企業(yè)年金投資范圍擴(kuò)容 新增銀行理財(cái)產(chǎn)品等5類(lèi)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

近日，人社部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)四部委聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《投資范圍通知》）和《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《養(yǎng)老金產(chǎn)品通知》）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次四部委允許企業(yè)年金投資范圍擴(kuò)大至商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨等。

此外，《養(yǎng)老金產(chǎn)品通知》規(guī)定，養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)不得直接投資于權(quán)證。

企業(yè)年金投資渠道擴(kuò)大 /

《投資范圍通知》規(guī)定，單個(gè)投資組合委托投資資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品的比例，不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的專(zhuān)門(mén)投資組合，可以不受此30%和10%規(guī)定的限制。

在企業(yè)年金市場(chǎng)上，保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、基金公司等機(jī)構(gòu)均有參與，而此次放開(kāi)企業(yè)年金投資渠道銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃，和保險(xiǎn)資金投資一樣，四部委對(duì)這些投資品種也都提出嚴(yán)格的比例限制。

如《投資范圍通知》規(guī)定：?jiǎn)蝹€(gè)投資組合委托投資資產(chǎn)，投資于單期商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃，分別不得超過(guò)該期商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理規(guī)模的20%。

《投資范圍通知》同時(shí)對(duì)企業(yè)年金投資這些項(xiàng)目的上限作出了規(guī)定：?jiǎn)蝹€(gè)企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃專(zhuān)門(mén)投資組合的比例，合計(jì)不得高于企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品專(zhuān)門(mén)投資組合的比例，不得高于企業(yè)年金計(jì)劃基金資產(chǎn)凈值的10%。

某養(yǎng)老險(xiǎn)公司的王女士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這次相當(dāng)于放開(kāi)投資渠道，企業(yè)年金的投資渠道也更寬了，將在一定程度上利于提升企業(yè)年金的投資收益。

養(yǎng)老金產(chǎn)品不得投資權(quán)證/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著企業(yè)年金投資渠道放寬，《養(yǎng)老金產(chǎn)品通知》此次也將企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品劃分為股票型、混合型、固定收益型、貨幣型、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型等類(lèi)型。

《養(yǎng)老金產(chǎn)品通知》規(guī)定，企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易起10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。

同時(shí)，《養(yǎng)老金產(chǎn)品通知》還對(duì)單只養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)投資比例也提出了比例限制。

《養(yǎng)老金產(chǎn)品通知》還規(guī)定，單只養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的比例，合計(jì)不得超過(guò)養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的30%。

其中，投資信托產(chǎn)品的比例，不得超過(guò)養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的10%。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品，可以不受此30%和10%規(guī)定的限制。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，單只養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)，投資于單期商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃，分別不得超過(guò)該期商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理規(guī)模的20%。

其中，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型或者特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品，可以不受此規(guī)定的限制。