業(yè)績預(yù)警公告遲到兩月 隆成集團(tuán)被港交所處罰

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾子建 實習(xí)記者 王平祿    

每經(jīng)記者 曾子建 實習(xí)記者 王平祿

港交所《上市規(guī)則》有這么一條規(guī)定，大意是說，若公司財務(wù)狀況發(fā)生重大變化，可能導(dǎo)致股價大幅波動，發(fā)行人必須立即履行信披責(zé)任，該規(guī)定尤其強(qiáng)調(diào)，信披時間“不得有誤”。

而近期， 隆成集團(tuán)（01255，HK）就因為業(yè)績大幅倒退的預(yù)警公告遲到了近9周，因此遭到港交所處罰。港交所3月11日發(fā)布公告，因公司違反上市規(guī)則，譴責(zé)上市公司隆成集團(tuán)（控股）有限公司和四名現(xiàn)任及前任執(zhí)行董事黃英源、黃陳麗琚、陳俊杰，以及陳釗仁（已辭任）。

預(yù)警遲發(fā)股價已暴跌38%

隆成集團(tuán)是一家生產(chǎn)嬰兒車的上市公司，2011年4月開始，由于多重因素影響，公司業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，公司董事5月初就已經(jīng)獲悉相關(guān)信息。

根據(jù)港交所發(fā)布的公告，2011年5月份的首個星期，隆成集團(tuán)的財務(wù)部門已經(jīng)將截至4月末的賬目告知了董事，賬目顯示有虧損凈額55.6萬美元，較2010年財政年度同期下跌112.4%。到同年6月的首星期，公司五個月的按月賬目也告知董事，顯示取得純利59.5萬美元，但較2010年財政年度同期下跌91.3%。

連續(xù)兩個月，隆成集團(tuán)業(yè)績出現(xiàn)嚴(yán)重下滑，但公司并未及時就此進(jìn)行信息披露。直到7月11日，公司才發(fā)布公告稱，公司上半年業(yè)績將出現(xiàn)重大下跌。而消息發(fā)布后的第二天，隆成集團(tuán)股價暴跌28.69%，成交量3217萬股，是過去十個交易日平均成交量之19倍。值得注意的是，從5月初月隆成集團(tuán)董事獲悉業(yè)績大幅下滑，到公司最終發(fā)布預(yù)警公告期間，該股股價已累計暴跌約38%。

港交所指出，在2011年期間，隆成集團(tuán)4月份賬目虧損嚴(yán)重，相關(guān)董事在5月份已獲知，但遲至7月11日才發(fā)出盈利預(yù)警，違背了董事職責(zé)中應(yīng)該及時進(jìn)行公告披露的義務(wù)。而根據(jù)港交所《上市規(guī)則》第13.09條規(guī)定，“若據(jù)董事所知該公司的財政狀況或其業(yè)務(wù)表現(xiàn)又或該公司對本身表現(xiàn)的預(yù)期有所轉(zhuǎn)變，而若市場得悉此等轉(zhuǎn)變很可能會導(dǎo)致其股價大幅波動，發(fā)行人必須立即履行有關(guān)責(zé)任，不得有誤。”

隆成集團(tuán)：未規(guī)定具體變動比例

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以投資者身份聯(lián)系了隆成集團(tuán)投資者關(guān)系部的李經(jīng)理。對于2011年度4月份業(yè)績的大幅下滑，他表示，主要是原材料成本上升，工人加薪及人民幣升值所致。公司主要產(chǎn)品是嬰兒車，而在2011年需要采購的原材料如塑料、鐵管都漲得厲害。同時一半以上的產(chǎn)品都要出口，那一段時間，人民幣對美元、港幣和歐元升值很快。

然而，為何業(yè)績出現(xiàn)如此大幅下滑，公司卻遲至7月才披露呢。李經(jīng)理表示，“按照港交所的披露規(guī)則，只是重大事項要披露。但具體（業(yè)績變動）百分比是多少，港交所也沒一個確切數(shù)字，多少該公布，多少不用。”

隨后，記者以投資者身份聯(lián)系到港交所公關(guān)部張女士。她表示，港交所對于上市公司信息披露方面，對于股價有影響的事項都應(yīng)該披露，但對于上市公司業(yè)績有多大幅度的變動應(yīng)該披露，并沒有一個很明確的界限。她還表示，“每家公司業(yè)務(wù)不一樣，行業(yè)不一樣。我們不可能給上市公司一個很明確的界限。是上市公司董事根據(jù)公司具體情況，自己判斷需不需要披露。”

最終，港交所對于隆成集團(tuán)及董事的違規(guī)事項處以譴責(zé)的處罰。并要求隆成集團(tuán)于兩周內(nèi)，委聘一名令港交所上市委員會（或上市科）滿意的獨立專業(yè)顧問，對該公司的內(nèi)部監(jiān)控進(jìn)行全面檢討并給予改善建議。

而對于此次港交所的譴責(zé)，隆成集團(tuán)及董事不會提出抗辯，并接受上市委員會的制裁。同時，港交所要求公司現(xiàn)任3名董事需參加相應(yīng)的《上市規(guī)則》和內(nèi)幕消息披露規(guī)定的培訓(xùn)。

“港交所這邊確實一直有要求公司秘書（董事會秘書）每年都要參加上市規(guī)則和信息披露方面的培訓(xùn)，大概每年15個小時，但董事日常沒有強(qiáng)制的要求，只是鼓勵參加。”隆成集團(tuán)李經(jīng)理表示。