資本“西進(jìn)” 金融杠桿撬動西部發(fā)展轉(zhuǎn)型

“投資西部”是兩會期間代表委員熱議的話題。中國證券報記者在采訪來自西部省份的代表委員時了解到，資本市場正成為西部經(jīng)濟跨越式發(fā)展重要的“輸血機制”。隨著資本布局的“西進(jìn)運動”，西部企業(yè)和經(jīng)濟有望通過金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。 多元渠道破解融資難題 全國人大代表、楊凌本香集團董事長燕君芳告訴中國證券報記者，金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融政策向農(nóng)業(yè)發(fā)展傾斜，資本市場的多元化融資平臺向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)慢慢傾斜，是解決“三農(nóng)”問題的突破性途徑。 燕君芳介紹，本香集團主營生豬養(yǎng)殖，最開始碰到的資金難題就是農(nóng)業(yè)企業(yè)抵押擔(dān)保資產(chǎn)多數(shù)難以符合要求，向當(dāng)?shù)劂y行(行情專區(qū))貸款的難度非常大，后來由于承擔(dān)國家儲備肉項目生產(chǎn)，國開行、農(nóng)發(fā)行等政策性銀行放寬貸款條件。隨著企業(yè)規(guī)模擴大，資金需求上升，燕君芳開始將銀行之外的擔(dān)保機構(gòu)、基金公司、信托公司納入戰(zhàn)略合作伙伴的名單。2011年本香集團成功發(fā)行集合票據(jù)5000萬元，加上股權(quán)融資方式，2012年利潤增長50%。 燕君芳透露，今年企業(yè)總體資金運作仍會通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新來解決，目前正在通過私募債加股權(quán)融資的方式籌集資金，還與3家信托公司合作發(fā)行信托產(chǎn)品。“金融產(chǎn)品多元化幫助農(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)?；拍芙鉀Q農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)持續(xù)發(fā)展和食品(行情專區(qū))安全問題，希望有更多金融產(chǎn)品、金融創(chuàng)新和金融政策向農(nóng)業(yè)傾斜。” 本香集團的融資之路是陜西省咸陽市楊凌示范區(qū)農(nóng)村金融創(chuàng)新的一個縮影。2010年國務(wù)院和陜西省明確“支持楊凌開展農(nóng)村金融改革創(chuàng)新試驗，建立現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展融資平臺，探索農(nóng)村金融發(fā)展新模式”。楊凌示范區(qū)金融辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融創(chuàng)新頗具特色，既有政策性農(nóng)業(yè)保險(行情專區(qū))試點、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)中心、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押等方式為農(nóng)業(yè)企業(yè)提供多元化融資擔(dān)保方式，又有債券融資、股權(quán)融資等新金融產(chǎn)品方式為企業(yè)輸入資金。 全國人大代表、楊凌高新區(qū)管委會常務(wù)副主任郭社榮介紹，目前西部發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與現(xiàn)代金融配套密不可分，當(dāng)?shù)赝ㄟ^債券、集合票據(jù)、產(chǎn)業(yè)基金等多種融資渠道為涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)民尋找資金，進(jìn)而培育一批龍頭企業(yè)，并帶動整體農(nóng)業(yè)工業(yè)化經(jīng)濟鏈條的活躍。據(jù)了解，通過金融平臺打造快速發(fā)展當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，楊凌已被列入國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)、國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地、國家級生物產(chǎn)業(yè)基地。 資本杠桿撬動西部市場 “除了為企業(yè)尋找更多資金之外，資本市場多元化平臺運用還有很多正面作用，例如，優(yōu)化企業(yè)管理，調(diào)整西部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)?！比珖舜蟠?