013-07-25/156463145.html