中國建材西進重組 一年半“橫掃”百家水泥企業(yè)

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每經(jīng)記者 劉林鵬 發(fā)自成都

成都市高新區(qū)天泰路112號，是西南水泥有限公司的辦公地。

6月27日下午2點半，已經(jīng)有數(shù)撥客人等待在會客室，他們在等的是同一個人——西南水泥有限公司的總裁趙靜澗，而他們目的大致相同——與趙靜澗洽談聯(lián)合重組事宜。

兩年前，中國建材祭出了聯(lián)合重組的大旗，殺入了西南水泥市場，通過旗下的西南水泥有限公司在該地區(qū)進行大規(guī)模的收購。

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，2011年底才成立的西南水泥有限公司，在一年半的時間內(nèi)在西南地區(qū)已經(jīng)聯(lián)合重組了上百家水泥企業(yè)，去年就把73家水泥企業(yè)收入囊中。

目前，西南水泥有限公司已經(jīng)掌控了四川省近一半的水泥產(chǎn)能，占整個西南地區(qū)水泥產(chǎn)能的三分之一強。

水泥過剩 利潤不如養(yǎng)豬

西南地區(qū)水泥產(chǎn)能過剩已成為了不爭的事實，“以2012年熟料消費計算，西南地區(qū)產(chǎn)能富裕度達35%”，中國水泥協(xié)會的一位人士在最近召開的行業(yè)會議上稱，川渝地區(qū)過剩超過37%。

截至2012年底，我國水泥產(chǎn)能已突破30億噸，可能已達33億噸，全國人均水泥產(chǎn)能近2.3噸，遠遠超過了國際人均1噸的紅線。尤其值得注意的是，西南區(qū)域人均產(chǎn)能已經(jīng)趕超全國平均水平，重慶、貴州人均已達到2.76噸和2.58噸。

“在西南地區(qū)最起碼有25%的水泥企業(yè)處于虧損狀態(tài)。”趙靜澗表示。

記者獲得的一份西南地區(qū)水泥行業(yè)的調(diào)研報告中的數(shù)據(jù)亦印證了趙靜澗的說法。西南地區(qū)水泥行業(yè)的調(diào)研報告稱，西南區(qū)域產(chǎn)能的過剩造成了區(qū)域內(nèi)前三季度水泥行業(yè)競爭白熱化，貴陽周邊水泥價格曾低于200元/噸，大昆明區(qū)域、大重慶區(qū)域長期徘徊在200元/噸左右，企業(yè)大幅度虧損。尤其是重慶，名列全國虧損之冠，企業(yè)虧損面達46%。

2009年，以飼料、農(nóng)產(chǎn)品加工起家的東方希望，宣布進軍水泥行業(yè)，并在重慶市豐都縣建成了5條5000噸的水泥生產(chǎn)線，成為目前重慶市單體最大的工廠。而如今的境況亦不容樂觀。

東方希望重慶水泥有限公司總經(jīng)理唐禮此前曾向 《經(jīng)濟日報》表示，做水泥他覺得很苦。同等的資金要素投入，產(chǎn)出的利潤還不如養(yǎng)豬。

“從數(shù)據(jù)上可以看出，西南地區(qū)水泥產(chǎn)能已經(jīng)全面過剩。”中國水泥協(xié)會副秘書長、數(shù)字水泥網(wǎng)前CEO劉作毅在今年2月份在成都召開的一次行業(yè)會議上稱，根據(jù)季節(jié)分布的走勢，旺季的11月、12月開工率也達不到100%，旺季也要限產(chǎn)。由于2009年～2011年連續(xù)三年產(chǎn)能高位釋放，供需關系失衡，導致2011年～2013年供需已經(jīng)失衡。同樣推測，2013年～2015年產(chǎn)能也是過剩的，即便旺季也會過剩。

中國建材產(chǎn)能增至2.5億噸

中國建材（03323，HK）自2006年初上市以來，展開了對國內(nèi)中小水泥企業(yè)的大規(guī)模聯(lián)合重組，其水泥年產(chǎn)能從2006年初的1100萬噸迅速增加到去年底的2.5億噸，迅速成為全球最大的水泥生產(chǎn)商。

西南水泥成立于2011年12月15日，由中國建材（03323，HK）聯(lián)合深圳京達股權(quán)投資管理有限公司、上海圳通股權(quán)投資管理有限公司及北京華辰普金資產(chǎn)管理中心共同設立的。該公司的注冊地在成都，注冊資本為100億人民幣。

“西南地區(qū)水泥企業(yè)眾多、缺乏行業(yè)領袖，但是發(fā)展?jié)摿薮?，重組恰逢其時。”中國建材集團董事長宋志平彼時向媒體表示。

2011年12月，西南水泥有限公司在成都掛牌成立，中國建材總裁曹江林曾放出豪言，西南水泥計劃用2年～3年左右時間，通過聯(lián)合重組等方式，實現(xiàn)云、貴、川、渝三省一市水泥產(chǎn)能超過1億噸，占西南區(qū)域20%～25%市場份額，成為西南區(qū)域內(nèi)最大的專業(yè)水泥公司。

