基金密切關(guān)注機(jī)會(huì) 軍工題材成市場(chǎng)熱點(diǎn)

最近的一連串重大軍事科技突破，刺激著基金對(duì)軍工事件驅(qū)動(dòng)投資的關(guān)注力度。據(jù)悉，一些基金經(jīng)理今年一季度的重倉(cāng)股組合中已凸顯出軍工板塊的布局力度。

一連串的軍事科技的突破使得軍工板塊的題材效應(yīng)持續(xù)發(fā)酵，去年四季度的航母下水、艦載機(jī)試飛及上周末的運(yùn)20首飛、陸基中段反導(dǎo)攔截技術(shù)試驗(yàn)成功無(wú)疑表明了軍工板塊的題材利好可能將不斷涌出。

深圳一位基金經(jīng)理向《上海證券報(bào)》 表示，考慮到一些事件的長(zhǎng)期化、公開(kāi)化和復(fù)雜化，軍工板塊可能是2013年最重要的投資主題之一。通常而言，軍工投入會(huì)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后逐步顯現(xiàn)出來(lái)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將推動(dòng)軍工科技的發(fā)展。上述基金經(jīng)理坦言近期開(kāi)始重點(diǎn)研究軍工板塊一些個(gè)股的基本面，并尋機(jī)介入一些具有可靠安全邊際的品種，并已經(jīng)在今年一季度的前十大重倉(cāng)股組合中給予體現(xiàn)，未來(lái)的軍工事件驅(qū)動(dòng)可能還將持續(xù)出現(xiàn)，其中包括了今年中期的神十發(fā)射及后期的北斗衛(wèi)星組網(wǎng)等預(yù)期。

昨日，基金重倉(cāng)股中航飛機(jī)、中航動(dòng)控、航天動(dòng)力等軍工個(gè)股強(qiáng)勢(shì)漲停，在軍工板塊強(qiáng)勢(shì)拉升的刺激下，上證指數(shù)昨日狂奔2.4%也與此因素有頗多關(guān)聯(lián)。而從去年第四季度開(kāi)始，在短短四個(gè)月內(nèi)，四項(xiàng)重大軍事科技的突破足以說(shuō)明軍工題材的事件驅(qū)動(dòng)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)可能將持續(xù)進(jìn)行，軍工板塊從此前的不著邊際的冷門板塊變得更為實(shí)際和現(xiàn)實(shí)，也由此使得基金經(jīng)理加大了對(duì)這一板塊的持續(xù)投入。

在去年四季度航母下水和艦載機(jī)試飛的背景下，一些基金經(jīng)理就開(kāi)始注意到事件驅(qū)動(dòng)可能成為軍工股的重要投資主線之一。去年四季度以來(lái)，一批軍工個(gè)股進(jìn)入了基金經(jīng)理的前十大重倉(cāng)股組合中，并在近期市場(chǎng)中大幅跑贏其他板塊。

銀河保本基金在去年四季度的重倉(cāng)股組合中就強(qiáng)化了對(duì)軍工題材的布局。數(shù)據(jù)顯示，銀河保本基金將哈飛股份列為基金的第五大重倉(cāng)股，并將機(jī)器人列為第七大重倉(cāng)股。上述兩只個(gè)股在昨日軍工板塊提振下收盤(pán)漲幅分別為3.71%和5.50%。值得一提的是，機(jī)器人此前并不被視為軍工股，但該股軍工業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力已得到一些機(jī)構(gòu)人士的關(guān)注。

在去年殺跌創(chuàng)業(yè)板的環(huán)境下，機(jī)器人于去年四季度進(jìn)入一批公募基金的重倉(cāng)股組合，部分基金公司研究人士認(rèn)為，機(jī)器人公司有可能會(huì)成為未來(lái)軍工板塊重要的參與者，公司自2011年進(jìn)入軍品市場(chǎng)后取得較大進(jìn)展，機(jī)器人2013年1月1日公告稱，與“重要部門”簽訂了總金額2.93億元的特種裝備合同。

遭到機(jī)構(gòu)嚴(yán)重忽視的一些品種成為基金挖掘軍工板塊的黑馬。軍品收入占比超過(guò)50%的光電股份， 截至去年前三季度末尚無(wú)一家公募基金入駐，但在去年四季度一系列軍事科技突破的背景下，諾安新動(dòng)力基金在去年四季度買入光電股份71萬(wàn)股，占其基金資產(chǎn)凈值比例高達(dá)5.22%。光電股份的產(chǎn)品主要包括重彈發(fā)射車、導(dǎo)彈導(dǎo)引頭、航空設(shè)備、偵察車等，這只軍工股由此成為諾安新動(dòng)力基金的第一大重倉(cāng)股。諾安新動(dòng)力基金將軍工個(gè)股列為其第一大重倉(cāng)股顯示出基金經(jīng)理對(duì)軍工題材的重視程度，也不難解釋其前十大重倉(cāng)股中同期還包括其他軍工個(gè)股，與光電股份類似的是，主營(yíng)雷達(dá)業(yè)務(wù)的四創(chuàng)電子同樣被機(jī)構(gòu)挖掘。諾安新動(dòng)力基金亦在去年四季度買入四創(chuàng)電子74萬(wàn)股，四創(chuàng)電子成為諾安新動(dòng)力基金的第五大重倉(cāng)股。上述兩只軍工股自去年四季度以來(lái)股價(jià)漲幅分別達(dá)到87%和53%，股價(jià)的大幅上漲也顯示出去年四季度以來(lái)，事件因素對(duì)軍工個(gè)股的刺激作用。