光明乳業(yè)子公司IPO初現(xiàn)端倪 擬海外募資3.6億

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 蓬勃    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 蓬勃

5月14日，光明乳業(yè)（600597，收盤價14.00元）曾披露其控股子公司新西蘭Synlait Milk Limited（以下簡稱新萊特）擬在新西蘭證券交易所IPO事項。6月24日，新萊特已在新西蘭證券交易所注冊了招股說明書，并在該所提交了主板掛牌交易普通股的申請。（以6月24日牌價，1新西蘭元=4.76人民幣）

仍為第一大股東

光明乳業(yè)今日公告顯示，新萊特發(fā)行前，擬以原總股本5102萬股按1：2.2的比例進(jìn)行拆細(xì)，拆細(xì)后總股本11224.4萬股，公司持有5725萬股，持股比例保持51%。擬發(fā)行價格區(qū)間約新西蘭元2.05~2.65/股（人民幣9.76~12.61元），發(fā)行股數(shù)區(qū)間約2830萬~3659萬股，擬募集資金約7500萬新西蘭元（約合人民幣3.57億元）。

發(fā)行同時，其他現(xiàn)有股東計劃出售其持有的部分股份。發(fā)行完成后總股數(shù)約1.4億~1.49億股，對應(yīng)市值為3.05億~3.72億新西蘭元（人民幣14.52億~17.71億元）。新萊特如成功IPO，光明乳業(yè)對其持股比例由上市前的51%，將攤薄至38.5%~40.7%，繼續(xù)維持第一大股東地位。

資料顯示，2010年，光明乳業(yè)以3.82億元人民幣認(rèn)購了新萊特新增股份，持股比例為51%。新萊特主要從事奶粉生產(chǎn)加工業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為大包裝優(yōu)質(zhì)奶粉，是新西蘭五家獨(dú)立牛奶加工商之一，2012年營業(yè)收入19.22億元，凈利潤1422萬元。

只為完善現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈

根據(jù)公告內(nèi)容，募集資金將用于償還新萊特現(xiàn)有銀行貸款，并與銀行簽署更加優(yōu)惠寬松的貸款協(xié)議，從而追加乳鐵蛋白生產(chǎn)設(shè)備、嬰兒奶粉混合罐裝線、倉庫、實(shí)驗室、黃油工廠和干燥塔等，以完善現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈條，其余則用于補(bǔ)充流動資金。

而對于新萊特的IPO前景，眾機(jī)構(gòu)也一致看好。民生證券研報認(rèn)為，新萊特的IPO將給公司帶來較好的市場效應(yīng)，產(chǎn)生積極影響。海通證券研報指出，光明乳業(yè)收購新萊特，意在做好上游原料的供應(yīng)和生產(chǎn)，為未來嬰幼兒奶粉的銷售做好鋪墊。募集資金主要用于奶粉產(chǎn)能的擴(kuò)建，目前公司大包裝工業(yè)奶粉的訂單充足，未來嬰幼兒奶粉熱銷后，可將產(chǎn)能轉(zhuǎn)換為嬰幼兒奶粉原料的生產(chǎn)。東方證券在5月份的一份研報稱，短期來看，目前光明在新西蘭的投資已確保了較為安全的投資回報率；長期來看，未來新萊特在自身盈利提升的同時，將有望為公司長期提供優(yōu)質(zhì)、廉價的奶源，具有戰(zhàn)略意義。