峨邊東森、嘉華特水、四川德勝等眾多水泥企業(yè)被西南水泥收編。趙靜澗向記者表示，截至2012年底，西南水泥有限公司，已經(jīng)擁有全資和控股子公司上百家。目前，公司已經(jīng)擁有1.5億噸的水泥產(chǎn)能。

今年5月20日，四川國大水泥有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中國建材旗下西南水泥有限公司三方簽約儀式舉行。今年年初，四川甘孜最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)——康巴水泥有限公司聯(lián)合重組項目的合作簽約儀式在成都舉行。

“中國建材這么大，如果他們想跟我們競爭，我們根本不是對手，所以中國建材一來找我們，我們就趕緊答應了，根本沒敢抬價格，害怕剩到最后，價格會更低。”此前有四川當?shù)氐乃嗥髽I(yè)老板向媒體表示。

“還有多個項目正在洽談之中。”趙靜澗表示。

重組邏輯：掌控話語權(quán)

“我們進行聯(lián)合重組有一個嚴格的標準化流程，一是選區(qū)域；二是選企業(yè)；三是審計評估，法律盡職調(diào)查、業(yè)務盡職調(diào)查程序；四是談判和協(xié)議；五是交接；六是做聯(lián)合重組后評價。”趙靜澗表示，西南水泥聯(lián)合重組以后，一般還是用被重組企業(yè)的員工和管理團隊，這樣保證了企業(yè)的穩(wěn)定性。九成以上原公司的高管愿意留下來。此外，西南水泥對所屬企業(yè)實施區(qū)域化管理。

“我們特別強調(diào)用數(shù)據(jù)說話。每月都要進行系統(tǒng)的對標，主要是比較產(chǎn)銷量、成本費用、毛利率等指標。對各項指標優(yōu)秀的前5名企業(yè)進行表彰，對后5名和單項指標較差企業(yè)派出輔導員進行重點幫扶。”

“對于聯(lián)合重組的企業(yè)，我們堅持財務負責人委派制，充分利用重組企業(yè)現(xiàn)有的財務管理人員資源，通過再培訓和考核，把符合中國建材干部選拔標準的財務管理人員委派到相應的企業(yè)和崗位。比如通過培訓把A公司的財務人員選派到B公司，把B公司的財務人員選派到C公司，把C公司的財務又選派到A公司。”趙靜澗表示。

趙靜澗稱，“不管是大區(qū)域還是小區(qū)域我們都力求掌控話語權(quán)，也就是產(chǎn)能做到50%以上。假如一個地區(qū)有10家水泥企業(yè)，我們只能重組其中的兩家，大多數(shù)的企業(yè)我們無法重組的話，上述兩家企業(yè)我們也不會去重組。因為即使重組了這兩家企業(yè)，我們也無法掌控在該區(qū)域的話語權(quán)。”

“目前，在四川我們已經(jīng)掌控了近一半的產(chǎn)能，構(gòu)建了十多個核心利潤區(qū)，基本完成了戰(zhàn)略布局。今后重組的步伐將放慢，主要是圍繞核心利潤區(qū)的完善做一些填平補齊的項目。因為通過此前的重組，現(xiàn)在目標企業(yè)越來越少了，而且重組成本在增加。”趙靜澗表示。

在趙靜澗看來，通過聯(lián)合重組，西南地區(qū)水泥行業(yè)的惡性競爭有所改善。

在中國水泥協(xié)會名譽會長雷前治看來，支持企業(yè)的戰(zhàn)略重組，是產(chǎn)能過剩以后，促進行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和健康發(fā)展的最有效的途徑之一。

記者獲悉，目前西南水泥市場的集中度已經(jīng)有大幅提升。在該地區(qū)，2010年前十強企業(yè)的產(chǎn)能的占比是43%，到今年5月份已經(jīng)提升到了69%，如果加上第11位和第12位的冀東和亞東已經(jīng)到72%。西南水泥有限公司的產(chǎn)能以占據(jù)該地區(qū)的32.54%。

不過，在亂批亂建的“風潮”下，對西南水泥這樣進行聯(lián)合重組的企業(yè)來說，一邊是重組成本越來越大，一邊是新增產(chǎn)能不斷增加，重組后企業(yè)效益較低，重組壓力越來越大。

記者了解到，此前在成都召開的行業(yè)會議上有一些大企業(yè)表示，在一些地區(qū)，如有企業(yè)愿意投資幾億建一條生產(chǎn)線，政府是非常高興的，會幫著企業(yè)去跑各種批文。

然而，大企業(yè)在一個地區(qū)重組了一些企業(yè)，通過內(nèi)部自律限產(chǎn)基本維持了這個地區(qū)的市場平衡。政府為了招商引資，又要讓這些企業(yè)建新線。這個企業(yè)不建，政府就讓其他企業(yè)建。“如果其他企業(yè)進來了，大企業(yè)辛苦維護的市場平衡又破壞了。”

趙靜澗也表示，大企業(yè)在一個區(qū)域重組，通過自律限產(chǎn)剛把價格提高了一些，一些小企業(yè)就在我們邊上建新線，就為了跟著賺錢。