、四川省人大常委會副主任彭渝表示，資本市場對西部建設(shè)貢獻(xiàn)很大，四川資本市場二十年發(fā)展從無到有，從最原始的市場到規(guī)范化平臺，隨著融資力度加大和渠道拓寬，金融業(yè)水平逐年提高。隨著市場資源配置發(fā)揮作用和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)上市發(fā)展，四川產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在悄然轉(zhuǎn)型。 “四川最初以農(nóng)業(yè)、重化工(行情專區(qū))業(yè)為主，隨著后來資本市場的發(fā)展，上市公司規(guī)模化發(fā)展，四川本地招商引資和政府執(zhí)政理念轉(zhuǎn)變，污染型產(chǎn)業(yè)逐步轉(zhuǎn)為輕污染、環(huán)境友好型、高附加值產(chǎn)業(yè)?！迸碛褰榻B，目前四川的電子信息(行情專區(qū))、汽車(行情專區(qū))、油氣化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展較突出，而隨著招商引資力度加大和西部資本市場完善，大部分企業(yè)在規(guī)模化發(fā)展中調(diào)整自身結(jié)構(gòu)，或者整體轉(zhuǎn)向，或者產(chǎn)品升級。 數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，四川企業(yè)通過首發(fā)、配股、增發(fā)新股、債務(wù)融資等直接融資手段，利用資本市場累計募集資金近2000億元，有力地支持了地方經(jīng)濟發(fā)展。創(chuàng)業(yè)資本和風(fēng)險投資基金等多種民間資金進(jìn)入四川，而由于上市公司和擬上市公司質(zhì)量高于一般企業(yè)，銀行對其加大貸款和授信額度，各種金融工具相互支撐和支持的疊加效應(yīng)開始顯現(xiàn)。 優(yōu)化西部金融生態(tài) 資本市場的“西部大開發(fā)”成績斐然，但無論是市場規(guī)模、企業(yè)理念還是融資方式，西部與東部相比仍存在差距。西部地區(qū)的政府和企業(yè)共同面對挖掘本地市場發(fā)展?jié)摿?、?gòu)建多元化金融平臺等西部金融生態(tài)優(yōu)化問題。 燕君芳認(rèn)為，企業(yè)要真正靈活運用金融工具發(fā)展自身，既考驗企業(yè)自身的管理智慧，也要求金融政策體系更加多元化。 多元化金融平臺創(chuàng)新正是西部資本市場發(fā)展的重要內(nèi)容。以楊凌示范區(qū)為例，該區(qū)管委會通過分段獎勵、支持前移的方式，最大限度地補貼企業(yè)在上市前的中介費用。示范區(qū)鼓勵當(dāng)?shù)厮侥脊蓹?quán)投資基金的發(fā)展，如與深圳市東方富海投資設(shè)立首只合伙制基金，與26家知名創(chuàng)投機構(gòu)聯(lián)合設(shè)立全國首個現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資聯(lián)盟。 彭渝表示，“四川等西部地區(qū)的企業(yè)以民營企業(yè)為主，企業(yè)轉(zhuǎn)變觀念、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、利用金融市場進(jìn)行融資存在區(qū)域差異。成都平原金融業(yè)態(tài)發(fā)展較完善，經(jīng)濟發(fā)展水平也很快，全省上市公司一半以上來自成都，還有5個市(州)沒有上市公司。” 針對上述問題，四川省有關(guān)部門提出，對于基礎(chǔ)較好的地區(qū)，要完善企業(yè)上市后備資源庫，形成穩(wěn)定持續(xù)的上市梯隊；對于基礎(chǔ)薄弱的地區(qū)，要加強培訓(xùn)，為企業(yè)上市創(chuàng)造更優(yōu)質(zhì)的政策支持與服務(wù)。同時，支持上市公司通過并購重組整合優(yōu)質(zhì)資源，提高核心競爭力，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。在加快多層次資本市場建設(shè)方面，積極支持省內(nèi)國家級高新園區(qū)盡早納入“新三板”試點園區(qū)范圍，大力支持區(qū)域性股權(quán)交易市場規(guī)范發(fā)展，鼓勵證券公司積極參與柜臺市場交易，推進(jìn)證券期貨機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。 郭社榮認(rèn)為，西部經(jīng)濟發(fā)展的重要前提是優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，引進(jìn)金融產(chǎn)品、金融機構(gòu)、創(chuàng)投機構(gòu)等，提高當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)水平，激活現(xiàn)有金融要素。在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型方面，金融應(yīng)該發(fā)揮更大作用。