分級基金場外認(rèn)購門檻降至1000元

困擾分級基金發(fā)行的門檻問題終于出現(xiàn)松動。證券時報記者了解到，針對分級基金銷售問題，深交所已經(jīng)向基金公司發(fā)出通知，決定將合并募集的分級基金最低認(rèn)購份額下調(diào)為1000元。

證券時報記者從一家基金公司產(chǎn)品部門了解到，監(jiān)管部門已經(jīng)取消合并募集分級基金場外份額認(rèn)購和申購5萬元的門檻，保留場內(nèi)認(rèn)購和申購5萬元的門檻。

基金公司目前接到的深交所非正式文件通知，現(xiàn)有分級基金可以取消場外申購5萬元的限制，擬取消限制的應(yīng)及時發(fā)布公告；尚未獲批的分級基金及新發(fā)分級基金按新規(guī)定進(jìn)行。另外，場內(nèi)認(rèn)購金額5萬元的限制，由交易所進(jìn)行前端控制，場內(nèi)申購金額5萬元限制，由各基金管理人在申購確認(rèn)時自行控制。

另一家基金公司產(chǎn)品設(shè)計人員也確認(rèn)了這一消息，公司日前也收到了來自深交所的通知。她告訴記者，這一次的下調(diào)門檻，既包括已經(jīng)獲批還沒發(fā)行的新產(chǎn)品，也包括已經(jīng)成立的基金。這意味著，對于已經(jīng)成立的合并募集分級基金而言，如果基金公司想更改購買門檻，只需要發(fā)布公告即可。而對于已經(jīng)獲批但還未發(fā)行的基金公司而言，更改各類文件成為眼下最集中的工作。

值得注意的是，此次通知主要針對的是產(chǎn)品合同中場外認(rèn)購申購依舊是5萬元門檻的基金。已經(jīng)在近期實行了最低1000元認(rèn)購起點的產(chǎn)品，則是已經(jīng)得到監(jiān)管部門的認(rèn)可。如正在發(fā)行的德邦德信中高收益企債分級基金已經(jīng)是1000元認(rèn)購標(biāo)準(zhǔn)；建信央視財經(jīng)50分級基金的場外認(rèn)購門檻也已降至1000元，國泰國證房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)分級基金在打開申贖時，將場外單筆申購的最低金額調(diào)至1000元。

事實上，監(jiān)管部門在去年初頒布分級基金的審核指引顯示，將合并募集的分級基金，單筆認(rèn)購和申購金額不得低于5萬元，對于分開募集的分級基金，B類份額單筆認(rèn)購金額不得低于5萬元。“當(dāng)時出臺這一規(guī)定，是考慮到分級基金具有投資風(fēng)險，從銷售適應(yīng)性上更適合風(fēng)險承受能力大的投資者，因此才設(shè)置了5萬元門檻。”上海一家基金公司產(chǎn)品設(shè)計人員表示。

然而，有了門檻之后的分級基金銷售情況卻不樂觀。據(jù)統(tǒng)計，去年基金公司共發(fā)行成立30只分級基金，平均首發(fā)規(guī)模8.47億元，其中21只股票型分級基金平均首發(fā)規(guī)模只有6.59億元，有10只成立規(guī)模不足5億元，9只債券分級基金首發(fā)呈兩極分化，有5只首發(fā)規(guī)模不足8億元。