公募準(zhǔn)入門檻降低 入圍機構(gòu)擴容

昨日，《資產(chǎn)管理機構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》(《規(guī)定》)正式出爐，并自6月1日起施行。與征求意見稿相比，《規(guī)定》進一步擴容，將股權(quán)投資管理機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資管理機構(gòu)納入可開展公募業(yè)務(wù)的機構(gòu)范圍內(nèi)，同時還降低了資產(chǎn)管理機構(gòu)開展公募業(yè)務(wù)的門檻。

從范圍看，《規(guī)定》征求意見稿原本覆蓋證券公司、保險資產(chǎn)管理公司、私募證券基金管理機構(gòu)、證券公司控股的資產(chǎn)管理子公司。征求意見后，《規(guī)定》覆蓋范圍擴容，明確了股權(quán)投資管理機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資管理機構(gòu)等其他資產(chǎn)管理機構(gòu)符合一定條件后可申請開展公募業(yè)務(wù)，所面臨的門檻與私募證券基金管理機構(gòu)一致。

同時，《規(guī)定》還在征求意見稿的基礎(chǔ)上，適當(dāng)降低了這些機構(gòu)從事公募業(yè)務(wù)的門檻。證券時報記者比對發(fā)現(xiàn)，對申請開展公募業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理機構(gòu)，征求意見時關(guān)于“最近3年連續(xù)盈利”的硬性要求已刪除，并有針對性地增加要求“最近3年管理的證券類產(chǎn)品業(yè)績良好”；對證券公司，《規(guī)定》刪除了征求意見稿中的“最近1個季度末凈資本不低于10億元人民幣”、“最近1年中國證監(jiān)會分類評價級別在B類以上”，將“管理資產(chǎn)規(guī)模不低于200億元”的要求調(diào)整為“資產(chǎn)管理總規(guī)模不低于200億元或者集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不低于20億元”；對保險資產(chǎn)管理公司，將“最近12個月償付能力指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求”的要求更改為“最近1個季度末凈資產(chǎn)不低于5億元”；對私募基金，將最近3年資產(chǎn)管理規(guī)模的要求從30億元降低至20億元。

《規(guī)定》共十八條，主要規(guī)定了申請開展基金管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件。在業(yè)務(wù)運營方面，上述機構(gòu)開展基金管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一適用《證券投資基金法》及配套法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，《規(guī)定》主要從業(yè)務(wù)獨立、風(fēng)險隔離、公平交易、利益沖突防范等方面提出了要求，并對監(jiān)督管理和處罰方面進行了規(guī)定?！兑?guī)定》還明確了資產(chǎn)管理機構(gòu)開展基金管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)隔離和可以共享的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對申請材料清單進行了列示，便于資產(chǎn)管理機構(gòu)提交申請。

據(jù)證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《規(guī)定》為基金管理公司以外的其他機構(gòu)開展公募基金管理業(yè)務(wù)開辟了渠道，有利于壯大機構(gòu)投資者隊伍。《規(guī)定》發(fā)布后，符合條件的資產(chǎn)管理機構(gòu)可以開始進行信息系統(tǒng)、制度流程、人員方面的準(zhǔn)備，于6月1日《證券投資基金法》實施后向中國證監(jiān)會提交申請。這些機構(gòu)可以憑借其多年的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗及品牌影響，吸引更多資金進入資本市場進行投資，為基金持有人提供更好的理財服務(wù)。