息差、不良擠壓 浦發(fā)平安猛攻中間業(yè)務(wù)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳

銀行年報(bào)即將集中發(fā)布。從目前已出爐的浦發(fā)銀行和平安銀行兩份年報(bào)來(lái)看，兩家銀行去年凈利潤(rùn)增速均超過(guò)25%，超過(guò)去年整個(gè)銀行業(yè)19%的凈利增速。

不過(guò)，隨著央行調(diào)息政策的出臺(tái)，兩家銀行去年的凈利潤(rùn)增速已不如前年。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)今年貸款重新定價(jià)之后銀行的業(yè)績(jī)會(huì)繼續(xù)下滑，這也使得銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

從上述兩份年報(bào)來(lái)看，兩家銀行的收入結(jié)構(gòu)已開(kāi)始調(diào)整，同時(shí)發(fā)力中間業(yè)務(wù)。

凈息差壓力漸現(xiàn)

近期，平安銀行和浦發(fā)銀行公布的年報(bào)顯示，兩家銀行去年的凈利潤(rùn)增速雖然仍表現(xiàn)強(qiáng)勁，但同比均呈下滑態(tài)勢(shì)。

截至2012年年末，平安銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)134.03億元，同比錄得30.49%的增幅。而平安銀行在2011年的凈利潤(rùn)增速卻達(dá)到了63.57%。

浦發(fā)銀行的情況也類似，截至2012年年底，浦發(fā)銀行的凈利潤(rùn)為341.86億元，同比增幅為25.29%。而在2011年的年報(bào)中，浦發(fā)銀行的凈利潤(rùn)同比增幅為42.28%。

平安銀行表示，去年凈息差由于調(diào)息政策及同業(yè)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張同比出現(xiàn)了16個(gè)基點(diǎn)的下滑，凈息差下降對(duì)業(yè)績(jī)的壓力增大。不過(guò)，從實(shí)際情況來(lái)看，平安銀行在2012年實(shí)現(xiàn)利息凈收入330.36億元，同比增長(zhǎng)達(dá)30.63%。

那么，是何原因讓平安銀行扛住了凈息差下降的壓力？平安銀行稱，利息凈收入的增長(zhǎng)，主要是生息資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)改善所致。

浦發(fā)銀行2012年凈息差為2.58%，較上年下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。浦發(fā)銀行表示“存貸款利率及浮動(dòng)區(qū)間的變動(dòng)給商業(yè)銀行的凈息差帶來(lái)一定壓力”。該行去年的凈利息收入為733.62億元，比2011年的614.41億元增加了19.4%。

浦發(fā)銀行稱，在凈息差壓力下，公司積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，加強(qiáng)基礎(chǔ)性負(fù)債拓展，推動(dòng)客戶下沉，保證了全年盈利的增長(zhǎng)，資產(chǎn)回報(bào)率和資本回報(bào)率也得到穩(wěn)步提升。

“2012年，銀行業(yè)受到利率市場(chǎng)化的沖擊還是比較小的，所以利息收入還是會(huì)保持比較高的增長(zhǎng)，今年元旦之后貸款已經(jīng)重新定價(jià)，凈息差就會(huì)受到影響。預(yù)計(jì)銀行在今年的利潤(rùn)增速有可能會(huì)下降到10%以內(nèi)。”一位銀行業(yè)分析師對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)已開(kāi)始調(diào)整

上述分析師對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，面對(duì)利率市場(chǎng)化給凈息差和利息凈收入帶來(lái)的壓力，商業(yè)銀行必然會(huì)采取措施應(yīng)對(duì)。首先，商業(yè)銀行會(huì)改善貸款結(jié)構(gòu)，提高貸款的定價(jià)能力；其次，會(huì)在非利息收入上下功夫，中間收入有望成為銀行未來(lái)業(yè)績(jī)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

從平安銀行和浦發(fā)銀行2012年的業(yè)績(jī)來(lái)看，利息收入的占比雖然均有所下降，但是仍然居高。

浦發(fā)銀行去年凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入的百分比為88.44%，比2011年度下降了2.02個(gè)百分點(diǎn)。平安銀行去年利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的83.11%，比2011年度下降了2.21個(gè)百分點(diǎn)。

在非利息收入方面，兩家銀行均有顯著調(diào)整。

浦發(fā)銀行去年的中間業(yè)務(wù)收入

（手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、匯兌損益和其他業(yè)務(wù)收入）為96.94億元，同比增長(zhǎng)35.71%。

平安銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入去年有57.22億元，同比猛增56.13%。其中，理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比猛增130.28%，達(dá)6.54億元；賬戶管理費(fèi)收入猛增115.79%，達(dá)4.10億元；銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入也猛增了111.95%，達(dá)24.84億元，是手續(xù)費(fèi)及傭金收入中分量最大的一項(xiàng)。

另外，兩家銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)在去年都有“突飛猛進(jìn)”之勢(shì)。平安銀行去年理財(cái)銷售規(guī)模突破1萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入3.90億元。浦發(fā)銀行2012年累計(jì)發(fā)行各類理財(cái)產(chǎn)品1.50萬(wàn)億元；而在2011年，浦發(fā)銀行累計(jì)發(fā)行各類理財(cái)產(chǎn)品僅有5728億元。

一家國(guó)有大行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家近期在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的速度會(huì)加快。“以后銀行業(yè)務(wù)的差異化會(huì)原來(lái)越明顯，特別是中小銀行。可能以后有的銀行的會(huì)很少放貸，有的銀行會(huì)主要做資產(chǎn)管理。這仍需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。”

不良均現(xiàn)雙升

浦發(fā)和平安兩家銀行在去年的不良貸款余額和不良貸款率均出現(xiàn)小幅上升。

截至去年年末，浦發(fā)銀行不良貸款率為0.58%，同比上升了14個(gè)基點(diǎn)；不良貸款總額89.4億元，同比上升了31億元，增幅為53.08%。平安銀行在去年年末的不良貸款率為0.95%，同比上升了42個(gè)基點(diǎn)；不良貸款余額68.66億元，較年初增加35.71億元，增幅為108.36%。

兩家銀行均表示，長(zhǎng)三角等地區(qū)民營(yíng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、償債能力下降，影響了資產(chǎn)質(zhì)量。

一位銀行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，今年上市銀行的不良率仍有可能溫和上升，可能會(huì)突破1%。“不過(guò)，我們看到，江浙一帶個(gè)別地區(qū)的不良貸款問(wèn)題沒(méi)有向全國(guó)蔓延，加上宏觀經(jīng)濟(jì)有企穩(wěn)回升的跡象，因此不用擔(dān)心壞賬會(huì)大規(guī)模爆發(fā)。”