整體上市方案獲通過(guò) 美的集團(tuán)欲“閉門”轉(zhuǎn)型

每經(jīng)記者 郭榮村 發(fā)自佛山

昨日（4月22日），美的電器（000527.SZ）召開(kāi)了2012年年度股東大會(huì)，美的集團(tuán)整體上市方案獲高票通過(guò)，其重組方案的各項(xiàng)子議案的通過(guò)率均在98%以上。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，去年美的集團(tuán)小家電業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收256億元，規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先地位，但盈利能力卻輸于主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。美的集團(tuán)董事長(zhǎng)方洪波說(shuō)，小家電盈利狀況不太好，就是因?yàn)槠贩N太雜，而其中一些是不賺錢的。他還稱，未來(lái)3~5年是轉(zhuǎn)型期，期間美的將只關(guān)注消費(fèi)者以及公司自身，不會(huì)關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和行業(yè)格局。這頗有些“閉門造車”的意味。

整體上市方案通過(guò)

在昨日的股東大會(huì)上，通過(guò)了美的集團(tuán)整體上市方案，其各項(xiàng)子議案的通過(guò)率均在98%以上。美的集團(tuán)擬以44.56元/股的價(jià)格發(fā)行股份，美的電器流通股東將以15.96元/股的價(jià)格換取美的集團(tuán)發(fā)行的股份，由此確定美的電器和美的集團(tuán)的換股比例為0.3582:1。

同時(shí)通過(guò)的還有美的電器2012年度利潤(rùn)分配方案：每10股派6元。

美的集團(tuán)作為國(guó)內(nèi)小家電產(chǎn)品最全的生產(chǎn)商，在小家電市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先的地位。2012年，美的小家電實(shí)現(xiàn)營(yíng)收256億元。第二名蘇泊爾的營(yíng)收為69億元，第三名九陽(yáng)股份為49億元。

但從盈利能力看，美的小家電同其規(guī)模和行業(yè)地位并不匹配。2011年美的小家電毛利率為19.3%，比蘇泊爾和九陽(yáng)分別低8個(gè)百分點(diǎn)和16個(gè)百分點(diǎn)。2012年，美的小家電的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為6.4%，比蘇泊爾低1.9個(gè)百分點(diǎn)，比九陽(yáng)低一半。

方洪波說(shuō)，其實(shí)美的小家電核心產(chǎn)品的盈利能力也很高，但另外有不少項(xiàng)目卻是虧損或者不賺錢的。2012年，包括電吹風(fēng)、太陽(yáng)能熱水器在內(nèi)的20多個(gè)項(xiàng)目被關(guān)停并轉(zhuǎn)。

未來(lái)3~5年是轉(zhuǎn)型期

美的集團(tuán)從2011年7月轉(zhuǎn)型至今，已經(jīng)快有兩年時(shí)間。方洪波在昨天的會(huì)議上透露，未來(lái)3~5年，依然是美的的轉(zhuǎn)型期。在此期間，美的只關(guān)注消費(fèi)者以及公司自身，不會(huì)關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和行業(yè)格局。

事實(shí)上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在股東大會(huì)上，有幾個(gè)股東問(wèn)到了美的如何看待自身同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的關(guān)系。這個(gè)問(wèn)題的大背景是，美的轉(zhuǎn)型期間，營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)了一定幅度的下滑，而主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手卻保持了高速增長(zhǎng)。

對(duì)于未來(lái)公司幾年的增速問(wèn)題，方洪波態(tài)度相對(duì)低調(diào)。他說(shuō)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年?duì)I收規(guī)模將保持15%左右的增長(zhǎng)，而盈利增速將超過(guò)收入的增速。

方洪波說(shuō)，今后幾年將不會(huì)再擴(kuò)大產(chǎn)能，資金主要會(huì)投向看不見(jiàn)的地方，比如研發(fā)、技術(shù)、高端人才引進(jìn)等方面。

在海外市場(chǎng)方面，美的表示將進(jìn)一步提升自有品牌的占有率。方洪波說(shuō)，去年美的海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收72億美元，其中60億美元在中國(guó)制造，這里面有10%到15%屬于自有品牌，另外12億美元在海外基地制造，以自有品牌為主。對(duì)于未來(lái)，方洪波表示自有品牌比例將達(dá)到50%。